Numeri indice
In primo luogo, diamo un'occhiata a ciò che rappresenta un numero indice. Sebbene esistano diversi modi per calcolare i numeri indice, è importante ricordare che i numeri rappresentano un cambiamento rispetto al valore originale o base.
Il numero non è importante. Ciò che è importante è la variazione percentuale nel tempo. Questo movimento verso l'alto o verso il basso ti dà un'idea di come sta andando l'indice. Il Dow è su o giù? L'indice è calcolato "al volo" durante il trading per dare agli investitori un senso di direzione verso il mercato che rappresenta.
Notate, ho detto che l'indice riflette "il mercato che rappresenta", non "il mercato". La maggior parte degli indici azionari , anche quelli quotati come rappresentanti del mercato totale, riflettono solo una porzione del mercato reale. Ecco gli indici più popolari e i mercati che riflettono.
Il Dow
Il Dow Jones Industrial Average è l'indice più vecchio e più conosciuto. È anche l'indice più quotato e, erroneamente, considerato il barometro del mercato.
Originariamente, si trattava di una media semplice delle azioni nell'indice, ma grazie a divisioni azionarie , spin-off e altre transazioni, ora è richiesta una maggiore sofisticazione. Puoi trovare ulteriori informazioni sul sito Dow Jones Indexes. Il Dow attualmente ha solo 30 titoli. Tuttavia, ciascuna di queste azioni rappresenta una delle società più influenti negli Stati Uniti
Il Dow è l'unico indice principale ponderato in base al prezzo, il che significa che se il prezzo di un titolo cambia di $ 1, ha lo stesso effetto sull'indice indipendentemente dalla variazione percentuale dello stock. In altre parole, una modifica di $ 1 per un'azione da $ 30 ha lo stesso effetto di una modifica di $ 1 per un'azione di $ 60.
Il calcolo del Dow tiene conto di numerose suddivisioni azionarie nel corso degli anni. Regolando la matematica, è possibile mantenere un indice storicamente valido significativo. Le azioni di Dow rappresentano circa un quarto del valore del mercato totale, quindi in questo senso è un fattore e grandi cambiamenti indicano la fiducia degli investitori nelle azioni, tuttavia non rappresentano affatto società di piccole o medie dimensioni.
S & P 500
L'indice S & P 500 è l'indice più frequentemente utilizzato dai professionisti finanziari come rappresentante del "mercato". Comprende 500 delle azioni più negoziate e si appoggia alle società più grandi.
Copre circa il 70% del valore totale del mercato, quindi in questi termini è molto più vicino a rappresentare il vero mercato rispetto al Dow. L'indice S & P 500 è una capitalizzazione di mercato o un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato , come quasi tutti i principali indici.
La ponderazione per capitalizzazione di mercato conferisce maggiore importanza alle società più grandi, pertanto i cambiamenti delle azioni Microsoft avranno un impatto maggiore rispetto a quasi tutte le altre azioni nell'indice.
Anche se l'indice S & P 500 è ponderato per le società più grandi, è un indicatore più accurato del mercato più ampio del Dow.
Anche se alcune delle teste parlanti in TV possono dare risalto al Dow, otterrete un'immagine più chiara del mercato focalizzando la vostra attenzione sull'S & P 500.
Il composito del mercato azionario del Nasdaq
Il Nasdaq Stock Market Composite è composto da tutti gli stock sul mercato Nasdaq - oltre 5.000. Benché la copertura sia ampia, il Nasdaq è fortemente ponderato per i titoli tecnologici. Questo perché è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato e titoli come Microsoft e alcune delle altre grandi aziende tecnologiche influenzano l'indice.
La loro influenza e la popolazione di piccole società speculative nel Nasdaq rendono l'indice più volatile rispetto al Dow o allo S & P 500. Il Nasdaq ovviamente non è progettato per rappresentare "il mercato", tuttavia ti dà una buona idea di dove gli investitori di tecnologia stanno andando.
Altri indici
Esistono numerosi altri indici che misurano sezioni più grandi o più piccole del mercato. Gli investitori di fondi comuni possono trovare un certo numero di fondi che tracciano quasi tutti gli indici che desiderano.
Tuttavia, i tre principali indici sopra serviranno bene la maggior parte degli investitori. Se vuoi guardare altri indici per il confronto, assicurati di capire come viene ponderato l'indice (la maggior parte, se non tutti, sarà una capitalizzazione di mercato) e come vengono selezionati gli stock.
Cosa c'è di buono in merito agli indici
Gli indici forniscono informazioni utili tra cui:
- Anche con i loro limiti, gli indici mostrano tendenze e cambiamenti nei modelli di investimento.
- Ci danno delle istantanee, anche se sono fuori fuoco.
- Gli indici forniscono un criterio per il confronto.
Cosa c'è di sbagliato con gli indici
Gli indici, per definizione, hanno grossi difetti che li rendono sospetti come realmente rappresentativi di gran parte di qualsiasi cosa.
- Le persone decidono quali azioni includere e quali rimuovere e le persone commettono errori. Quindi, a volte sono inclusi gli stock che non dovrebbero essere e le scorte vengono rimosse che non dovrebbero essere; e così via. Inoltre, questo processo si ripete anno dopo anno, quindi è difficile guardare indietro e confrontare l'S & P 500 del 1995 con l'S & P 500 del 2004.
- Ponderando gli indici (ad eccezione del Dow) per dimensione, la rappresentazione della sproporzione va a società grandi o giganti. Se uno di loro ha una brutta giornata, può scuotere l'intero indice.
Cosa dovremmo fare con gli indici?
Ci sono alcune cose che gli investitori devono ricordare sugli indici:
- Gli indici non sono il mercato. Indipendentemente da ciò che dicono i grandi tre indici, dovresti rimanere concentrato sui tuoi titoli o obiettivi per la valutazione. Scegli un giorno in cui tutti e tre gli indici sono in calo e posso quasi garantire che ci saranno titoli che fisseranno nuovi massimi lo stesso giorno.
- Gli indici reagiscono alle negoziazioni effettive. Se ascolti qualcuno dei capi parlanti della TV, potresti pensare che gli indici si muovano sulle emozioni.
Gli investitori possono scambiarsi sull'aspettativa di notizie buone o cattive, ma gli indici sono calcoli matematici, non foglie di tè.
- Concentrarsi su giorno per giorno, ora per ora, minuto per minuto, i clic di un indice sono un buon modo per perdere tempo.
- Gli indici forniscono una prospettiva storica migliore del servizio di previsione. Possono essere particolarmente utili se osservati per un lungo periodo nel individuare le tendenze.