Fiduciaria vs idoneità: perché è necessario conoscere la differenza

Se stai cercando un consulente per gli investimenti, conosci questi termini

Non sorprende che molte persone là fuori siano piuttosto scettiche sull'assunzione di un consulente per gli investimenti. Dopotutto, abbiamo tutti sentito le storie delle vittime del piano di Bernie Madoff Ponzi . Abbiamo visto film come "Wall Street" e "Boiler Room" che ci lasciano confusi su chi possiamo fidarci dei nostri soldi.

Quindi, come si seleziona un consulente di investimento di cui ci si può fidare? E come trovare un consulente che legittima il tuo interesse al di sopra del loro?

Se hai fatto qualche ricerca per trovare un consigliere ideale, potresti essere incappato in due parole che suonano come se potessero significare la stessa cosa, ma in realtà hanno definizioni molto diverse. Queste parole sono fiduciarie e idoneità. È importante comprendere la differenza tra quei consulenti che sono tenuti a uno standard fiduciario rispetto a coloro che sono tenuti a uno standard di idoneità, in particolare prima di scegliere qualcuno a cui ti fidi per gestire i tuoi soldi.

Fiduciario

Il Fiduciary Standard è stato creato nel 1940 come parte della Investment Advisors Act. Questo standard, regolato dalla SEC o dalle autorità di vigilanza statali, sostiene che i consulenti per gli investimenti sono vincolati a uno standard che richiede loro di mettere gli interessi dei loro clienti al di sopra dei propri. Le seguenti regole rientrano nello standard Fiduciary:

• Un consulente deve collocare il proprio interesse al di sotto di quello del cliente.
• Un consulente non può acquistare titoli per il proprio account prima di acquistarli per un cliente.

• Un consulente deve fare del suo meglio per assicurarsi che la consulenza sugli investimenti sia fatta utilizzando informazioni accurate e complete. L'analisi deve essere il più accurata possibile.
• Un consulente deve evitare i conflitti di interesse. In qualità di fiduciario, un consulente deve comunicare eventuali conflitti di interesse o potenziali conflitti di interesse.

adeguatezza

Sebbene i due termini possano sembrare simili, c'è una differenza tra idoneità e fiducia. Idoneità significa solo formulare raccomandazioni coerenti con il miglior interesse del cliente sottostante. Ecco cos'altro devi sapere:

• Invece di dover collocare il proprio interesse al di sotto di quello del cliente, lo standard di idoneità richiede solo che l'advisor debba ragionevolmente ritenere che le raccomandazioni formulate siano adeguate per il cliente, in termini di esigenze finanziarie del cliente, obiettivi e circostanze uniche.
• Idoneità significa assicurarsi che i costi di transazione non siano eccessivi o che una raccomandazione non sia inadatta per un cliente.
• Negoziazione eccessiva, zangolatura per generare più commissioni o frequenti attività di conto corrente per generare entrate da transazione per l'advisor.
• La necessità di rivelare potenziali conflitti di interesse non è un requisito tanto rigoroso quanto lo è per un fiduciario.
• Un investimento per un cliente deve essere adatto; non deve necessariamente essere coerente con gli obiettivi e il profilo dell'individuo.
• I consulenti per gli investimenti a pagamento possono essere incentivati ​​a vendere i propri prodotti in anticipo rispetto ai prodotti concorrenti che potrebbero essere a costi inferiori. È come fanno le loro commissioni.

Linea di fondo

Se sei interessato a trovare un consulente per gli investimenti che è tenuto a sostenere lo standard Fiduciaria, un ottimo punto di partenza è cercare un pianificatore finanziario a pagamento. Pianificatori e consulenti solo a pagamento non vendono prodotti di investimento, né effettuano commissioni. I pianificatori a tariffa unica addebitano un prezzo fisso e non sono spinti dalla vendita di alcun tipo di prodotti. Il loro consiglio è tenuto ai più alti standard, e sono tenuti a mettere gli interessi dei loro clienti al di sopra dei propri. Per trovare un pianificatore finanziario a pagamento vicino a te, consulta l'Associazione nazionale dei consulenti finanziari personali su www.NAPFA.org.

Divulgazione: questa informazione ti viene fornita come risorsa a solo scopo informativo. Viene presentato senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di un investitore specifico e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori.

I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta il rischio inclusa la possibile perdita del capitale. Questa informazione non è intesa a, e non dovrebbe, costituire una base primaria per qualsiasi decisione di investimento che tu possa fare. Consultare sempre il proprio consulente legale, fiscale o di investimento prima di prendere qualsiasi decisione di investimento / imposta / tenuta / pianificazione finanziaria.