L'uso dell'indice di forza relativa rivela quando negoziare
Il ciclo di partecipazione
Tutte le azioni oscillano tra condizioni di ipercomprato e ipervenduto.
Indipendentemente dalla loro destinazione finale, qualsiasi titolo passerà attraverso cicli prevedibili, indipendentemente dalla qualità dell'azienda sottostante.
Il bello è che puoi controllare facilmente e velocemente qualsiasi stock in 8 secondi o meno, per vedere se ci sono stati troppi acquisti o troppe vendite. Ciò che è veramente importante per te è che queste condizioni si invertono quasi sempre - le azioni ipercomprese cadono, le azioni ipervendute salgono.
In effetti, ogni singolo investimento là fuori sta cercando di tornare alla neutralità - uno stato di non essere né ipercomprato né ipervenduto. Nella loro ricerca di "normalità", le azioni agiscono prevedibilmente nel loro viaggio di ritorno alle norme stabilite.
Ad esempio, se una società incredibile (con tutto ciò che sta andando per loro) spinge più in alto nel prezzo, mentre gli investitori fuggono nelle azioni, l'investimento raggiungerà rapidamente una condizione di ipercomprato. Persino le azioni più straordinarie raggiungono il loro picco e declinano.
Questo di solito è in linea con una condizione di ipercomprato: troppe persone hanno acquistato azioni. Tipicamente, una volta che tutti coloro che hanno voluto comprare lo hanno fatto, l'improvviso calo della domanda lascia un vuoto in cui le azioni cadono.
Lo stesso vale (anche se al contrario) per le azioni vendute in oversold. Quando qualcuno che vuole uscire da un titolo ha scaricato le proprie partecipazioni, le condizioni diventano sempre più pesanti quando l'offerta disponibile si prosciuga (poiché ci sono meno azionisti che cercano di vendere).
Anche il minimo ammontare di acquisti a quel punto può portare il prezzo delle azioni a spingere su livelli molto più alti.
Mentre l'argomento è incredibilmente semplificato qui per i nostri scopi, basta sapere che:
- Le azioni di tipo overseview si spostano in genere più elevate entro poche settimane (o al massimo mesi)
- Le azioni di ipercomprato in genere diminuiscono di prezzo
- Puoi facilmente e rapidamente verificare la situazione di qualsiasi azione
Ci sono diversi portali web online gratuiti (siti finanziari) che calcolano e visualizzano tutti questi dati per te, in un semplice grafico a linee. Con 3 clic e 8 secondi, saprai esattamente come ipervendoti o ipercomprato le tue azioni, e per estensione chiarisci se la prossima mossa nel prezzo del titolo sarà più alta o più bassa.
Tutto ciò ruota intorno al Relative Strength Index (RSI). L'RSI è un indicatore di momentum dell'analisi tecnica che visualizza un numero compreso tra zero e 100. Qualsiasi livello inferiore a 30 è ipervenduto, mentre una RSI di oltre 70 indica che le azioni sono ipercomprate.
Pertanto, se IBM ha un RSI di 25, si può presumere che le azioni siano molto suscettibili di salire dai livelli attuali. Ci sono state troppe vendite e tutti coloro che non hanno nulla a che fare con l'investimento sono andati avanti, lasciando principalmente nuovi investitori o quelli con prospettive ottimistiche per l'azienda.
Allo stesso tempo, se IBM avesse una RSI di 70, o addirittura di qualcosa di drammatico come 85, allora le azioni sono in genere per una pressione al ribasso. Gli acquirenti hanno fatto pressione sugli altri acquirenti e le azioni saranno spinte più in alto, fino a quando ... non lo sono. C'è quasi sempre un momento esatto, o punto di svolta, in cui la domanda si secca improvvisamente per qualsiasi stock ipercomprato, e l'investimento inizia a scivolare.
