Pro e contro di 5 diversi approcci al reddito pensionistico
Garantire il risultato
Se vuoi essere in grado di contare su un certo risultato in pensione, puoi averlo, ma probabilmente costerà un po 'di più di una strategia che ha meno garanzie.
Creare un determinato risultato significa utilizzare solo investimenti sicuri per finanziare le esigenze di reddito pensionistico. Potresti utilizzare una scala obbligazionaria , il che significa che acquisteresti un'obbligazione che maturerebbe in quell'anno per ogni anno di pensionamento. Dovresti spendere sia l'interesse che il capitale nell'anno in cui l'obbligazione è maturata.
Questo approccio ha molte varianti. Ad esempio, è possibile utilizzare obbligazioni zero coupon che non pagano interessi fino alla scadenza. Li compreresti a sconto e riceverai tutto l'interesse e il ritorno del tuo principale quando matureranno. È possibile utilizzare i titoli protetti dall'inflazione del tesoro o anche i CD per lo stesso risultato, oppure si potrebbe assicurare il risultato con l'uso di rendite vitalizie.
I vantaggi di questo approccio includono:
- Certo risultato
- Poco stress
- Bassa manutenzione
Alcuni svantaggi includono:
- Il reddito potrebbe non essere corretto per l'inflazione
- Meno flessibilità
- Spendi il capitale come investimenti sicuri o usi il capitale per l'acquisto di rendite, quindi questa strategia potrebbe non lasciare tanto ai tuoi eredi
- Può richiedere più capitale di altri approcci
Anche molti investimenti garantiti sono meno liquidi. Cosa succede se uno dei coniugi passa giovane o se desideri concedervi una vacanza irripetibile a causa di un evento di salute potenzialmente letale? Siate consapevoli che determinati risultati possono bloccare il vostro capitale, rendendo difficile cambiare corso mentre la vita accade.
Ritorno totale
Con un portafoglio total return, stai investendo seguendo un approccio diversificato con un rendimento a lungo termine atteso in base al rapporto tra azioni e obbligazioni. Utilizzando i rendimenti storici come proxy, puoi impostare le aspettative sui rendimenti futuri con un portafoglio di fondi azionari e obbligazionari.
Le azioni hanno storicamente una media di circa il 9 percento misurato dall'indice S & P 500. Le obbligazioni hanno una media di circa l'8 percento misurata dall'indice Barclays US Aggregate Bond. L'utilizzo di un approccio di portafoglio tradizionale con un'allocazione del 60 percento di titoli azionari e del 40 percento di obbligazioni consentirebbe di fissare le aspettative di rendimento lordo a lungo termine all'8,2 percento. Ciò si traduce in un rendimento del 7 percento al netto delle commissioni stimate, che dovrebbe essere pari a circa l'1,5 percento all'anno
Se prevedi che il tuo portafoglio abbia un rendimento medio del 7%, potresti stimare che puoi ritirare il 5% all'anno e continuare a monitorare il tuo portafoglio. Ritirerai il 5 percento del valore iniziale del portafoglio ogni anno anche se l'account non ha guadagnato il 5 percento quell'anno.
Dovresti aspettarti una volatilità mensile, trimestrale e annuale, quindi ci sarebbero momenti in cui i tuoi investimenti valevano meno di quanto lo fossero l'anno precedente. Ma questa volatilità fa parte del piano se si investe in base a un rendimento atteso a lungo termine.
Se il portafoglio sotto il rendimento target per un periodo prolungato di tempo, è necessario iniziare a ritirare meno.
I vantaggi di questo approccio includono:
- Questa strategia ha funzionato storicamente se si mantiene un piano disciplinato
- Flessibilità: puoi regolare i prelievi o spendere un po 'di capitale se necessario
- Richiede meno capitale se il rendimento atteso è superiore a quello che sarebbe utilizzando un approccio basato sui risultati garantiti
Alcuni svantaggi includono:
- Non c'è alcuna garanzia che questo approccio fornirà il rendimento atteso
- Potrebbe essere necessario rinunciare a aumenti di inflazione o ridurre i prelievi
- Richiede più gestione rispetto ad altri approcci
Solo interesse
Molte persone pensano che il loro piano di reddito pensionistico debba comportare la perdita dell'interesse generato dai loro investimenti, ma questo può essere difficile in un contesto di bassi tassi d'interesse.
Se un CD sta pagando solo dal 2 al 3 percento, potresti vedere il tuo reddito da quel bene in calo da $ 6.000 all'anno a $ 2000 all'anno se avessi investito $ 100.000.
Gli investimenti a basso rischio fruttiferi comprendono CD, obbligazioni governative, obbligazioni societarie e municipali a doppia A o superiori e azioni a pagamento con dividendi blu.
Se abbandoni gli investimenti fruttiferi a basso rischio per investimenti a rendimento più elevato , corri il rischio che il dividendo possa essere ridotto. Ciò porterebbe immediatamente a una diminuzione del valore principale dell'investimento a reddito, e può accadere all'improvviso, lasciandovi poco tempo per pianificare.
I vantaggi di questo approccio includono:
- Il principale rimane intatto se si utilizzano investimenti sicuri
- Potrebbe produrre un rendimento iniziale più elevato rispetto ad altri approcci
Alcuni svantaggi includono:
- Il reddito ricevuto può variare
- Richiede la conoscenza dei titoli sottostanti e dei fattori che influenzano l'ammontare del reddito che pagano
- Il principale può variare a seconda del tipo di investimento scelto
Segmentazione temporale
Questo approccio implica la scelta degli investimenti in base al momento in cui ne avrai bisogno. A volte è chiamato approccio di bucketing.
Investimenti a basso rischio vengono utilizzati per denaro di cui potresti aver bisogno nei primi cinque anni di pensionamento. Un po 'più di rischio può essere assunto con gli investimenti necessari per gli anni dal 6 al 10 e gli investimenti più rischiosi vengono utilizzati solo per la parte del tuo portafoglio che non avresti previsto fino agli anni 11 e oltre.
I vantaggi di questo approccio includono:
- Gli investimenti sono abbinati al lavoro che intendono fare
- È psicologicamente soddisfacente. Sai che non hai bisogno di investimenti a più alto rischio in qualsiasi momento, quindi qualsiasi volatilità potrebbe infastidirti di meno
Alcuni svantaggi includono:
- Non vi è alcuna garanzia che gli investimenti a rischio più elevato raggiungano il rendimento necessario nel periodo di tempo designato
- Devi decidere quando vendere gli investimenti a più alto rischio e ricostituire i tuoi segmenti di tempo a più breve termine mentre quella porzione viene utilizzata
L'approccio combinato
Sceglierai strategicamente da queste altre opzioni se utilizzi un approccio combinato. Potresti utilizzare il capitale e l'interesse da investimenti sicuri per i primi 10 anni, che sarebbero una combinazione di "Garanzia del risultato" e "Segmentazione temporale". Quindi investirai denaro a lungo termine in un "Total Return Portfolio". Se i tassi d'interesse saliranno a un certo punto nel futuro, potreste passare a CD e titoli di stato e vivere degli interessi.
Tutti questi approcci funzionano, ma assicurati di comprendere quello che hai scelto e di essere disposto a seguirlo. Aiuta anche ad avere delle linee guida predefinite su quali condizioni richiederebbero un cambiamento.