Calcolo dell'indice azionario diretto e indiretto
Come esempio di un calcolo diretto dell'indice azionario, un indice azionario potrebbe essere composto da venticinque titoli azionari sottostanti, i cui prezzi potrebbero essere semplicemente sommati tra loro (ad esempio, prezzo del magazzino # 1 + prezzo del magazzino # 2 + ... = prezzo di indice azionario) per calcolare il prezzo dell'indice azionario.
Come esempio di un calcolo dell'indice azionario indiretto (che è molto più probabile), un indice azionario potrebbe essere composto da venticinque titoli azionari sottostanti, i cui prezzi sono sommati tra loro, quindi divisi per venticinque (il numero di singoli titoli sottostanti), il cui risultato è moltiplicato per il volume di affari medio di ciascuno dei singoli titoli sottostanti (ossia il valore finanziario della negoziazione di ogni singola azione), che vengono poi sommati per creare il prezzo ponderato del turnover di negoziazione dell'indice azionario.
Alcuni titoli sono molto più uguali degli altri
Una delle differenze significative tra un indice azionario calcolato direttamente e un indice azionario calcolato indirettamente è il valore (come in importanza, non il valore finanziario) che viene assegnato a ciascun titolo sottostante.
Per un indice azionario calcolato direttamente, le singole azioni sottostanti sono valutate allo stesso modo (cioè ponderate) (cioè ogni singolo titolo sottostante è importante quanto tutti gli altri titoli sottostanti). Per un indice azionario calcolato indirettamente, le singole azioni sottostanti sono valutate (cioè ponderate) in maniera diseguale (cioè, alcuni dei singoli titoli sottostanti sono più importanti (ovvero hanno un maggiore effetto sul prezzo dell'indice azionario) rispetto ad alcuni dei altri titoli sottostanti).
I singoli titoli sottostanti che sono considerati più importanti avranno un effetto maggiore sul movimento del prezzo dell'indice azionario rispetto ai singoli titoli sottostanti che sono considerati meno importanti.
Ad esempio, un singolo titolo sottostante che ha il doppio del fatturato di un altro titolo sottostante avrà il doppio dell'effetto sul movimento del prezzo di un indice azionario ponderato sul turnover. Mentre ogni aumento in un punto del prezzo delle azioni individuali sottostanti più importanti potrebbe far aumentare il prezzo dell'indice azionario di un punto, ogni aumento di un punto nel prezzo delle azioni individuali sottostanti meno importanti potrebbe causare il prezzo del indice azionario per aumentare di solo mezzo punto (o anche meno).
Imparare come viene calcolato un indice azionario può migliorare il tuo trading
L'apprendimento di come viene calcolato un indice azionario o, più specificamente, sapere quali titoli azionari sottostanti sono i più importanti per il calcolo dell'indice azionario, può essere utile per negoziare l'indice azionario stesso e per negoziare le azioni individuali sottostanti .
Ad esempio, un trader che sta considerando una lunga operazione sull'indice azionario XYZ potrebbe analizzare i singoli titoli sottostanti che sono considerati importanti per l'indice azionario XYZ per determinare se sono in accordo con il lungo commercio.
Se le consistenti azioni individuali sottostanti fossero in accordo con il lungo commercio (cioè, se anche le singole azioni sottostanti fossero rialziste), allora sarebbe un'ottima conferma del lungo commercio, ma se il sottostante importante fosse in disaccordo con il lungo commercio (cioè, se i singoli titoli sottostanti fossero ribassisti), allora ciò potrebbe essere una negazione (o almeno un avvertimento contro) del lungo commercio.
Come viene calcolato l'indice azionario XYZ?
Ogni indice azionario viene calcolato in base al proprio calcolo, che può variare da relativamente semplice a piuttosto complesso (come mostrato negli esempi precedenti). Il calcolo utilizzato per un determinato indice azionario è solitamente disponibile tramite il sito Web della borsa che fornisce l'indice azionario (ma non sempre).