Le differenze tra gli ordini Market, Limit, Stop e If Touched
Un singolo ordine è un ordine di acquisto o di vendita, e un ordine può essere utilizzato sia per entrare in uno scambio che per uscire da uno scambio. Se uno scambio viene inserito con un ordine di acquisto, verrà chiuso con un ordine di vendita.
Se una transazione viene inserita con un ordine di vendita, la posizione verrà chiusa con un ordine di acquisto.
Ad esempio, se un trader prevede un aumento del prezzo delle azioni, il commercio più semplice consisterebbe in un ordine di acquisto per entrare nel commercio e un ordine di vendita per uscire dallo scambio (speriamo in un profitto dopo che il prezzo è effettivamente aumentato). In alternativa, se un trader si aspettasse che il prezzo delle azioni scendesse, il commercio più semplice consisterebbe in un ordine di vendita per entrare nel commercio e un ordine di acquisto per uscire dal commercio. Questo ultimo esempio, chiamato shorting , è quando un titolo viene venduto per primo e poi riacquistato più tardi.
I commercianti hanno accesso a molti diversi tipi di ordini che possono essere utilizzati in varie combinazioni per fare scambi. Di seguito vengono spiegati i principali tipi di ordine e il modo in cui questi ordini vengono utilizzati nel trading.
Ordini di mercato (MKT)
Gli ordini di mercato acquistano o vendono al prezzo corrente , qualunque sia il prezzo. In un mercato attivo, gli ordini di mercato saranno sempre riempiti, ma non necessariamente al prezzo esatto che il trader intendeva.
Ad esempio, un trader potrebbe piazzare un ordine di mercato quando il prezzo migliore è 1.2954, ma altri ordini potrebbero essere riempiti per primi e l'ordine del trader potrebbe essere riempito a 1.2955.
Gli ordini di mercato vengono utilizzati quando si desidera che il tuo ordine venga elaborato e sono disposti a rischiare di ottenere un prezzo leggermente diverso.
Se stai acquistando, il tuo ordine di mercato verrà riempito al prezzo di domanda, poiché questo è il prezzo che qualcun altro è attualmente disposto a vendere. Se stai vendendo, il tuo ordine di mercato verrà riempito al prezzo di offerta, poiché questo è il prezzo a cui qualcun altro è attualmente disposto a comprare.
Limite ordini (LMT)
Gli ordini limite sono ordini di acquisto o vendita di un bene a un prezzo specifico (o migliore). Gli ordini limite possono o non possono essere riempiti a seconda di come il mercato si sta muovendo, ma se si riempiono sarà sempre al prezzo prescelto, o meglio.
Ad esempio, se un operatore ha effettuato un ordine limite con un prezzo di $ 50,50, l'ordine verrebbe riempito solo a $ 50,50 o meglio (in questo caso, un prezzo migliore sarebbe inferiore a $ 50,50), se è stato riempito del tutto. Gli ordini limitati vengono utilizzati quando si desidera assicurarsi di ottenere un prezzo adeguato e si è disposti a rischiare di non essere affatto riempiti. L'ordine viene riempito solo se qualcuno è disposto a venderti (se lo acquisti) a $ 50,50 o inferiore.
Se si desidera vendere a $ 50,50, o meglio (che in questo caso sarebbe superiore a $ 50,50), è possibile utilizzare un ordine di vendita limitato . L'ordine verrà eseguito solo se qualcun altro è disposto ad acquistare da te a $ 50,50 o superiore.
Stop Orders (STP)
Gli ordini stop sono simili agli ordini di mercato in quanto sono ordini di acquistare o vendere un bene al miglior prezzo disponibile, ma questi ordini vengono elaborati solo se il mercato raggiunge un prezzo specifico.
Ad esempio, se il prezzo corrente di un asset è 1.2567, un trader potrebbe piazzare un ordine stop buy con un prezzo di 1.2572. Se il mercato viene scambiato a 1,2572 o superiore, l'ordine stop del trader verrà elaborato come ordine di mercato e verrà quindi riempito al prezzo migliore corrente.
Gli ordini stop vengono elaborati come ordini di mercato, quindi se viene raggiunto il prezzo stop (o trigger), l'ordine verrà sempre riempito, ma non necessariamente al prezzo che il trader intendeva. Gli ordini di stop si innescheranno se il mercato viene scambiato al prezzo di stop o passato. Per un ordine di acquisto, il prezzo di stop deve essere superiore al prezzo corrente e, per un ordine di vendita, il prezzo di stop deve essere inferiore al prezzo corrente.
Gli ordini di stop possono essere utilizzati per entrare in uno scambio, ma anche per uscire da uno scambio, in genere definito uno stop loss . Ad esempio, se un trader acquista uno stock a $ 50,50, può piazzare uno stop di vendita a $ 50,25.
