Cosa devi sapere sui rendimenti dei fondi comuni
Gli investitori in cerca di reddito sono intelligenti per apprendere le basi dell'analisi del rendimento di un fondo comune. In questo articolo analizziamo i fondamentali dei rendimenti dei fondi comuni e rendiamo i rendimenti facili da capire.
Qual è il rendimento di Trailing Twelve Month (TTM)?
Il rendimento TTM di un fondo comune si riferisce alla percentuale di reddito che il portafoglio del fondo ha restituito agli investitori negli ultimi 12 mesi.
Il TTM è un acronimo che si riferisce a "trailing dodici mesi".
Viene calcolato prendendo la media ponderata dei rendimenti delle partecipazioni (ossia azioni, obbligazioni o altri fondi comuni di investimento) presenti nel portafoglio del fondo. Per confronto, il rendimento delle partecipazioni azionarie sottostanti di un determinato fondo è calcolato dividendo l'ammontare totale in dollari dei dividendi che lo stock ha pagato come reddito agli azionisti per il prezzo delle azioni del titolo.
Il rendimento TTM fornisce agli investitori la storia recente dei dividendi medi dei dividendi e dei pagamenti degli interessi di un fondo comune. Ad esempio, se stai analizzando un fondo e vedi che il rendimento TTM è del 3,00%, avrebbe pagato $ 3,000 a un investitore con un investimento medio di $ 100.000 nell'anno precedente. Tuttavia, è importante notare che il rendimento TTM deve essere considerato una stima perché potrebbe non rappresentare il reddito effettivo ricevuto da un particolare investitore.
Inoltre, come nel caso delle performance passate, il reddito versato da un fondo comune nell'ultimo anno non garantisce che produrrà lo stesso importo nei prossimi 12 mesi.
Qual è il rendimento di 30 giorni SEC?
Il rendimento SEC di 30 giorni del fondo comune si riferisce a un calcolo basato sul periodo di 30 giorni che termina l'ultimo giorno del mese precedente. Il dato di rendimento riflette i dividendi e gli interessi maturati durante il periodo, dopo la detrazione delle spese del fondo.
Il rendimento è chiamato per la SEC perché è la società di rendimento sono tenuti a segnalare dalla Securities and Exchange Commission.
Per i fondi obbligazionari , la cifra di rendimento SEC si avvicina al rendimento che un investitore riceverebbe in un anno ipotizzando che ciascuna obbligazione in portafoglio sia detenuta fino alla scadenza. Ma tieni presente che le disponibilità di fondi obbligazionari (i titoli obbligazionari sottostanti) non sono detenute fino a scadenza e che i fondi obbligazionari non sono "maturi".
Tuttavia, il rendimento di 30 giorni SEC fornisce informazioni utili agli investitori perché aiuta a stimare il reddito, espresso in percentuale, necessario ai fini della pianificazione.
Rendimento TTM vs Rendimento SEC a 30 giorni
Come avrete già capito leggendo questo articolo finora, la differenza principale tra il rendimento TTM di un fondo comune e il suo rendimento di 30 giorni SEC è che quest'ultimo è una misura di rendimento più recente.
Nessuna delle due figure dovrebbe essere considerata un accurato predittore del futuro potenziale del reddito di un fondo. I dividendi passati di un fondo comune, la storia di interessi e di distribuzione possono gettare luce sulla direzione dei tassi di interesse e guidare le aspettative. Ad esempio, se il rendimento TTM è superiore al rendimento a 30 giorni SEC, le informazioni combinate rivelano che il rendimento futuro del fondo potrebbe scendere ulteriormente. Questa informazione può anche essere considerata in combinazione con i tassi di interesse prevalenti e l'economia in generale.
In generale, se la Federal Reserve sta abbassando i tassi di interesse, anche i rendimenti su azioni, obbligazioni e fondi comuni che detengono questi titoli diminuiranno.
Ad esempio, se il rendimento TTM è pari al 3,99% e il rendimento SEC a 30 giorni è pari al 2,99%, è possibile pianificare il rendimento del fondo nei prossimi mesi e anno al di sotto del 2,99%. Assicurati di essere prudente nelle tue stime e non aspettarti mai che i tassi aumentino nel breve termine.
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