Il carry trade è una delle strategie più semplici per il trading valutario esistente. Un carry trade è quando acquisti una valuta ad alto interesse contro una valuta a basso interesse. Per ogni giorno in cui registri tale scambio, il tuo broker ti pagherà la differenza di interessi tra le due valute, purché tu stia operando nella direzione dell'interesse positivo.
Ad esempio, se la Sterlina (GBP) ha un tasso di interesse del 5% e il dollaro USA (USD) ha un tasso di interesse del 2%, e tu acquisti o vai a lungo sulla GBP / USD, stai facendo un carry trade.
Per ogni giorno in cui hai quel commercio sul mercato, il broker ti pagherà la differenza tra i tassi di interesse di quelle due valute, che sarebbero il 3%. Tale differenza di tasso di interesse può aumentare nel tempo.
Il vantaggio di carry trading
Il trading nella direzione di carry interest è un vantaggio perché, oltre ai tuoi guadagni di trading, ci sono anche i guadagni sugli interessi. Il carry trading consente inoltre di sfruttare la leva a proprio vantaggio. Quando il broker ti paga gli interessi giornalieri sul tuo carry trade, l'interesse pagato è sull'importo leveraged. Se apri uno scambio per un mini lotto (10.000 USD) e devi solo utilizzare $ 250 di margine effettivo per aprire quel trade, verrai pagato un interesse giornaliero di $ 10.000, non $ 250. Questo può sommarsi a grandi rendimenti annuali.
Perché Carry Trading è rischioso
C'è una buona dose di rischio per la strategia di carry trading . Le coppie di valute che hanno le migliori condizioni per l'utilizzo del metodo di trading carry tendono ad essere molto volatili.
Per questo motivo, il carry trading deve essere condotto con cautela. I mercati nervosi possono avere un effetto rapido e pesante sulle coppie valutarie considerate "carry pairs" e senza un'adeguata gestione del rischio, i trader possono essere drenati da una svolta sorprendente e brutale.
La frase "carry trade unwind" è la roba degli incubi del carry trader.
Un carry trade unwind è una capitolazione globale al di fuori di un carry trade che fa sì che la "valuta di finanziamento" rafforzi in modo aggressivo. Lo abbiamo visto con lo Yen giapponese durante la Grande Crisi Finanziaria.
Come tutto viene insieme
Se fai un trade positivo su una coppia di valute che paga interessi elevati, e il tasso di cambio rimane uguale o si sposta a tuo favore, sei un grande vincitore. Se il commercio si muove contro di te, le perdite potrebbero essere notevoli. Il pagamento dell'interesse giornaliero sul tuo conto ridurrà il tuo rischio, ma non è probabile che sarà sufficiente a proteggerti dalla perdita del tuo trading. Trasportare l'interesse dovrebbe essere considerato come una "ciliegina sulla torta" piuttosto che una semplice strategia di "no-brain".
Come qualsiasi altra strategia di trading, usa la corretta gestione del rischio e usa la tua testa quando fai scambi. Diventa tentato di raggiungere quel pagamento di interesse giornaliero, ma senza una certa cautela, quel piccolo pagamento potrebbe costare una fortuna in perdite.
È meglio combinare il carry trade con i fondamentali di supporto e il sentimento del mercato. Carry trade funzionano meglio quando il mercato si sente "sicuro" e in uno stato d'animo positivo. Il carry trade correttamente eseguito può aggiungere sostanzialmente ai rendimenti complessivi.