Può essere utile considerarlo come l'offerta e la domanda di un prodotto al dettaglio. Qualunque sia l'ultima moda, sia che si tratti di bambole Cabbage Patch, orologi Swatch, Beanie Babies, o qualsiasi altra cosa, in genere le persone acquistano come matti all'inizio. I produttori di quel prodotto eseguono le loro macchine o linee di assemblaggio straordinarie per soddisfare la domanda.
Quindi il prodotto raggiunge un punto in cui quasi tutti ne hanno uno (o diversi).
Questo può essere paragonato a una situazione di ipercomprato in un'azione.
I produttori stanno ancora pompando i widget come matti per soddisfare la domanda, ma quando viene raggiunta la condizione di ipercomprato, l'acquisto si prosciuga. Il prodotto ora passa a un eccesso, dove ci sono troppi prodotti disponibili una volta bollenti.
I rivenditori di solito hanno bisogno di drasticamente abbassare i loro prezzi, solo per eliminare parte del loro eccesso di inventario. Alla fine, gli sconti profondi, combinati con le macchine di produzione rallentate o messe in pausa, riducono l'eccesso di inventario. Se la nuova offerta del prodotto è significativamente ridotta, ma c'è ancora una domanda moderata, questa potrebbe essere paragonata a una condizione di ipervenduto.
Nulla è certo nel mercato azionario, ma l'utilizzo del Relative Strength Index è uno degli indicatori di analisi tecnica più affidabili che tu abbia mai trovato. I prezzi delle azioni e l'attività della RSI sono strettamente collegati e in genere si negoziano in modo quasi identico.
Quando la RSI scorre, le azioni hanno di solito già iniziato la loro caduta, o se no, lo faranno a breve. Dall'altro lato della moneta, quando l'RSI è molto più elevato, anche il prezzo delle azioni (nella maggior parte dei casi).
Non è necessario capire come funziona un motore per poter guidare una macchina. Allo stesso modo, state certi che potete beneficiare del Relative Strength Index semplicemente sapendo che le azioni ipervendute salgono quasi sempre, e le quote di ipercomprato cadono quasi sempre.
Come accennato, ci sono alcuni buoni portali finanziari che mostrano l'RSI per tutti gli stock che vuoi controllare. Per ora, usiamo solo BigCharts.com, a scopo dimostrativo.
Digitare il simbolo del ticker nel campo del modulo (ad esempio, MSFT, IBM, CCL, MCD, ecc.). Quindi fare clic su grafici avanzati, invece di grafici di base.
È quindi possibile selezionare "indicatori" dalla colonna di sinistra, scegliere RSI per "indicatore inferiore 1" e fare clic su "Disegna grafico" sotto di esso. Questo dovrebbe pubblicare un grafico di trading per qualsiasi azione tu abbia usato, con i valori RSI visualizzati come una linea immediatamente sotto, nella sezione inferiore.
Se vedi che la linea dell'indice di forza relativa è a 85 per la società che hai inserito, puoi essere abbastanza sicuro che le azioni saranno a testa bassa a breve termine. Per lo meno, saprai che la particolare compagnia è altamente ipercomprata.
D'altra parte, cosa succede se si trova un valore RSI di soli 25 o giù di lì, per l'azienda che si sta controllando. In questo caso, le azioni sono fortemente ipervendute, e in quasi tutte le situazioni vedrà aumentare la domanda di acquisto mentre la vendita di forniture si secca.
Ricorda, ogni azione sta cercando di tornare al livello di base RSI di 50. In apparenza, le azioni ipercomprate sono dovute per la vendita, fino a quando le azioni tornano su quella via di mezzo. I titoli di ipervenduto dovrebbero aspettarsi un aumento degli acquisti fino a quando l'RSI non inizierà a tornare al livello RSI di 50 (che non è né ipercomprato né ipervenduto).
Naturalmente, quando le condizioni di ipercomprato iniziano a risalire verso quel livello neutrale, quasi sempre superano e si immergono nel territorio ipervenduto. Nel frattempo, le condivisioni ipervendute sovente correggono eccessivamente e spingono bene nel territorio ipercomprato.
