Insignificante per il prezzo azionario ossessionato, i dividendi sono una chiave per le ricchezze degli investitori.
Dai uno sguardo ai titoli degli investimenti, ed è inevitabile: le borse e le quotazioni azionarie dominano la giornata, con settori come l'energia e l'alta tecnologia che si avvicinano al secondo.
"È difficile sfuggire ai prezzi giornalieri del mercato azionario", afferma Grant Moore, CFP con Savant Capital Management. "Sia che si tratti di notizie, di un'app sul telefono o sul giornale, l'S & P e Dow sono apparentemente ovunque."
Ah, ma per quanto riguarda il conteggio del dividendo o, per alcuni, il dividendo di ho-hum? Il dividendo sciatto? Il dividendo che manca quel morso che attira il titolo?
Troppo spesso questi pagamenti, estesi agli azionisti a seguito di guadagni trimestrali in eccesso, sono tenuti in scarsa considerazione da alcuni investitori, o trascurati. In parte, è una questione di gergo: che diavolo è un dividendo, comunque? Condividi i prezzi che chiunque può capire. Le divisioni azionarie sembrano logiche. Ma cosa è un dividendo se non il cambiamento di Wall Street?
In primo luogo, un primer veloce: Joshua Kennon, l'esperto di investimenti per principianti della bilancia, spiega che: "Una società è divisa in azioni e talvolta il Consiglio di amministrazione decide di dividere parte degli utili guadagnati dall'azienda tra i diversi azionisti e mandale un assegno ... per il loro taglio di quei guadagni. " Continua: "Ad esempio, se un'azienda guadagna $ 100 milioni in profitti al netto delle imposte, il consiglio di amministrazione può decidere di distribuire dividendi per $ 50 milioni e reinvestire l'altra metà in espansione, riduzione del debito o lancio di un nuovo prodotto".
Abbastanza semplice, giusto?
Il valore dei dividendi
E per quanto riguarda il loro valore, pensa a lungo termine. Un dividendo reinvestito significa più azioni, il che significa più ricchezza quando le azioni salgono la scala. "I dividendi possono fornire flussi di cassa consistenti nel tempo in modo che gli investitori non abbiano nemmeno bisogno di vendere le azioni se sono in grado di vivere solo sul dividendo", afferma Moore.
"Di conseguenza, troppa enfasi viene posta solo sul solo prezzo delle azioni".
"Per un lungo periodo, i dividendi reinvestiti possono accumulare un gran numero di azioni, il che può valere sostanzialmente di più, soprattutto se le azioni sono apprezzate", afferma Yale Bock, presidente, YH & C Investments e portfolio manager di Covestor. A lungo termine, "l'analisi del rendimento ha mostrato circa il 40 percento del rendimento totale, l'apprezzamento del capitale più il reddito, è attribuito ai dividendi".
"Gli investitori generalmente non riconoscono l'importanza dei dividendi", aggiunge Douglas H. DeLong, vicepresidente senior e portfolio manager presso Pennsylvania Trust, una società di gestione patrimoniale e di investimento nella regione di Filadelfia. "Ma secondo uno studio condotto da Strategas Research Partners, i dividendi hanno contribuito a oltre la metà del rendimento totale del mercato negli ultimi 85 anni".
Quindi ripetiamo: "Circa il 40% del rendimento totale è attribuito ai dividendi". E: "I dividendi hanno contribuito a oltre la metà del rendimento totale del mercato negli ultimi 85 anni".
Si scopre che i dividendi sono sexy, dopo tutto.
Raccolta di titoli di dividendo
Ecco alcune cose fondamentali da cercare quando si selezionano azioni per il loro valore di dividendo:
1) Alcuni puntini da dividendo volano sotto il radar. Come in modo, molto sotto.
