Scopri come vengono detratte le commissioni ETF e come influenzano le prestazioni
Il motivo principale per cui gli investitori dell'ETF devono essere a conoscenza delle commissioni prima dell'acquisto è perché le spese basse sono uno dei principali vantaggi degli ETF . Poiché la maggior parte degli ETF traccia un indice di riferimento, come l' S & P 500 , i migliori ETF da acquistare sono spesso quelli con le spese più basse.
Il rapporto spese e il modo in cui funzionano le commissioni dell'ETF
Quando si ricercano o si guardano informazioni su ETF o fondi comuni di investimento, una delle informazioni più importanti che vedrete dovrebbe essere quella che viene chiamata la percentuale di spesa .
Il rapporto spese, espresso in percentuale, è una commissione di gestione che viene detratta dal patrimonio del fondo. Ad esempio, un ETF o fondo comune che ha un rapporto di spesa dello 0,50 percento dedurrebbe il mezzo percento delle attività del fondo su base annuale. Facendo i conti per te, un rapporto di spesa dello 0,50 percento si traduce in spese di $ 5 per ogni $ 1.000 investiti.
Le commissioni dell'ETF sono dedotte per pagare i costi operativi e di gestione del fondo. L'investitore riceverà il rendimento totale dell'ETF, al netto delle spese. Ad esempio, se il rendimento totale del fondo (prima delle spese) durante un anno è pari al 10,00% e il rapporto di spesa è pari allo 0,50%, il rendimento netto dell'investitore (al netto delle spese) sarebbe pari al 9,50%.
Pertanto, analogamente ai fondi comuni di investimento, le commissioni dell'ETF incluse nel rapporto di spesa non sono dedotte o ritirate direttamente dal conto dell'investitore; tali commissioni sono prelevate dalle attività del fondo prima che siano incluse nelle attività degli investitori (la scienza esatta della procedura delle commissioni dell'ETF è un po 'più complessa di questa e quindi la spiegazione è semplificata a fini didattici).
Perché i costi dell'ETF sono importanti
Poiché la maggior parte degli ETF è gestita passivamente , i loro rapporti di spesa tendono a essere molto più bassi rispetto alla maggior parte dei fondi comuni di investimento. In altre parole, poiché gli ETF semplicemente tracciano un indice di riferimento, non è necessario che un gestore di fondi effettui ricerche, analisi o negoziazioni di titoli e poiché tali attività vengono eliminate, il costo di gestione del fondo viene drasticamente ridotto.
La ragione per cui gli ETF sono diventati più popolari negli ultimi anni è la stessa ragione per cui Vanguard Investments è la più grande società di fondi comuni nel mondo: gli investitori hanno appreso che tariffe più basse si traducono in rendimenti più elevati nel lungo periodo. Inoltre, i gestori attivi sono umani e tendono a commettere errori, il che contribuisce al loro svantaggio rispetto agli ETF e ai fondi comuni di investimento gestiti passivamente.
I coefficienti di spesa tipici per i fondi comuni variano da circa lo 0,50 percento al 2 percento, mentre le commissioni dell'ETF variano da appena lo 0,05 percento a circa l'1,00 percento. Di conseguenza, gli ETF più bassi hanno solitamente indici di spesa inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento a basso costo.
Ad esempio, uno degli ETF più diffusi è lo SPDR S & P 500 (SPY), che ha un rapporto di spesa di appena lo 0,09%. Il fondo comune più popolare nel suo genere è Vanguard 500 Index (VFINX), che ha un rapporto spese dello 0,14%.
Poiché entrambi i fondi tracciano passivamente lo S & P 500, un investitore altamente consapevole delle commissioni manterrebbe SPY, che dovrebbe avere rendimenti leggermente più alti nel lungo periodo (e questo leggero vantaggio nelle prestazioni è storicamente attestato).
Commissioni ETF e Scelta dei migliori fondi
Gli ETF che hanno le commissioni più basse non sono sempre i migliori fondi da acquistare. Prima di acquistare un ETF, assicurati di fare confronti tra mele e mele. Ad esempio, assicurati che gli ETF che stai confrontando seguano lo stesso indice. Aiuta anche a guardare la cronologia del rendimento e il patrimonio totale del fondo.
Le prestazioni sono importanti a causa di qualcosa chiamato tracking error, che è una misura dell'efficacia di un fondo indicizzato per replicare o "allineare" la performance dell'indice di riferimento. Se il fondo non segue da vicino l'indice, le commissioni basse potrebbero non compensare abbastanza da far sì che il fondo superi un fondo comparabile.
Quindi, assicurati di confrontare la performance storica oltre al rapporto spese.
Le attività totali del fondo sono importanti da analizzare in quanto le attività più grandi comportano generalmente una maggiore liquidità, che può influire sulle prestazioni dell'ETF, in particolare a breve termine. Pertanto, gli ETF con più attività sono generalmente preferibili a quelli con attività significativamente inferiori.
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