Capire il ritorno sull'equità può aiutarti a ridimensionare le azioni
Come calcolare ROE
È possibile calcolare il ROE dividendo l'utile netto per valore contabile. Un'azienda sana potrebbe produrre un ROE compreso tra il 13 e il 15 percento. Come per tutte le metriche, il confronto tra aziende all'interno dello stesso settore ti fornirà un'immagine migliore.
Alcuni difetti potenziali
Sebbene il ROE sia una misura utile, presenta alcuni difetti che possono darti un'immagine falsa. Non dovresti mai fare affidamento su ROE da solo.
Ad esempio, una società potrebbe portare un grosso debito in modo da raccogliere fondi attraverso prestiti piuttosto che emettere azioni. Ciò ridurrà il suo valore contabile. Un valore di libro più basso significa che stai dividendo per un numero inferiore, quindi il ROE sarà artificialmente più alto. Altre situazioni possono anche ridurre il valore contabile, come ad esempio prendere svalutazioni, riacquisti di azioni o qualsiasi altro gioco di prestigio contabile. Tutte queste cose produrranno un ROE più elevato senza effettivamente migliorare i profitti.
Potrebbe anche essere più significativo guardare il ROE in un periodo degli ultimi cinque anni invece di un solo anno.
Questo ti aiuterà a calcolare la media di tutti i numeri anormali.
Dato che è necessario guardare il quadro complessivo, ROE è uno strumento utile quando si tratta di identificare le aziende con un vantaggio competitivo. Quando tutte le altre cose sono praticamente uguali, una società che può costantemente spremere più profitti con i loro beni sarà un investimento migliore a lungo termine.
Altri termini da comprendere
Prenditi un po 'di tempo e continua a leggere per comprendere anche i seguenti concetti per un successo ottimale.
- Utile per azione (EPS): quale parte dei profitti della società è dedicata a una quota delle sue azioni ordinarie?
- Rapporto prezzo / utili (PE): misura il prezzo attuale delle azioni di una società rispetto ai suoi guadagni per azione.
- Projected Earning Growth (PEG): questa metrica pesa il prezzo di un titolo relativo ai guadagni generati per azione e alla crescita prevista dell'azienda.
- Prezzo delle vendite (P / S): questo rapporto serve anche come parametro per valutare gli stock. Dividete la capitalizzazione di mercato della società per le sue entrate annuali per l'intero anno più recente. Puoi anche arrivare al prezzo di vendita dividendo il prezzo di un'azione per azione con le entrate per azione della società.
- Price to Book (P / B): anche a volte chiamato il rapporto prezzo / patrimonio netto, il rapporto P / B confronta il valore contabile di un titolo con il suo valore di mercato. Dividere il prezzo di chiusura corrente per il valore contabile per azione dell'ultimo trimestre.
- Rapporto dividendo dividendi : quanto in termini di dividendi gli azionisti ricevono rispetto al reddito netto totale della società?
- Dividend Yield : questa è una percentuale del prezzo corrente di un'azione. Impara come calcolarlo.
- Valore contabile: è il valore patrimoniale totale della società meno le passività. Non include beni immateriali come i brevetti.