Che cosa rende un buon stock pick?

La corrispondenza tra gli stock e le strategie è la chiave

I trader di successo del giorno condividono una serie di tratti chiave, tra cui l'esercizio della disciplina nelle loro decisioni, l'esistenza di un buon piano e la negoziazione di un approccio collaudato con le azioni più adatte a tale strategia . La sfida di ogni giorno è determinare quali azioni consentono loro di sfruttare al massimo e trarre profitto dalla strategia scelta.

Requisiti minimi

Indipendentemente dalla strategia di trading utilizzata, ci sono dei requisiti minimi che ciascun trader deve applicare a qualsiasi titolo prima che possa essere considerato un candidato commerciale.

Tali requisiti si basano sulla personalità dell'individuo, sul profilo di rischio e sulla quantità di capitale con cui devono commerciare. Charles Schwab offre una buona risorsa sui profili di rischio e su come crearli. I requisiti minimi comuni includono:

• Volume medio giornaliero - Gli stock finemente negoziati (volume giornaliero leggero - da centinaia a decine di migliaia) possono essere spesso difficili da ottenere e da uscire, mentre quelli con un volume giornaliero molto più alto sono più facili da inserire e uscire.

• Prezzo delle azioni - Le azioni a prezzo inferiore generalmente equivalgono a un rischio maggiore, in quanto tendono a essere meno conosciute sul mercato e spesso mancano di copertura analitica. Gli stock di penny sono un buon esempio e non appropriati per il trader medio, a causa del loro alto rischio intrinseco. Anche le azioni con un prezzo troppo elevato presentano problemi, in quanto possono legare una percentuale eccessiva di capitale in una posizione e generalmente non sono praticabili per il tipico operatore con un capitale commerciale relativamente limitato.

• Azioni in circolazione e proprietà istituzionale - Le società con fluttuazioni di borsa relativamente piccole (il numero di azioni emesse dalla società e disponibili per operare sul mercato) tendono ad essere illiquide e presentano un livello di rischio più elevato rispetto a titoli comparabili con un numero maggiore di azioni in circolazione . Lo stesso vale per le società con poca proprietà istituzionale (ad esempio i fondi comuni di investimento) delle loro azioni in circolazione, in quanto possono essere più facilmente manipolate rispetto a titoli ampiamente detenuti da investitori istituzionali.

I requisiti minimi di un trader dovrebbero agire come la schermata iniziale di tutti gli stock disponibili. In parole povere, se lo stock non elimina questi ostacoli, non viene preso in considerazione.

Caratteristiche chiave

La domanda chiave a cui rispondere prima di entrare in qualsiasi commercio è se lo stock considerato si adatta al profilo (caratteristiche) più adatto alla strategia commerciale che verrà utilizzata. Un trader deve definire tali caratteristiche, come un aumento drammatico del volume medio giornaliero o una negoziazione di titoli a un nuovo massimo di 52 settimane o di tutti i tempi. I candidati che non rispettano tali criteri dovrebbero essere passati, mentre quelli che si conformano devono essere esaminati in modo più approfondito per determinare se hanno senso per un commercio.

Elemento irresistibile

Oltre ad inserire il profilo desiderato per una strategia specifica, i candidati dovrebbero avere un elemento convincente che servirà a creare un maggiore interesse tra i partecipanti al mercato e, a sua volta, accelerare la spinta: il carburante necessario per spingere i prezzi azionari in forte rialzo in breve tempo. Notizie, eventi, annunci attesi e guadagni imminenti sono alcuni degli elementi più comuni preferiti dai commercianti esperti.

Performance passate

Benché lontani da una scienza esatta, alcuni titoli si scambiano in modo prevedibile in un dato scenario e altri no.

Un buon esempio è una corsa agli utili, in cui gli operatori tentano di trarre vantaggio dall'aumento dello slancio e dal conseguente apprezzamento del prezzo in previsione di un annuncio di guadagni imminente positivo. Alcune scorte sono costantemente aumentate sensibilmente in tali casi e altre ancora languiscono. La performance passata non è garanzia, ma può fornire un'indicazione di come un'azione potrebbe agire in determinate situazioni: un vantaggio che un trader di buon giorno cerca sempre di sfruttare.

Bisogno di sapere

Non c'è bisogno di essere un esperto in una società quando il giorno di negoziazione del titolo, dato il relativamente breve periodo in cui i trader detengono posizioni, ma ci sono alcune cose fondamentali che gli operatori devono essere a conoscenza di eventuali azioni che scambiano, tra cui:

• Data prevista degli utili per l'azienda e concorrenti chiave del settore.
• Notizie o annunci attesi (ad es. Rilascio del prodotto) per l'azienda e i concorrenti.

• Date di importanti conferenze o eventi del settore legati all'azienda e ai concorrenti.

La consapevolezza di tali problemi in una transazione riduce la probabilità di sviluppi imprevisti e diminuisce il rischio di un trader nel commercio.