L'indicatore dell'indice di resistenza relativa è come una banda elastica. Più si sposta verso 100 o 0, più forte è il tiro nell'altra direzione.
Per questo motivo, raramente vedrai un livello RSI di oltre 80, e anche meno comunemente qualcosa sopra 85. Inoltre non incontrerai spesso una forza relativa molto bassa, come qualcosa di meno di 20.
Mentre è possibile che uno stock estremamente ipercomprato o ipervenduto diventi ancora più ipercomprato o ipervenduto, un risultato del genere diventa sempre più improbabile quanto più si avvicina agli estremi raggiunti dalla RSI. Teoricamente, un investitore potrebbe vedere risultati di trading eccellenti non facendo altro che acquistare solo titoli con una RSI di 20.
Ovviamente, nessun indicatore di analisi tecnica è pensato per essere usato nel vuoto. Piuttosto, ogni strumento dovrebbe essere applicato insieme a numerosi altri , al fine di ottenere un'immagine più ampia e chiara del valore futuro di uno stock.
Tuttavia, se esistesse uno strumento di analisi tecnica che potrebbe essere potenzialmente utilizzato da solo, potrebbe benissimo essere l'RSI. Nessun singolo strumento è infallibile, o completamente affidabile ogni volta, ma l'RSI è molto più affidabile di quasi tutti gli altri indicatori che sono comunemente usati.
Il modo più efficace per utilizzare il Relative Strength Index è assistere nella scelta tra società di alto calibro. Se stai cercando un paio di titoli assolutamente eccellenti, entrambi con solide situazioni finanziarie e ottimi team di gestione, la RSI potrebbe aiutarti a decidere tra loro.
Intendiamoci, se la differenza nei valori dell'indice di forza relativa è trascurabile, ad esempio 25 rispetto a 30, allora l'RSI in realtà non fornirà grandi spunti. Tuttavia, immaginate una società con un valore RSI di 80, e l'altra a 30 - il primo è probabile che cada nel prezzo a breve termine, mentre il secondo è ipervenduto, e a causa del reverse più alto.
Confronti tra società
Come accennato in precedenza, quando stai guardando due (o forse anche tre o cinque o otto ...) società, la RSI può aiutarti a decidere tra loro. A parità di altre condizioni, lo stock che visualizza l'RSI più basso è uno dei gruppi che è il più ipervenduto.
Identificare opportunità sottovalutate
Se stai cercando di investire in alcune opportunità sottovalutate, cercare titoli con valori RSI di 30 o meno può essere un punto di partenza appropriato.
Comprensione dell'attività di prezzo
Spesso potresti non capire perché un determinato stock sembra aver perso valore. Non ci sono notizie importanti e i mercati generali sono saliti.
Se guardi l'RSI, ed è stato molto alto e sta scendendo negli ultimi giorni, o settimana, potresti essere in grado di supporre che la condizione di ipercomprato sta iniziando a normalizzarsi.
Mentre l'RSI è piuttosto affidabile, soprattutto se confrontato con la maggior parte degli altri indicatori tecnici, c'è un difetto (sembra esserci sempre un problema con tutto, e il Relative Strength Index non è diverso).
In particolare, mentre uno stock con un RSI di 25 è pesantemente oversold, quella vendita può ancora aumentare da qui, e può anche scendere di livello verso 20, o addirittura 15. Durante questa diminuzione, il prezzo potrebbe scivolare, e gli investitori si appoggiano troppo pesantemente su RSI si può guardare a una perdita di investimento (su carta almeno).
Questo è il motivo per cui suggerisco pazienza (perché lo stock quasi sempre tornerà da una situazione di ipervenduto), e per guardare al quadro più ampio , piuttosto che basarsi su un singolo indicatore di analisi tecnica da solo.