Prendiamo, per esempio, Dover Corp. con sede a Chicago (ticker: DOV). Manca decisamente lo sfrigolio high-tech di LinkedIn Corp. (LNKD) o Twitter (TWTR). La sua attività si concentra sulla gestione dei fluidi, sui prodotti industriali e sui sistemi di supporto alla produzione. Sbadiglio.
Ma mentre quelle aziende appariscenti tecnologiche hanno fluttuato nei guai fino al 2016 - LinkedIn salvato da Microsoft Corp. (MSFT), Twitter ancora in #superslump -Dover ha una striscia di vincita del dividendo annuale in corso su 60 su 61 anni. Il dividendo di DOV è pari a 42 centesimi per azione: oltre il doppio dei 16 centesimi per azione offerti 10 anni fa. A settembre 2015, l'ETF Daily News ha nominato Dover come il primo dividendo possibile.
Confrontalo con Apple (AAPL), una compagnia sul radar di investimento di tutti. Non ha iniziato a distribuire dividendi fino al 2012, cinque mesi dopo la morte di Steve Jobs.
L'ultima volta che il gigante della tecnologia li ha fatti uscire? 1995: nove anni prima del primo laptop MacBook Pro.
Il mese scorso, Apple ha dichiarato un dividendo di 57 centesimi per azione. Non è esattamente una valanga di contanti, e lontano dai $ 3,05 dato questa volta nel 2014. È vero, è meglio di iZilch. Ma se Jobs stesse stesse investendo per il valore dei dividendi, Dover sarebbe la scelta più logica e redditizia.
2) Gli altri vincitori di dividendi sono quasi una cosa certa in termini di rendimenti. Johnson & Johnson (JNJ) è noto in termini finanziari come un "dividendo aristocratico". Per 54 anni, da quando John F. Kennedy era alla Casa Bianca, il gigante farmaceutico e dell'assistenza sanitaria del New Jersey ha aumentato i dividendi ogni singolo anno. Anche la potente Apple non ha gestito una stringa ininterrotta in soli quattro anni.
A maggio, il dividendo di J & J è balzato al 6,7%, aumentando il payout da 75 centesimi per azione a 80 centesimi di trimestre. Certo, un pacchetto di varietà Band-Aid costa circa 12 dollari. Ma oltre 54 anni e un reinvestimento automatico dei dividendi in azioni, probabilmente potresti comprare abbastanza bende per riempire una semi.
Finora, nel 2016, JNJ ha pagato $ 2,56 centesimi per azione o $ 256 in un anno se possedeva 100 azioni. "Quindi il prossimo anno i $ 256 dollari che verranno reinvestiti ti pagheranno un altro $ 2,56 per azione più qualunque sia l'aumento, in genere dal 5 all'8 per cento", afferma Bock.
3) I dividendi possono significare un vantaggio per la pensione. Questo si riduce a una serie di fattori chiave, afferma Sean O'Hara, presidente di Pacer ETF, un emittente di fondi quotati in borsa con sede a Paoli, in Pennsylvania. "Vorremmo sostenere che le azioni con un elevato flusso di cassa libero e alti dividendi sono buoni investimenti per gli investitori, in particolare per i pensionati. Generano reddito più elevato, hanno un migliore potenziale di crescita e una maggiore gestione del rischio al ribasso rispetto agli indici a base ampia o ad altre azioni con fondamentali meno solidi ".
4) Cerca "titoli azionari". Quando cerchi risultati affidabili sui dividendi, prova questo semplice esercizio grafico. Posiziona un righello su un grafico dall'inizio dei pagamenti dei dividendi fino alla fine. Ora, cerca i campioni in cui la maggior parte dei punti si allinea molto vicino al righello. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) e Coca Cola (KO) sono tutti esempi di titoli azionari", afferma Bob Johnson, presidente e CEO dell'American College of Financial Services a Bryn Mawr, Pennsylvania. "Le azioni del righello sono ideali per gli investitori di dividendi a causa della coerenza nella crescita dei dividendi"
Oppure, se preferisci: sono una grande misura della creazione di ricchezza.