Una panoramica del processo di costruzione dell'ETF
Se intendi negoziare gli ETF, probabilmente dovresti capire come sono fatti. Ti fornirà una migliore comprensione di quale Exchange Traded Fund è il migliore per la tua strategia di investimento . Comprendere il processo di costruzione dell'ETF ti aiuterà nella ricerca e ti aiuterà a decidere cosa cercare nel prossimo ETF. Ma prima...
Cos'è un provider di ETF?
I fornitori di ETF progettano, sviluppano e nella maggior parte dei casi gestiscono il fondo negoziato in borsa.
Ci sono momenti, tuttavia, quando il fornitore di ETF utilizzerà le competenze di altre entità finanziarie e collaborerà con loro per gestire un nuovo fondo. Questa sinergia può aiutare a produrre un prodotto scambiabile migliore.
Come sono fatti gli ETF?
Il primo passo nel processo di creazione è che un fornitore di ETF decida quale settore, merce o mercato tracciare e quindi creare un fondo con l'obiettivo di emulare l'attività sottostante o rappresentare l' indice .
Una volta che il concetto è stato finalizzato, il fornitore di ETF deve depositare presso la SEC (Securities Exchange Commission) il nuovo fondo approvato. I fattori che possono influenzare il processo di approvazione sono l'uso di derivati (come futures o opzioni) in presenza di un rendimento con leva finanziaria e la gestione del fondo.
Una volta completato il processo di approvazione, il fornitore di ETF costruisce il nuovo fondo utilizzando strumenti come azioni, opzioni , futures o altre attività in modo tale da raggiungere l'obiettivo.
Ci sono molti diversi tipi di investimenti che possono andare in un ETF .
In alcuni casi, il fornitore di ETF può lavorare con un altro partecipante che è responsabile della realizzazione delle attività in un fondo e di detenerle in un fondo fiduciario. Oppure il fornitore di ETF può gestire questa responsabilità internamente.
Il tipo di ETF è un'altra considerazione nel processo di progettazione.
L' ETF sarà gestito attivamente ? Sarà un ETF inverso ? Il rendimento sarà sfruttato ? E, naturalmente, vengono presi in considerazione anche criteri come dividendi, interessi e volatilità.
Infine, se approvato, il nuovo ETF otterrà un simbolo (con un nome ovviamente) e una data di lancio obiettivo. Inoltre, verranno prese altre decisioni come quando il nuovo ETF sarà effettivamente scambiato. Da lì è solo un caso di suonare il campanello di apertura e sei fuori.
Cosa cerco in un ETF?
Penso che sia importante capire qualsiasi investimento nel tuo portafoglio e come funzionano. Quindi guardare sotto il cofano di qualsiasi ETF è una buona idea. Tendo a guardare sempre le partecipazioni da solo. È sempre intelligente vedere cosa c'è nel tuo ETF.
Tuttavia, alcuni ETF, in particolare quelli che utilizzano pesantemente derivati, possono essere un po 'complessi da esaminare. Pertanto, in questi casi, la ricerca sull'ETF effettivo (prestazioni, obiettivi, rendimento storico, ecc.) Può essere più importante dell'analisi della costruzione stessa. Ma prima di fare qualsiasi scambio, ETF o altro, la ricerca è la chiave.
E se avete domande o dubbi su qualsiasi fondo che state considerando, assicuratevi di consultare un professionista finanziario come il vostro broker o consulente. Nessun investimento è privo di rischi, ETF o altro.
Quindi assicurati di comprendere qualsiasi rischio associato a qualsiasi fondo. Ma una volta fatto, allora buona fortuna con tutte le tue operazioni.