L'indice comprende attualmente le seguenti 19 materie prime: alluminio, cacao, caffè, rame, mais, cotone, petrolio greggio, oro, olio da riscaldamento, maiali magri, bestiame vivo, gas naturale, nichel, succo d'arancia, argento, soia, zucchero, Gas e grano senza piombo.
Le materie prime tendono a muoversi in cicli a lungo termine in media di circa 18 anni. Negli anni '70 esisteva un mercato rialzista per prodotti che durò fino agli inizi degli anni '80. Molte persone ricorderanno questo come il momento in cui i prezzi dell'oro hanno colpito un mostruoso $ 850 l'oncia e il fratello Hunt ha spinto l'argento a $ 50 l'oncia.
Altri strumenti per la ricerca a lungo termine
Mentre ogni merce ha caratteristiche idiosincratiche, i prezzi delle materie prime tendono a muoversi insieme come una classe di attività. Ecco perché è sempre una buona idea guardare gli indici delle materie prime per identificare le tendenze. Prima di investire o negoziare materie prime specifiche, assicurarsi sempre che la tendenza generale dei prezzi delle materie prime sostenga una posizione lunga o corta.
Più compiti fai, maggiori sono le tue possibilità di successo.
Il CRB è l'indice di materie prime più popolare, ma ce ne sono altri che riflettono settori specifici all'interno della classe di attività. Ad esempio, XLE o Energy Select Sector SPDR è un ottimo indice per il monitoraggio delle tendenze rialziste o ribassiste nel mercato del petrolio greggio.
Il comportamento ciclico nei mercati delle materie prime sembra essersi accorciato negli ultimi anni. Un mercato rialzista complessivo si è sviluppato nel 2003 e si è protratto fino al 2011/2012. Il seguente mercato orso di quattro anni sembra essersi concluso con molti prodotti che hanno trovato fondo all'inizio del 2016 . La ricerca è un esercizio importante quando si tratta di fare trading di successo e investire nei mercati delle materie prime.
Esiste una relazione inversa storica tra il dollaro USA e i prezzi delle materie prime. Pertanto, se si guarda un grafico della valuta statunitense, spesso mostra l'esatto andamento opposto dei prezzi delle materie prime. Questo perché il dollaro è la valuta di riserva del mondo e il punto di riferimento per la maggior parte dei prezzi delle materie prime. Quando il valore del dollaro si apprezza, le materie prime tendono a spostarsi più in basso e viceversa. Quando si analizzano le tendenze delle materie prime, la tendenza del dollaro può dirvi molto sul futuro percorso dei prezzi delle materie prime.
I più alti tassi di interesse tendono ad essere ribassisti e i tassi più bassi tendono ad essere rialzisti
Anche i tassi di interesse svolgono un ruolo importante nel percorso di minor resistenza per i prezzi delle materie prime. I più alti tassi di interesse aumentano il costo del trasporto di scorte, quindi tendono ad essere un fattore ribassista. I tassi di interesse più bassi fanno esattamente l'opposto e tendono ad essere un fattore rialzista.
Quando i tassi di interesse in Europa e Giappone si sono spostati in territorio negativo nel 2016, i prezzi di molte materie prime sono rimbalzati dai minimi pluriennali. Monitorare i tassi di interesse è un buon modo per valutare la tendenza generale dei prezzi delle materie prime.
Un altro modo per cercare segnali rialzisti o ribassisti nel settore delle materie prime è monitorare le valute delle nazioni che dipendono dalle materie prime per ottenere entrate. Le valute delle nazioni produttrici di materie prime come Australia, Brasile , Canada e Russia tendono a muoversi velocemente con i prezzi delle materie prime.
I grafici a lungo termine delle materie prime offrono una rapida panoramica dello stato attuale delle tendenze a lungo termine, ma il dollaro, i tassi di interesse e le valute delle materie prime sono spesso delle buone metriche da osservare quando si cerca di stabilire una tendenza generale a lungo termine nell'asset classe.
L'ultimo mercato rialzista delle materie prime è iniziato nel 1999 e ha raggiunto il picco nel 2008, poiché molte materie prime hanno raggiunto livelli record.
Le materie prime sono diventate più comuni come investimento in attività e sono stati creati molti nuovi ETF su materie prime . Questo mercato rialzista è un po 'diverso dal mercato rialzista degli anni '70 che rifletteva un alto tasso di inflazione.
L'attuale mercato rialzista è stato principalmente alimentato dall'aumento della domanda da parte delle economie in rapida espansione in Cina, India e Sud America. Ulteriori ricerche e grafici a lungo termine sulle materie prime sono disponibili su ThomsonReuters.com. Hanno più informazioni sul calcolo, la storia e la creazione di grafici dell'indice delle materie prime.