Che cos'è, il suo effetto ed evitarlo durante il trading diurno
Se lo spread tra domanda e offerta in un'azione è $ 49,36 per $ 49,37 e si piazza un ordine di mercato per acquistare 500 azioni, è possibile che si verifichi un riempimento pari a $ 49,37. Nella frazione di secondo, il tuo ordine per raggiungere lo scambio potrebbe cambiare, o le tue quotazioni potrebbero essere leggermente ritardate.
Il prezzo effettivamente ottenuto potrebbe essere $ 49,40. La differenza di $ 0,03 tra il prezzo previsto di $ 49,37 e il prezzo di $ 49,40 in cui si finisce per comprare è chiamato slippage.
Tipi di ordine e slippage
Lo slippage si verifica quando un trader usa gli ordini di mercato . Gli ordini di mercato sono un tipo di ordine che viene utilizzato per entrare e uscire dalle posizioni. Lo slippage è possibile quando entri e esci da un'operazione.
Per aiutare a eliminare o ridurre lo slittamento, i trader utilizzano ordini limite invece di ordini di mercato. Un ordine limite si riempie solo al prezzo che si desidera, o meglio. A differenza di un ordine di mercato, non riempirà un prezzo peggiore. Usando un ordine limite eviti lo slittamento. Questo è ottimo in alcuni casi, ma non in altri, come discusso di seguito.
Inserimento di posizioni
Gli ordini limitati e gli ordini stop limit (da non confondere con uno stop loss ) vengono spesso utilizzati per inserire una posizione. Con questi tipi di ordine, se non riesci a ottenere il prezzo che desideri, semplicemente non scambi. A volte usare un ordine limitato significa perdere un'opportunità lucrosa, ma significa anche evitare lo slittamento quando si entra in un trade.
Un ordine di mercato ti assicura di entrare nel commercio, ma c'è una possibilità che ti ritroverai con uno slittamento e un prezzo peggiore del previsto.
Idealmente, pianifica le tue negoziazioni in modo da poter utilizzare gli ordini limite o stop limit per inserire posizioni, evitando il costo di slittamenti non necessari. Alcune strategie richiedono ordini di mercato per farti commerciare in condizioni di mercato in rapido movimento.
In tali circostanze, si verifica uno slittamento.
Posizioni uscenti
Se siamo già in un commercio, con i soldi in gioco, abbiamo meno controllo di quello che abbiamo fatto prima di entrare nel commercio. Ciò significa che potrebbe essere necessario utilizzare gli ordini di mercato per uscire rapidamente da una posizione. Gli ordini limite possono essere utilizzati anche in condizioni più favorevoli.
Quando uno scambio si muove favorevolmente, piazza un ordine limite al prezzo obiettivo . Supponiamo che un trader acquisti azioni a $ 49,40 e faccia un ordine limite per vendere quelle azioni a $ 49,80. L'ordine limite vende le azioni solo se qualcuno è disposto a dare al trader $ 49,80. Non c'è possibilità di slittamento qui. Il venditore ottiene $ 49,80 (o superiore).
Quando si imposta uno stop loss - un ordine che ti farà uscire quando il prezzo si muove in modo sfavorevole - usa un ordine di mercato . Ciò garantirà un'uscita dal commercio perdente, ma non necessariamente al prezzo desiderato. L'utilizzo di un limite di stop loss comporterà solo il prezzo che desideri, ma quando il prezzo si muove contro di te questo significa che la tua perdita continuerà a salire se non puoi uscire al prezzo specificato. Questo è il motivo per cui è meglio usare un ordine di stop loss market per assicurarsi che la perdita non diventi più grande di quanto non sia già, anche se ciò significa affrontare un certo slittamento.
Quando si verifica il maggiore slittamento
Il più grande slittamento di solito si verifica in occasione di eventi di notizie importanti. Come day trader, evita di fare trading durante i principali eventi di notizie programmate, come gli annunci FOMC o durante l'annuncio degli utili di un'azienda. Mentre le grandi mosse sembrano allettanti, entrare e uscire al prezzo desiderato può rivelarsi problematico. Se sei già in una posizione in cui vengono rilasciate le notizie, potresti affrontare un sostanziale slittamento dello stop loss, esponendoti a un rischio molto maggiore del previsto.
Controlla il calendario economico e il calendario dei guadagni ed evita di fare trading diversi minuti prima o dopo gli annunci contrassegnati come di grande impatto. Come day trader non è necessario avere posizioni prima di questi annunci, prendere posizioni dopo.
Sfortunatamente, si verificano annunci a sorpresa che possono causare un grande slittamento.
Questo è inevitabile in alcuni casi. Se non si negoziano durante i principali eventi di notizie, la maggior parte delle volte non si verificano problemi di slippage di grandi dimensioni, quindi si consiglia di utilizzare uno stop loss. Se la catastrofe colpisce e si ottiene uno scivolamento sullo stop loss, starai a guardare una grande perdita anche se non hai uno stop loss sul posto. Non lasciare che lo slittamento ti impedisca di gestire i rischi in ogni modo possibile.
Lo slippage tende anche a verificarsi nei mercati che sono scambiati sottilmente. Scambia azioni , futures e coppie forex con ampio volume. Ciò ridurrà la possibilità di slittamento. Inoltre, negoziate azioni e futures mentre i principali mercati statunitensi sono aperti (se negoziate negli Stati Uniti). Trade forex quando Londra e / o gli Stati Uniti sono aperti, poiché questo tende ad essere il momento più liquido e attivo per la maggior parte delle coppie di valute.
Non puoi evitare totalmente lo slittamento. Pensalo come un costo, come lo spread o le commissioni. È un costo che vale la pena pagare a volte, ma non sempre. Quando possibile, usa gli ordini limite per entrare in posizioni. Usa gli ordini limite per uscire dalla maggior parte delle tue operazioni redditizie. Se hai bisogno di entrare o uscire da una posizione immediatamente, usa un ordine di mercato. Quando si effettua uno stop loss, utilizzare un ordine di mercato. Gli ordini di mercato sono soggetti a scivolamento, ma una piccola quantità di slippage vale la pena se dobbiamo entrare o uscire rapidamente.