Sei rapporti finanziari per la ricerca di titoli di penny vincenti
I rapporti ti consentono di confrontare i titoli in penny con le grandi società blue-chip o di contrapporre un business a uno qualsiasi dei suoi concorrenti. Permettono inoltre di monitorare lo stato di salute dell'azienda sottostante e di vedere se stanno diventando più forti o sbiaditi.
Conoscere un singolo valore non ha senso - ad esempio, le vendite di $ 1,3 milioni sono buone? Dipende. Se una società da un miliardo di dollari portasse solo sette cifre, sarebbe molto negativo, mentre potrebbe essere positivo per il più recente stock di penny emergente.
Tuttavia, se si dispone del rapporto prezzo delle azioni rispetto al prezzo (prezzo alla vendita o P / S), è possibile vedere chiaramente se il valore dello stock è convincente o molto più costoso dei suoi pari. In effetti, l'utilizzo di alcuni semplici indici finanziari che funzionano bene con le azioni a basso prezzo fornirà un quadro cristallino dei risultati operativi e del potenziale futuro dell'attività sottostante.
Quando si tratta di scorte di penny, solo alcuni indici sono utili, ma quelli che "funzionano" cambieranno completamente le tue prospettive. Le imprese più piccole e più recenti in genere non hanno guadagni, quindi i margini di profitto lordi e netti non possono essere calcolati, per esempio.
Tuttavia, le metriche di valutazione come le vendite per azione possono essere rapidamente ricavate dagli ultimi risultati finanziari o rilevate tramite un portale finanziario online.
Cerca valori di rapporto finanziario più forti rispetto alla concorrenza e miglioramenti nei numeri da un quarto a quello successivo.
Considerati i decenni di esperienza nell'effettuare Leeds Analysis su migliaia di titoli di penny, alcuni dei coefficienti su cui dovresti basarti maggiormente sono, ma non sono limitati a:
Prezzo delle vendite (P / S)
Dividendo il prezzo corrente delle azioni del penny per le vendite annuali della società, vedrete se l'investimento è finito o sottovalutato.
Ad esempio, se le azioni si scambiano a $ 2,50 e la società ha portato vendite di $ 1 per azione per l'anno, questo è un P / S di 2,5. I valori più bassi sono migliori di quelli più alti e qualsiasi cosa vicina a 2.0 o inferiore è convincente.
Rapporto attuale
Questo è di importanza monumentale con le società di capitali. Dividendo le attività correnti con le passività correnti, vedrete quanto bene l'azienda possa coprire i propri debiti a breve termine con attività a breve termine.
Ad esempio, immagina un'azienda con $ 2 milioni in attività correnti e $ 1 milione in passività correnti. Il loro rapporto attuale sarebbe 2,0.
Evita gli stock di penny con un rapporto corrente inferiore o vicino a 1,0. Idealmente, troverai investimenti che vantano questo valore a 2.0 o più: più alto è, meglio è.
Rapporto rapido
Mentre il rapporto attuale tiene conto di tutte le attività, il rapporto rapido considera solo le attività che possono essere utilizzate rapidamente e facilmente. Ciò significa che non include elementi come le scorte, ma piuttosto si concentra su contanti, titoli negoziabili, investimenti sul mercato azionario e crediti.
Dividendo le attività più liquide in base alle passività correnti, si avrà un'idea di quante volte l'azienda può più facilmente coprire ciò che deve a breve termine.
Se uno stock di penny ha $ 2 milioni in contanti, $ 500.000 in crediti e $ 500.000 in titoli negoziabili (azioni), diviso in $ 4 milioni in passività correnti, ciò genererebbe un rapporto rapido di 0,75.
$ 3 milioni in attività rapide, oltre $ 4 milioni in debiti correnti = 0,75. In questo esempio, l'azienda non avrebbe abbastanza per coprire ciò che deve.
Cerca sempre un rapporto veloce di almeno 1.0, ma idealmente 2.0 o più. I numeri più alti sono migliori.
Flusso di cassa operativo
Questo considera il flusso di cassa da operazioni, quindi lo divide per passività correnti. Questo rapporto mostra quanto bene il business azionario del penny può coprire ciò che deve a breve termine (i prossimi 12 mesi) utilizzando il suo flusso di cassa.
I numeri più alti sono migliori di quelli inferiori, ma sono accettabili anche valori leggermente inferiori a 1.0.
Fatturato delle scorte
Questo dimostra quanto sia efficace l'azienda nella produzione e nella vendita di prodotti.
Una società che produce e vende il proprio inventario 5 volte in un anno è due volte più efficiente di una che produce e vende il proprio inventario solo 2,5 volte.
Il rapporto di rotazione dell'inventario varierà significativamente, a seconda del settore in cui è coinvolta l'attività. Un produttore di aeromobili avrà un valore molto più basso di una gelateria. Tuttavia, utilizzando il rapporto in comparazione con la concorrenza, o in contrasto, i periodi precedenti per la società stessa, fornirà spunti eccellenti.
Rapporto debito
Questo è semplice, ma è importante. Basta prendere le passività totali, quindi dividere per il totale delle attività. Se una società ha quattro volte di più nel valore delle attività rispetto alle passività, il rapporto debito / PIL sarà pari a 4,0.
In questo esempio, l'azienda ha una solida forma finanziaria. Siate cauti quando vedete rapporti di indebitamento ovunque vicino a 1,0, e se siete selettivi, cercate valori di almeno 2,0.