La ricerca mostra che le basse commissioni indicano i fondi migliori
Nell'articolo del Wall Street Journal, il direttore della ricerca sui fondi di Morningstar, il fondo per le tariffe basse, ha affermato che le tasse "hanno dimostrato di essere il più forte predittore là fuori". Questo commento si distingue perché Morningstar ha il proprio sistema di classificazione proprietario per i fondi comuni di investimento , con fondi che hanno una stella fino a un punteggio di cinque stelle.
Più stelle, migliore è il fondo. Nell'articolo del Wall Street Journal, il regista ha continuato a dire che in relazione alla ricerca di tariffe basse "Il sistema delle stelle, come misura delle prestazioni passate corrette per il rischio, sarà un po 'più limitato".
Un altro articolo, Best Predictor of Mutual Fund Performance, afferma che "i coefficienti di spesa sono i più forti predittori di performance. In ogni singolo periodo di tempo e punto di dati testati, i fondi a basso costo battono fondi ad alto costo. Penseresti che avresti una qualità migliore se pagassi di più, quindi perché le commissioni più alte sembrano fornire rendimenti inferiori?
Perché le basse tariffe si traducono in prestazioni migliori
Come è noto a un famoso professore economista (Eugene Fama), "non ci sono cento banconote da un dollaro in giro per la presa". Ciò che intende è che i dati finanziari sono disponibili con un clic di un mouse, istantaneamente, a milioni - fate miliardi di persone super intelligenti in tutto il mondo.
Non lasciano soldi sul tavolo.
I fondi gestiti attivamente hanno commissioni più alte perché impiegano analisti per setacciare i dati e intervistano i team di gestione delle società su cui il fondo sta pensando di investire. Costa denaro per pagare tutto il personale di ricerca, quindi per ottenere ritorni più alti questo approccio deve superare i suoi maggiori costi.
La maggior parte delle volte tutte queste ricerche non sono in grado di offrire ritorni superiori quando si confrontano i risultati con ciò che si sarebbe ottenuto utilizzando un approccio di investimento passivo meno costoso.
I fondi gestiti passivamente scelgono semplicemente una serie di criteri definiti e possiedono le azioni o le obbligazioni che soddisfano tali criteri. Ad esempio, un fondo a gestione passiva a grande capitalizzazione potrebbe possedere tutti gli stock con una capitalizzazione di mercato superiore a $ 10 miliardi. Non hanno bisogno di pagare molte persone per farlo. I costi rimangono bassi. E i dati mostrano che questo approccio di costo inferiore vince.
Quindi, come si trovano questi fondi comuni a basso costo e dalle migliori prestazioni? La risposta è semplice Acquista fondi indicizzati o fondi gestiti passivamente.
Che cosa a cui prestare attenzione
Ho visto spesso persone di vendita finanziaria male informate che sono assunte come rappresentante in cattività (nel senso che possono solo promuovere i prodotti dell'azienda per cui lavorano), dire alle persone esattamente l'opposto di quanto affermato in questo articolo sopra. Mi piacerebbe credere che non mentono intenzionalmente. La maggiore performance dei fondi comuni di investimento con tariffe inferiori è stata documentata per anni. Se qualcuno cerca di dirti diversamente, sono gravemente disinformati.
Dovresti anche essere cauto con l'ultimo elenco di "fondi caldi".
Quando si guarda indietro di alcuni anni dopo la performance dei fondi elencati nell'elenco dei "migliori fondi da possedere" di una pubblicazione, la maggior parte delle volte si è ottenuta una performance migliore possedendo un semplice portafoglio di fondi indicizzati o gestiti passivamente.