Panoramica della banca centrale
obiettivi
I compiti di una banca centrale variano da paese a paese. Ad esempio, la banca potrebbe avere l'obiettivo di "mantenere la stabilità dei prezzi", il che significa (tra le altre cose) limitare la velocità con cui i prezzi salgono nel tempo a causa dell'inflazione.
Le banche spesso devono destreggiarsi tra obiettivi in competizione. Ad esempio, una banca potrebbe anche essere accusata di mantenere bassa la disoccupazione - ma alcune delle tecniche utilizzate per combattere la disoccupazione potrebbero causare un'inflazione indesiderata.
La Fed
La banca centrale degli Stati Uniti è il sistema della Federal Reserve. Creato dal Congresso il 23 dicembre 1913, "la Fed" è composta da partecipanti pubblici e privati - alcuni nominati da funzionari governativi e altri che operano nel settore privato (in altre parole, sono imprese). Questa miscela di interessi pubblici e privati dovrebbe consentire alla Fed di operare senza troppa influenza da parte dei legislatori (ma comunque al servizio degli interessi del pubblico).
La principale priorità o "mandato" della Fed (l'obiettivo che è incaricato di perseguire) è:
- Mantenere i prezzi stabili (o mantenere l'inflazione bassa) e
- Mantenere le persone occupate (o mantenere bassa la disoccupazione)
Questi due obiettivi sono noti come un "doppio mandato". La Fed dovrebbe mantenere l'economia in crescita mentre si destreggia tra gli obiettivi di cui sopra.
Allo stesso tempo, la Fed svolge altri compiti.
Come funziona la Fed
La banca centrale degli Stati Uniti funziona in tre modi separati.
Politica monetaria: ancora una volta, la principale responsabilità della Fed è (cercare di) gestire l'economia conducendo la politica monetaria. Per fare ciò, la Fed aumenta o diminuisce l'offerta di denaro nel sistema.
Ci sono tre strumenti per farlo:
- Operazioni di mercato aperto : la Fed può acquistare e vendere titoli ad altre banche al fine di fornire (o assorbire) liquidità.
- Gestire il tasso di sconto : la Fed può rendere più facile o più difficile prendere a prestito abbassando o alzando i tassi di interesse. La Fed non decide quanto si guadagna nel proprio conto di risparmio (o quanto interesse si paga su un prestito ), ma tali tassi sono influenzati indirettamente dalle azioni della Fed.
- Gestione dei requisiti di riserva : la Fed può modificare l'importo che le banche devono mantenere internamente. Quando le banche sono tenute a detenere di più, possono prestare meno (il che tende a rallentare la crescita economica).
Vigilanza bancaria: la Fed regola anche le banche (le banche alle quali le imprese e gli individui effettuano depositi e prestiti) con l'obiettivo di mantenere un sistema bancario sano ed equo. Limitando i rischi che le banche possono assumere e proteggere i consumatori, la Fed spera di evitare i tipi di problemi sorti nella crisi finanziaria del 2008 .
Servizi finanziari: infine, la Fed aiuta le banche a condurre gli affari, fungendo da intermediario in molte transazioni. Senza la Fed, i pagamenti elettronici (come i bonifici bancari e i pagamenti ACH ) sembrerebbero molto diversi. L'alimentato aiuta anche le banche a controllare i conti , spostando i fondi da un'istituzione all'altra.
La Fed agisce come una banca per altre banche - la maggior parte dei singoli consumatori e aziende non interagiscono con la banca centrale.
Controversia
Le azioni (e persino l'esistenza) delle banche centrali sono oggetto di molte discussioni. Alcune persone pensano che queste istituzioni forniscano servizi di valore: proteggere i consumatori, facilitare gli scambi e contribuire a mantenere l'economia in esecuzione più o meno agevolmente. Altri ritengono che le banche centrali interferiscano con il libero scambio e creino conseguenze non intenzionali che sono peggiori dei problemi da risolvere.