Ecco come fare del bene quando troppe notizie sugli investimenti sono cattive notizie.
E per tutti gli investitori, ciò significa che le voci della ragione vengono soffocate in un mare di cacofonia che include (respiro profondo): TV via cavo, YouTube, siti Web interni, siti Web esterni, blog, riviste online, podcast, newsletter, celebrity stock picker ... e criceti danzanti.
Bene, i criceti danzanti non hanno niente a che fare con le scorte. Non sono nemmeno più carini. Ma alcuni guru dell'investigazione urlanti e sedicenti non sono mai stati carini all'inizio. Le probabilità sono che alcuni potrebbero sapere come innescare un portfolio come un roditore scavatore. Chi li ha fatti uscire dalle loro gabbie?
"C'è così tanta informazione, è facile essere sopraffatti e poi fare uno dei due errori", afferma Brian Barnes, fondatore e CEO di M1 Finance, un broker online a pagamento a Chicago. "Il primo errore è non fare nulla e non investire, credendo che sia necessario essere perfetti prima di iniziare. Il secondo errore consiste nell'agire su ogni bit di news-trading in entrata e in uscita sulla base di articoli, movimenti di prezzo e cocktail chatter. "
Qualcos'altro accade quando lo tsunami di notizie inarrestabile inonda gli investitori. "La selezione degli investimenti diventa sempre più emotiva e irrazionale e l'investitore, per impostazione predefinita, cerca e segue le fonti che supportano decisioni di investimento predeterminate", afferma Albert Goldson, direttore esecutivo di Indo-Brazilian Associates LLC, una società di consulenza globale con sede a New York.
"È la coda che scuote il cane anziché gli investitori che prendono decisioni più prudenti".
Cos'è un investitore confuso, quindi, in un'era di sovraccarico di informazioni quando il mezzo felice sembra più un centro confuso? Ecco cinque consigli di esperti di mercato di saggi consigli come antidoto per i morsi seri e lo scandalo delle soap opera.
1. Non cedere alla paura
"Gli investitori che sono attratti da titoli spaventosi a volte prendono cattive decisioni di investimento perché lasciano che le loro emozioni si intromettano", afferma Bill Keen, fondatore e CEO di Keen Wealth Advisors a Overland Park, nel Kansas. "Un modo per superare il problema del rumore è capire meglio la natura ciclica dell'economia e dei mercati finanziari".
Quindi chiediti: se i tassi di interesse saliranno nei prossimi mesi, sicuramente non sarà la prima volta, giusto?
"Come dice il vecchio proverbio," il mercato ha fatto un ottimo lavoro prevedendo nove delle ultime cinque recessioni ", sottolinea Keen," non essere distratto dal titolo di paura del giorno. Invece, cerca sistematicamente in profondità i numeri economici per discernere le tendenze e capire meglio cosa sta realmente accadendo ".
2. Scegli e attacca a Solid News Sources
Se i redattori di top-dog si guadagnano da vivere separando le storie importanti da quelle banali, chi può dire che non si può fare qualcosa di simile come un consumatore di notizie e un investitore?
Chiedete ai professionisti finanziari dove vanno e sentirete risposte come quella offerta da Drew Horter, presidente e capo degli investimenti strategist di Horter Investment Management, con sede a Cincinnati.
"Esempi di risorse che ci piacciono includono Morningstar e dshort.com", afferma Horter.
"Raccomandiamo ai clienti di accedere al maggior numero possibile di risorse indipendenti per evitare pregiudizi".
"È utile sviluppare le tue conoscenze e la tua base di conoscenze quando decidi di andare oltre le basi", consiglia Barnes. "Qualsiasi articolo o notizia che ti insegna qualcosa amplierà i tuoi orizzonti per le opportunità di investimento quando si presentano".
3. Cerca modelli più grandi
I titoli delle notizie raramente, se non mai, si collegano, e i giornalisti e gli esperti tendono a inseguire la proverbiale ambulanza che precipita giù a Wall Street. "Ci iscriviamo alla" teoria del mosaico "dell'investimento," David Edwards, presidente di Heron Financial Group a New York "Una manciata di tessere sparse sulla tua scrivania è priva di valore; 30.000 sul muro fa un bellissimo (e prezioso) mosaico. "Le notizie giornaliere sono come quelle singole tessere".
Più breve aggiunge che anche la prospettiva è importante.
Puoi essere un drogato di notizie di mercato e avere successo, se assumi il ruolo di uno studente. Aiuta a fornire un filtro positivo per tutte le informazioni che raccogli e quando sorgono domande, puoi sempre chiedere "l'insegnante".
"Più conoscenze hai, più domande pertinenti potrai chiedere al tuo consulente", afferma Horter. "Il ciclo di notizie di 24 ore è utile in quanto aiuta gli investitori a ottenere conoscenze."
Tuttavia, uno sfogo sensato in un minuto può diventare sensazionalista full-tilt il giorno successivo.
