Fondi controversi e innovativi
I fondi negoziati in Leveraged Exchange stanno diventando rapidamente uno dei tipi più popolari di ETF . E mentre sono una nuova e aggressiva innovazione dell'ETF, sono anche un'innovazione dell'ETF molto controverso . Tuttavia, prima di poter formulare un'opinione sul fatto che questi nuovi fondi siano buoni o cattivi, è necessario conoscere le basi.
Cos'è un ETF Leveraged?
Come al solito, un ETF tiene traccia di un indice o di un prodotto di investimento sottostante per emulare le prestazioni.
L'obiettivo non è sovraperformare l'investimento correlato, ma offrire agli investitori un modo vantaggioso per simulare il prezzo.
Gli ETF con leva finanziaria vanno un po 'oltre. Vogliono sovraperformare l'indice o la merce che tracciano. Un ETF leveraged vuole fornire 2-3 volte il rendimento della risorsa correlata. Quindi, se l'indice tracciato sale dell'1%, un ETF con leva 2x vuole creare un ROI del 2%.
Vi sono anche ETF inverse leveraged, che offrono rendimenti positivi multipli se un indice diminuisce di valore. Funzionano allo stesso modo dei normali ETF inversi , sono solo progettati per rendimenti multipli.
Cosa c'è in un ETF Leveraged?
Gli ETF leveraged sono progettati per includere i titoli nell'indice sottostante, ma includono anche i derivati dei titoli e l'indice stesso. Questi derivati includono, ma non sono limitati a, opzioni , contratti a termine, swap e futures.
Di nuovo, un ETF leveraged è costruito con attività e derivati in modo tale che il rendimento del fondo dovrebbe essere un multiplo del rendimento dell'indice.
A partire da ora, gli ETF leveraged più popolari hanno come target 2x e 3x il rendimento, ma ciò potrebbe cambiare una volta che la polemica si sarà risolta.
Quali sono gli ETF contrastanti sulla controversia?
La risposta a questa domanda potrebbe essere un articolo in sé e poiché gli ETF leveraged sono abbastanza nuovi e in continua evoluzione, la risposta a questa domanda cambierà costantemente.
Usando un ETF 2x leveraged come esempio, il concetto semplice è che se l'indice sale dell'1%, l'ETF leveraged dovrebbe generare un rendimento del 2%. Tuttavia, sembra semplice, non è sempre il caso.
L'idea sbagliata più comune è che i rendimenti a leva sono su base annuale. Non vero. Un ETF leveraged è progettato per creare rendimenti multipli su base giornaliera . Quindi, se un indice ha un rendimento annuo del 2%, l'ETF leveraged non avrà probabilmente un rendimento del 4%. Sarà più soggetto alla direzione dei ritorni giornalieri durante tutto l'anno.
Un altro rischio di ETF leveraged è che creano rendimenti negativi multipli . Le persone ascoltano "rendimenti multipli" e pensano più profitti , ma un buon investitore sa che la ricompensa viene a scapito del rischio e gli ETF con leva finanziaria hanno tassi di rischio elevati a causa della loro progettazione.
E questi non sono gli unici problemi con gli ETF con leva finanziaria. Vi sono errori di rilevamento, complessità del prestito e altri vincoli.
Devo includere gli ETF Leveraged nel mio portafoglio?
Non esiste una risposta diretta a questa domanda. Ogni strategia di investimento dell'ETF dovrebbe essere valutata caso per caso. L'utilizzo di ETF leveraged è una strategia di investimento avanzata e non dovrebbe essere presa alla leggera. Sebbene gli ETF offrano numerosi vantaggi e gli ETF con leva finanziaria potrebbero aumentare i rendimenti, vi sono rischi associati agli ETF con leva finanziaria.
Rischi che vanno oltre i rischi degli ETF di base .
Suggerisco di osservare come alcuni ETF con leva finanziaria reagiscono alle condizioni del mercato e conducono ricerche approfondite. Qui ci sono pochi da guardare prima di iniziare .
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Per ulteriori informazioni, non esitare a consultare il mio elenco completo di ETF con leva . E ho anche le liste suddivise in fondi doppi e tripli, anche ...