Se il prezzo raggiunge $ 50.25 o inferiore, l'ordine di vendita sarà eseguito, portando il trader fuori dalla posizione a $ 50.25 (o inferiore), limitando la perdita sulla posizione. Se un trader è basso a $ 50,50, può piazzare un buy stop a $ 50,75 per limitare la perdita. Se il prezzo raggiunge $ 50,75 (o superiore), verrà eseguito il buy stop, chiudendo la posizione del trader a $ 50,75 o superiore.
Stop Limit Orders (STPLMT)
I commercianti combinano comunemente un ordine di stop e un limite per mettere a punto il prezzo che ottengono. Per aprire un trade, un trader potrebbe piazzare un limite di stop a $ 50,75. Supponiamo che le azioni attualmente siano scambiate a $ 50,50. Se il prezzo raggiunge $ 50,75, l'ordine stop stop sarà eseguito, ma solo se l'ordine può essere eseguito a $ 50,75 o inferiore. Questo funziona anche per iniziare una posizione corta. Se il prezzo corrente è $ 25,25, e un trader vuole andare short se il prezzo scende a $ 25,10, potrebbe porre un limite di stop di vendita a $ 25,10. Se il prezzo raggiunge $ 25,10 l'ordine verrà eseguito, ma solo se l'ordine può essere eseguito $ 25,10 o superiore.
Quando si utilizza un ordine di stop limit, i prezzi di stop e limite dell'ordine possono essere diversi. Per l'esempio di acquisto, il nostro trader potrebbe piazzare un buy stop a $ 50,75, ma con un limite a $ 50,78. Il buy stop prende il via e compra se $ 50,75 viene raggiunto, ma a causa dell'ordine limite, l'ordine comprerà solo fino a $ 50,78. Questo assicura che il trader acquisti se viene raggiunto $ 50,75, ma solo se il mercato consente loro di farlo al di sotto di $ 50,78.
Gli ordini limite di stop rimarranno in sospeso fino a quando qualcun altro non sarà disposto a effettuare transazioni al prezzo limite di stop, o meglio.
Market If Touched Orders (MIT)
Un prezzo di acquisto MIT dell'ordine viene posto sotto il prezzo corrente, mentre il prezzo di vendita MIT è superiore al prezzo corrente. Ad esempio, supponiamo che un titolo sia scambiato a $ 16,50. Un ordine di acquisto del MIT potrebbe essere collocato a $ 16,40. Se il prezzo scende a $ 16,40 o inferiore - il prezzo di attivazione - verrà inviato un ordine di acquisto sul mercato.
Per un ordine di vendita, supponiamo che un titolo venda $ 16,50. Un ordine di vendita del MIT potrebbe essere posto a $ 16,60. Se il prezzo si sposta a $ 16,60 - il prezzo di attivazione - di un ordine di vendita di mercato essere inviato.
Limite se ordini toccati (LIT)
Un LIT è come un ordine del MIT, ma invia un ordine limite invece di un ordine di mercato. Per un ordine LIT è previsto un prezzo di attivazione e un prezzo limite.
Ad esempio, supponiamo che un titolo sia scambiato a $ 16,50. Un trigger LIT potrebbe essere posizionato a $ 16,40. Inoltre, è possibile impostare un prezzo limite di $ 16,35. Se il prezzo si sposta a $ 16,40 o inferiore - il prezzo di attivazione - allora un ordine limite sarà posto a $ 16,35. Poiché si tratta di un ordine limitato, l'acquisto verrà eseguito solo a $ 16,35 o inferiore ..
Per un ordine di vendita, si supponga che un titolo sia scambiato a $ 16,50. Un trigger LIT potrebbe essere posizionato a $ 16,60. Inoltre, è possibile impostare un prezzo limite di $ 16,65. Se il prezzo si sposta a $ 16,60 o superiore - il prezzo di attivazione - allora un ordine limite sarà posto a $ 16,65. Poiché si tratta di un ordine limitato, il commercio di vendita verrà eseguito solo a $ 16,65 o superiore.
Riepilogo dei tipi di ordine di negoziazione
Un ordine di mercato è usato per entrare o uscire rapidamente da una posizione. Sarà riempito, ma non necessariamente al prezzo atteso (chiamato slittamento ).
Un ordine limite viene utilizzato per limitare l'importo pagato su un ordine di acquisto o per vendere a un prezzo specifico (o superiore) su un ordine di vendita.
Un ordine stop viene utilizzato per acquisire un prezzo specifico (o superiore) su un ordine di acquisto o per acquisire un prezzo specifico (o inferiore) su un ordine di vendita.
Un ordine di acquisto stop limit viene utilizzato per acquistare a un prezzo specifico o inferiore (o all'interno di un intervallo), mentre un limite di stop di vendita viene utilizzato per vendere a un prezzo specifico o superiore (o all'interno di un intervallo). Questo combina elementi dei tipi di ordine di arresto e limite di base.
Mercato se gli ordini toccati attivano un ordine di mercato se viene toccato un determinato prezzo. Un limite se l'ordine toccato invia un ordine limite se viene raggiunto un prezzo di attivazione specifico.
Aggiornato da Cory Mitchell, marzo 2017