Calcolo del premio di rischio e cosa significa per il tuo investimento
Il problema con la relazione tra rischio e premio è che la ricompensa è sempre una potenziale ricompensa.
Non è nel qui e ora, e non è scolpito nel granito. Se fosse sicuro, non ci sarebbero rischi. Questo elemento verrebbe eliminato dall'equazione.
Quindi, da dove viene questo lascia gli investitori? Hanno bisogno di un modo per capire quale dovrebbe essere la loro ricompensa in modo che possano investire di conseguenza. Fortunatamente, c'è un modo semplice e veloce per ottenere una lettura del potenziale premio di un investimento per vedere se è in linea con il rischio che stai prendendo.
Il primo passo
Il primo passo è determinare il rendimento "privo di rischio" attualmente disponibile sul mercato. Questo è un investimento che potresti avere senza rischi e che funge da base per la tua misurazione. Molti investitori usano i buoni del tesoro statunitensi per questo benchmark perché sono sostenuti dalla piena fiducia e dal credito del governo degli Stati Uniti.
Se riesci a ottenere un rendimento privo di rischio del 2% dai buoni del tesoro, questo diventa il tuo punto di riferimento . Ciò significa che qualsiasi investimento con rischio deve restituire più del 5% per essere utile.
L'importo che l'investimento restituisce oltre il 2% è noto come premio di rischio.
Ecco un esempio. Se guardi un titolo con un rendimento atteso dell'11 percento, il premio per il rischio è del 9 percento: l'11 percento in meno del 2 percento equivale a un premio di rischio del 9 percento.
È abbastanza?
Il 9 percento è un premio di rischio sufficiente per il rischio che questo stock potrebbe non raggiungere il rendimento che ci si aspetta?
Probabilmente lo è, almeno per un titolo ben consolidato, a larga capitalizzazione. Ma che ne è di un giovane stock a bassa capitalizzazione? Potrebbe non essere sufficiente un premio di rischio per giustificare il rischio che stai assumendo con l'investimento.
Conclusione
Questo semplice test non è certamente l'unica analisi che dovresti fare e potrebbero esserci altri fattori coinvolti. La lezione qui è che dovresti sempre chiederti se il premio di rischio per un particolare investimento rende degno di scommessa il tuo denaro su un particolare titolo, o qualsiasi investimento per quella materia.
E c'è anche un fattore che non è abbastanza quantificabile, almeno numericamente, la tua avversione o tolleranza al rischio. Un premio di rischio del 9 percento potrebbe essere più o meno di quanto tu possa sopportare comodamente. E se gli investimenti fossero una scienza esatta, saremmo tutti ricchi.
Nota: consultare sempre un professionista finanziario per le informazioni e le tendenze più aggiornate. Questo articolo non è un consiglio di investimento e non è inteso come consulenza di investimento.