"Alcune fonti di notizie avranno grandi interviste o articoli scritti, ma poi lo seguiranno intervistando qualcuno che sta predicendo il prossimo doom e evento cupo", dice Tony D'Amico, CEO e lead advisor di The Fidato Group a Strongsville, Ohio. "Limitare le tue fonti di notizie a coloro che forniscono notizie concrete o basate su prove con più prospettive e onestà intellettuale sarà di grande aiuto."
4. Concentrati sulla storia, non sull'isteria
I media, si dice spesso, scrivono la prima bozza della storia. Ma molti di essi hanno bisogno di una revisione, e ciò che sembra allarmante un giorno spesso sfuma in un precedente affidabile nel tempo. E così nasce un paradosso di Wall Street: Studiare le notizie di un tempo potrebbe dirti tutto quello che devi sapere su come si presenteranno i titoli di oggi.
Senza dubbio, la più grande tempesta mediatica nel settore bancario nel corso dell'ultimo mese è stata la debacle dei cross-selling di Wells Fargo. Le udienze prima del Congresso hanno prodotto titoli senza sosta, specialmente quando la senatrice Elizabeth Warren (D-Mass.) Ha detto al CEO in crisi John Stumpf che dovrebbe "restituire ogni nichel che ha fatto durante la truffa".
Il titolo della macchina ruggì di nuovo alla vita quando Stumpf si dimise da presidente e amministratore delegato il 12 ottobre. Ma attraverso tutto ciò, gli investitori erano privi di quella che potrebbe essere la vera storia a lungo termine? Al momento, il titolo in Wells Fargo (WFC) ha un prezzo di soli $ 45; un anno fa, $ 55. A dire il vero, si tratta di un forte calo vicino al 20 percento, anche se Wells affronterà un esame federale nei mesi a venire. Ma ha anche pulito la casa nominando Timothy Sloan, Chief Operating Officer della banca, come nuovo CEO.
Inoltre, Wells Fargo rimane ancora una delle banche più preziose al mondo, con una capitalizzazione di mercato di $ 222,75 miliardi. Quindi è probabile che Wells Fargo non se ne vada, e che in effetti il suo titolo potrebbe essere un affare in questo momento.
Nessuno sa più di questi cicli rispetto a Buffett, che nel 2001 ha detto alla rivista Fortune: "Quando gli hamburger scendono di prezzo, cantiamo il 'Coro degli Alleluia' nella famiglia Buffett." Lo canteresti anche tu, se tu lo fossi " d ha comprato azioni in Citibank (C) per 97 centesimi una quota nell'aprile 2009, all'apice della crisi dei mutui. Meno di un decennio dopo le previsioni di tristezza e oscurità dei media, Citibank ora vende per circa $ 49 per azione: in calo rispetto allo scorso novembre di $ 55,87, ma anche del 975 percento a partire dalla metà del 2011.
5. Non cadere per il dramma a breve termine
Diciamo che il miliardario Warren Buffett cattura un brutto congelamento cerebrale in una delle sue Dairy Queens mangiando una Blizzard troppo velocemente. La sua visita precauzionale al pronto soccorso sarebbe ripetuta all'inizio di ogni ora, ogni ora, su ogni singolo canale di notizie via cavo esistente. E perchè no? Warren Buffett! Pronto soccorso! Miliardario! È ora di prendere la parola alla conferenza stampa.
Ma se Buffett dovesse tenere la corte sull'investimento di valore - la filosofia di fondo che lo ha reso un miliardario in primo luogo - è facile immaginare che la copertura si scontri in favore di una previsione senza fiato di un imminente rialzo dei tassi d'interesse.
Questo spiega perché John Blood, CEO e Chief Investment Officer di Efficient Advisors di Philadelphia, ha due scelte per i barometri del mercato azionario nei media che vale la pena guardare: "O ESPN o The Food Network".
In altre parole, allontanarsi dall'ultima soap opera di Wall Street "mantiene gli investitori concentrati su ciò che veramente conta", afferma Blood. "Il comportamento degli investimenti dovrebbe essere orientato verso il lungo termine. Mentre uno dei miei mentori nel settore ha scherzato: "Gli investimenti sono come una saponetta ... più la gestisci, meno ne ottieni".
Parting Shot: quando gli spettatori diventano speculatori, è un pericolo in avanti
C'è un'ironia tra coloro che investono in una reazione istintiva alle notizie di prima pagina: nella misura in cui sfociano nell'oscurità, troppo spesso la creano per loro stessi.
"Gli speculatori non sono interessati a lungo termine", afferma Robert R. Johnson, presidente e CEO dell'American College of Financial Services, con sede a Philadelphia. "Vogliono ottenere rapidamente un profitto, spesso assumendo una posizione da qualche minuto a qualche mese - ma non a lungo termine".
Se non altro, i titoli sensazionali del mercato si ammuffiscono nel tempo. "Gli investitori assumono posizioni a lungo termine - riconoscendo di non poter prevedere con precisione i capricci a breve termine del mercato: sono convinto che molti investitori alle prime armi equiparano la speculazione all'investimento".
E così, si riduce a una storia secolare: uno sciocco e il suo denaro sono presto separati.
"Gli speculatori credono", nota Johnson, "che il passaggio rapidamente da un investimento all'altro sia una strategia prudente, quando, in effetti, è un gioco da pazzi."