I pro e i contro dei limiti e gli ordini di stop loss sul mercato
I trader professionisti utilizzano una qualche forma di strategia di stop loss.
In realtà, non possono fisicamente effettuare un ordine di stop loss, ma sanno dove usciranno se il trade non va come previsto. È altamente raccomandato che tutti i nuovi trader utilizzino uno stop loss. L'ordine di stop loss viene piazzato non appena il trader entra in una posizione. I mercati possono muoversi molto rapidamente e uno stop loss serve a limitare la possibilità che una perdita sfugga di mano. Effettivamente, uno stop loss evita anche che il trader debba uscire da un trade se stesso se il prezzo va contro di loro. A volte può essere difficile ottenere un trade perdente, e lo stop loss serve a prendere le congetture per tagliare una perdita.
Esistono diversi tipi di ordini di stop loss. "Stop loss" è un termine generico usato per descrivere un ordine che ottiene un trader da una trade perdente se il prezzo si muove contro di loro. Uno stop loss può essere inserito come un ordine limite o un ordine di mercato . Entrambi questi tipi di ordini di stop loss sono descritti in maggior dettaglio di seguito.
Stop Loss Market Orders
Gli ordini di stop loss market utilizzano gli ordini di stop market come loro tipo di ordine sottostante. Questo avrà senso dopo aver letto questa sezione.
Gli ordini di mercato Stop sono piazzati ad un prezzo specifico. Se il prezzo di mercato raggiunge quel prezzo dell'ordine, l'ordine diventerà "live" ed eseguito come un ordine di mercato.
Gli ordini di mercato sono sempre riempiti se il prezzo raggiunge il prezzo specificato. Ciò significa che con un ordine di mercato un trader uscirà sempre dal trade perdente. Tuttavia, gli ordini di mercato sono compilati al miglior prezzo corrente disponibile. Ciò significa che lo stop loss potrebbe essere riempito potenzialmente a qualsiasi prezzo, e non necessariamente al prezzo specificato. Quando un mercato si sta muovendo rapidamente, un ordine di mercato stop loss può riempire o eseguire un prezzo peggiore del previsto.
Ad esempio, supponiamo che un trader acquisti uno stock a $ 30 e ponga uno stop loss a $ 29,90. Vengono pubblicate importanti novità sul titolo e tutti gli acquirenti ritirano le loro offerte da una regione di $ 30. Nessuno è disposto ad acquistare, tranne a $ 29,60, dove qualcuno ha ancora un ordine di acquisto a quel prezzo. Una volta che il prezzo scende sotto $ 29,90, l' ordine di stop loss market cercherà chiunque desideri acquistare a $ 29,90 o meno. Dal momento che l'acquirente più vicino è a $ 29,60, è qui che l'ordine di mercato stop loss si riempirà. In questo caso, il trader si aspettava solo di perdere $ 0,10 / share, ma invece ha perso $ 0,40. Questo è chiamato slittamento .
Tali eventi si verificano, ma è meno probabile che lo slippage si verifichi durante le attività di trading giornaliere ad alto volume . Evitare di tenere posizioni durante i principali comunicati stampa relativi alla risorsa oggetto di scambio, in quanto tali eventi di notizie possono causare uno slittamento significativo.
Mentre lo slippage è un possibile problema con gli ordini di stop loss, almeno il trader esce dalla posizione ed è protetto da ulteriori potenziali perdite. Inoltre, lo slittamento non si verifica sempre. In condizioni normali, un ordine di mercato stop loss porterà il trader al prezzo atteso.
Stop Loss Limit Orders
Gli ordini limite di stop loss sono ordini stop loss che utilizzano ordini stop limit come il loro tipo di ordine sottostante. Gli ordini limite di stop sono posti ad un prezzo specifico, e se il prezzo di mercato raggiunge il prezzo dell'ordine, l'ordine sarà eseguito come un ordine limite.
Gli ordini limitati sono compilati solo al prezzo dell'ordine (o ad un prezzo migliore se uno è disponibile). Tuttavia, gli ordini limite non sono sempre compilati. Ciò significa che l'ordine del limite di stop loss potrebbe non portare il trader fuori da un trade perdente. Quando un mercato si muove rapidamente (o se un mercato ha un grande spread denaro / lettera), un limite di stop loss può rimanere inevaso a tempo indeterminato, esponendo il trader a perdite sempre maggiori.
Può anche, a volte, risparmiare denaro al commerciante.
Ad esempio, si supponga che un operatore acquisti un titolo a $ 26 e imponga un ordine limite di stop loss a $ 25,90. Ciò significa che il limite di stop loss tenterà di vendere la posizione a $ 25,90 o superiore, se il prezzo raggiunge $ 25,90. Immagina che un grosso ordine di vendita entri nel mercato, assorbendo tutti gli ordini di acquisto fino a $ 25.80. Poiché lo stop loss è un ordine limitato, non verrà eseguito a $ 25.80, ma tenterà solo di vendere la posizione a $ 25,90 (o superiore). Qualche istante dopo, il prezzo potrebbe rimbalzare fino a $ 25,90, portando il trader al prezzo desiderato. Se lo stop loss fosse un ordine di mercato, avrebbe preso qualsiasi prezzo che potesse ottenere, con conseguente guadagno del trader a $ 25.80. In questo caso, l'ordine limite avrebbe salvato il trader $ 0,10 / share.
Funziona solo se il prezzo ritorna al prezzo limite del limite di stop loss. Se il prezzo continua ad andare nel modo sbagliato, l'utilizzo di un limite di stop loss non porterà il trader fuori dal trade e la perdita del trade aumenterà. Nell'esempio precedente, se il prezzo scende a $ 25,80 senza riempire l'ordine di limitazione di stop loss, e quindi il prezzo continua a scendere, i trader devono affrontare perdite indefinite.
Quale tipo di ordine dovrebbe essere usato?
In generale, gli ordini di stop loss dovrebbero essere ordini di mercato. L'intero punto di un ordine di stop loss è di uscire da uno scambio e un ordine di stop market è l'unico tipo di ordine che lo realizzerà sempre . Le perdite addizionali che derivano dallo slittamento sono minime rispetto alla perdita potenziale che può derivare da uno scambio che non è affatto uscito (a causa di un ordine di limite di stop loss non mantenuto). Inoltre, lo slittamento può essere generalmente evitato commerciando attività ad alto volume e non mantenendo posizioni durante eventi di notizie importanti che possono causare movimenti bruschi (che spesso causano lo slittamento). In altre parole, il problema dello slittamento su un ordine di mercato può in genere essere evitato, in cui il problema di un limite di stop loss che l'ordine non riempie è un problema molto più grande ... specialmente se non sei al computer per uscire dal commerciare se la perdita continua a crescere!