Introduzione agli ETF canadesi

Il modo semplice per investire a nord del confine

Il Canada è un mercato spesso trascurato per gli investitori americani che cercano un po 'di esposizione internazionale. Con le sue grandi industrie minerarie ed energetiche, il paese è l'undicesimo più ricco del mondo e uno dei pochi esportatori netti di energia. Il suo alto tenore di vita e il reddito pro capite lo rendono anche politicamente stabile. Gli investitori che cercano un'esposizione a questa combinazione rara potrebbero voler prendere in considerazione l'investimento in ETF canadesi.

I fondi negoziati in borsa ("ETF") offrono la diversità di un indice con la semplicità dell'equità. Gli investitori possono investire in ETF canadesi per ottenere esposizione all'intera economia del paese, a settori specifici o persino a determinate classi di attività . Questi ETF canadesi possono essere negoziati con un conto di intermediazione statunitense come una normale equity, rendendoli molto più facili di American Depository Receipts ("ADR") o cercando di acquistare azioni estere.

I 10 migliori ETF canadesi più popolari

Gli ETF canadesi sono cresciuti in popolarità negli ultimi decenni, data la stabilità del paese e le considerevoli industrie di energia e materie prime, anche se l'occasionale debolezza dei prezzi delle materie prime ha portato a svendite. Dalle sue miniere d'oro alle sue sabbie bituminose fino alla sua industria forestale, il Canada potrebbe essere meglio conosciuto per questi beni, ma la sua industria dei servizi domestici impiega circa i tre quarti della sua popolazione. E il paese è anche uno dei maggiori esportatori agricoli del mondo.

L'ETF canadese più popolare con esposizione all'intera economia del paese è l'MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), che detiene oltre 100 titoli canadesi con un valore patrimoniale netto totale di quasi $ 2 miliardi. Tuttavia, gli investitori possono anche scegliere ETF canadesi incentrati su particolari settori o classi di attività, nonché ETF più generali che tendono a detenere molti titoli canadesi.

I tre ETF con l'esposizione più canadese sono:

• Canadian Energy Income ETF (NYSE: ENY)
• MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
• ETF IQ Canada Small Cap (NYSE: CNDA)

Cinque ETF aggiuntivi con oltre il 50% di esposizione includono:

• Vettori di mercato Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
• Gold Explorers ETF (NYSE: GLDX)
• Vettori di mercato TR Gold Miners (NYSE: GDX)
• Silver Miners ETF (NYSE: SIL)
• Uranium ETF (NYSE: URA)

I vantaggi e i rischi degli ETF canadesi

Ci sono molti vantaggi nell'investire in ETF canadesi. Il paese è indipendente dal punto di vista energetico e si trova al di sopra degli Stati Uniti e della maggior parte dell'UE rispetto all'indice della libertà economica della Fondazione del patrimonio. La banca centrale del paese ha anche attuato proattivamente una politica monetaria accomodante per aiutare l'economia a superare le difficoltà economiche registrate nel 2008/2009 e durante le vendite globali nel 2015.

Ma ci sono anche molti rischi che gli investitori dovrebbero considerare quando investono in ETF canadesi. Il rischio maggiore è rappresentato dall'esposizione dell'economia canadese all'energia e alle materie prime, che tendono ad essere mercati molto volatili, in particolare durante le flessioni come quella vista nel 2014 e 2015. Mentre la tendenza secolare potrebbe essere al rialzo nel lungo periodo, rallentando il mercato emergente o la domanda globale può invertire rapidamente queste tendenze a breve e medio termine.

Alternative all'investimento in ETF canadesi

Gli investitori che cercano una maggiore esposizione diretta alle società canadesi possono prendere in considerazione le ricevute di deposito americane ("ADR"). Questi titoli sono negoziati sulle borse statunitensi e rappresentano un numero specifico di azioni in una società straniera. A differenza di un ETF canadese, queste ADR rappresentano un'unica società anziché un paniere di azioni.

Gli ADR canadesi più diffusi e gli stock scambiati negli Stati Uniti includono:

• Bank of Montreal (NYSE: BMO)
• TELUS Corporation (NYSE: TU)
• Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
• BCE Inc. (NYSE: BCE)
• TransCanada Corporation (NYSE: TRP)

In alternativa, gli investitori possono anche acquistare azioni estere sul Toronto Stock Exchange ("TSE") o sul TSX Venture Exchange ("TSX"). Dal momento che il Canada ha forti legami con gli Stati Uniti, molte delle mediazioni statunitensi più popolari hanno la possibilità di fare scambi su questi scambi senza un significativo lavoro di gambe extra.

Tuttavia, ci sono alcune implicazioni legali e fiscali che possono essere applicate.