Scopri come identificare e gestire i drawdown
Ad esempio, diciamo che un sistema di scambio di valute inizia con un saldo di $ 100.000. Quindi vede un calo del capitale netto fino a $ 95.000.
Ha un drawdown da $ 5.000.
Cosa puoi imparare da un drawdown
I drawdown descrivono anche la probabile sopravvivenza del tuo sistema nel lungo periodo. Un ampio drawdown mette un investitore in una posizione insostenibile.
Considera questo: un cliente che subisce un drawdown del 50% ha un compito importante e una vera sfida davanti a sé perché deve avere un rendimento del 100% sulla quota di capitale ridotta solo per pareggiare la posizione azionaria ridotta. Molti investitori o gestori di fondi di Wall Street sono in estasi con circa il 20% all'anno.
Come potete immaginare, un trader che subisce un drawdown è il modo migliore per riadattare semplicemente il suo sistema anziché tentare di tornare in modo aggressivo verso il punto di pareggio. In genere, un approccio aggressivo per riportare il suo capitale in pareggio avrà il risultato opposto. Perché? Molto probabilmente utilizzerà leverage e over-trade per riportare il suo account di trading alla pari.
Troppa leva
Quando i commercianti usano troppa leva , un cattivo commercio può avere effetti disastrosi - e spesso lo fa. In breve, i commercianti sono troppo aggressivi o troppo fiduciosi, e questo porta a forti perdite o alla riluttanza ad accettare uno scambio come un perdente che dovrebbe essere tagliato. C'è un vecchio adagio nel trading che uno scambio raramente farà la tua carriera di trading, ma un brutto trade può sicuramente finire la tua carriera.
Lettura consigliata
Quello che ho imparato perdendo $ 1.000.000 da Jim Paul e Brian Moynihan offre un'ottima intuizione se ti piacerebbe leggere un libro che descrive il bilancio emotivo di prendere un drawdown. Si discute di come un trader abbia perso la sua carriera, una parte significativa della fortuna della sua famiglia, così come il denaro dei suoi amici, prendendo un grosso drawdown. Questo libro condivide anche alcuni ottimi consigli su come superare questa trappola comune di negoziazione senza implementare un piano che è probabile che sia guidato emotivamente.
Il Takeaway
Uno dei più grandi consigli è quello di avere un punto di stop loss predeterminato sulla tua attività prima di entrare. Questo limiterà l'ammontare di ogni drawdown che farai. Sarai in grado di tirarti indietro dopo aver fatto il tuo ingresso, sapendo che sei fuori senza domande quando e se il livello viene colpito.
Molti commercianti commettono l'errore di cercare di negoziare con il mercato per decidere se debbano rimanere nel commercio. È un errore perché sarai emotivamente guidato e probabilmente fare la cosa che è meno dolorosa in quel momento, ma non necessariamente più vantaggiosa lungo la strada.