Come e perché negoziare un indice
Cosa c'è in un indice?
Le scorte e l'indice sono raccolti in quello che è noto come un paniere. Ad esempio, se si desidera investire nel Dow Jones Industrial Average Index (DIJA), si acquistano azioni dei 30 titoli nel paniere dell'indice.
Saresti in realtà proprietario di 30 società diverse.
Come funziona un indice?
Gli indici sono progettati per tenere traccia di un particolare mercato o asset. Ad esempio, l'indice Gold and Precious Metals (XAU) è costituito da società che estraggono oro e altri metalli preziosi. La logica è che se si acquistano le azioni nell'indice, si otterrà un'esposizione al settore dell'estrazione dell'oro senza dover acquistare azioni in ogni singola società di estrazione dell'oro al mondo. Le azioni della XAU sono rappresentative dell'intero settore dell'estrazione dell'oro.
Cosa significa ponderazione dell'indice?
La ponderazione dell'indice indica come vengono allocate le azioni in un paniere di indici; fondamentalmente come è progettato l'indice. Ad esempio, un indice ponderato in base al prezzo ha diverse quantità di azioni per ogni azione in base al prezzo. Un titolo del valore di $ 20 avrebbe 1 azione, in cui uno stock del valore di $ 5 avrebbe 4 azioni per renderlo uguale al valore di $ 20.
Un altro tipo di ponderazione si basa sulla capitalizzazione di mercato .
Le azioni di ciascuna azione in un indice ponderato in base alla capitalizzazione si basano sul valore di mercato delle azioni in circolazione. Esistono anche indici ponderati per il reddito, indici con ponderazione fondamentale e persino indici aggiustati al flottante.
Quali sono i vantaggi di acquistare un indice?
Gli indici sono un buon modo per ottenere visibilità su determinati mercati o settori senza dover affrontare il mercato delle azioni.
È più facile acquistare un indice delle materie prime invece di acquistare barili di petrolio, alcuni bovini e alcuni sacchi di grano. È possibile ottenere esposizione alla performance complessiva di un acquisto di mercato comprando il paniere dell'indice appropriato.
Quali sono gli svantaggi di acquistare un indice?
Mentre un indice è progettato per emulare un determinato mercato, non significa che sia accurato al 100%. Solo perché si acquista un indice del mercato estero in una determinata regione non significa che il tuo paniere si muoverà esattamente con l'economia di quella regione. Ci sono molti fattori che possono alterare il corso di un mercato che a volte un indice non può riflettere, almeno non immediatamente.
Riempire un ordine di carrello non è sempre il processo più semplice. Mentre è più facile acquistare un indice di oltre 4.000 titoli del settore, ciò non significa che si ottiene sempre il prezzo target. Se usi gli ordini di mercato , alla fine riempirai il tuo carrello, ma potresti non ottenere il prezzo desiderato. O se usi ordini limitati , potresti non ottenere tutte le azioni necessarie per riempire il carrello.
E non tutti gli indici sono liquidi. Significa che potrebbe essere difficile scambiare e uscire da certe posizioni dell'indice. Poi di nuovo, la stessa cosa si può dire anche per certi titoli.
C'è un'alternativa agli indici?
Certo ... ETF.
(In qualche modo sapevi che avrei menzionato i fondi negoziati in borsa ) La cosa bella degli ETF è che sono costruiti per imitare un indice, proprio come un indice è progettato per imitare altri mercati e beni. Tuttavia, nel caso di un ETF, il "carrello" è preconfezionato e pronto per il commercio. Non è necessario effettuare 11 transazioni di acquisto per ottenere le azioni in un determinato indice, ma si effettua un acquisto di un ETF, che è una raccolta dei 14 titoli in un unico asset; un mini-portfolio se vuoi.
Ci sono molti vantaggi che gli ETF detengono su indici come vantaggi fiscali e facilità di scambio, ma anche gli ETF hanno la loro quota di svantaggi . Ma gli ETF hanno fatto passi da gigante e i loro benefici li hanno resi adatti alla sostituzione di molti investimenti come fondi comuni di investimento e indici. Quindi, se pensi che gli ETF possano essere un'alternativa agli investimenti in indici , sei arrivato nel posto giusto.