In che modo acquistare e vendere causa le variazioni dei prezzi
Qui, vedremo come si muovono i prezzi di mercato. Innanzitutto, è importante capire che ci sono sempre due prezzi in un mercato: un prezzo "bid" e un prezzo "ask" .
Quindi il prossimo passo è riconoscere a quale di questi prezzi vengono elaborati gli ordini, in quanto alla fine il prezzo verrà spostato.
La diffusione dell'offerta-domanda
Ogni mercato, che si tratti del mercato azionario, forex, futures o opzioni, ha due prezzi, un prezzo bid e un prezzo ask. Il prezzo di richiesta è anche indicato come il prezzo di "offerta".
Il prezzo di offerta è il più alto prezzo pubblicizzato a cui un acquirente sta postando un ordine di acquisto. Il prezzo di offerta è il prezzo pubblicizzato più basso che un venditore sta postando un ordine di vendita. La differenza tra questi due prezzi si chiama spread bid-ask . I prezzi di domanda e di offerta esistono sempre, perché se l'offerta e la domanda sono la stessa cosa avviene in uno scambio. Questi ordini poi spariscono dal mercato lasciando le altre offerte e offerte che non sono ancora state abbinate.
Ci sono offerte a più prezzi e persone che offrono diverse quantità di azioni (nel mercato azionario, o contratti nel mercato dei futures) a ciascuno di questi prezzi.
Lo stesso vale per le offerte. Per le azioni negoziate più attivamente c'è un'altra offerta leggermente inferiore a quella corrente. Per ogni offerta, c'è un'altra offerta ad un prezzo leggermente più alto. Questo perché persone diverse vogliono solo comprare o vendere a determinati prezzi. Tutte queste offerte e offerte di varie dimensioni e prezzi fanno parte del portafoglio ordini del mercato.
In qualsiasi momento un trader può scegliere di acquistare al prezzo di richiesta o vendere al prezzo di offerta. Questo creerà una transazione istantanea. Il trader può anche scegliere di fare un'offerta o un'offerta a qualsiasi prezzo desiderato, ma non vi è alcuna garanzia che un altro trader effettui transazioni con quell'ordine.
Acquisto e vendita di volumi su Ask o Bid
Supponiamo che qualcuno stia vendendo 200 azioni a 90,22. Se qualcuno acquista quelle 200 azioni a 90,22 si verifica una transazione e quelle 200 azioni non sono più disponibili. La prossima offerta potrebbe essere quella di vendere 100 azioni a 90.24. Se qualcuno compra quelle 100 azioni, o il venditore annulla il loro ordine, allora quell'ordine scompare e l'offerta si sposta al prezzo disponibile successivo che qualcuno sta vendendo, diciamo 90.25. L'acquisto è stato abbastanza grande da rimuovere tutte le condivisioni disponibili fino a 90,95. Ecco come si muovono i prezzi.
La stessa cosa accade sull'offerta. Se qualcuno vende 200 azioni a una persona disposta a comprare 200 azioni a 90,21, l'offerta a 90,21 scompare. Se l'offerta successiva è di 300 azioni a 90.20 e qualcuno vende 300 azioni (o più) a 90.20, quell'offerta scompare e l'offerta sottostante sarà la nuova offerta più alta.
Le transazioni possono verificarsi a un ritmo furioso. Le persone stanno aspettando e offrono a prezzi diversi, in quantità diverse, e possono cancellare o modificare quegli ordini in qualsiasi momento causando l'offerta e chiedere di cambiare.
Gli altri trader non pubblicano offerte o offerte, ma si limitano a effettuare transazioni in base alle offerte e alle offerte attualmente disponibili. Quando le transazioni si verificano nell'offerta, questo è chiamato volume di acquisto e quando le transazioni si verificano nell'offerta questo è chiamato volume di vendita.
Quando un ordine di vendita arriva sul mercato che è maggiore del numero di azioni disponibili nell'offerta corrente, il prezzo dell'offerta diminuirà, poiché tutte le azioni dell'offerta corrente saranno assorbite dalla vendita. Quando un ordine di acquisto arriva sul mercato che è maggiore del numero di azioni disponibili nell'offerta corrente, il prezzo di offerta aumenterà, poiché tutte le azioni dell'offerta corrente vengono assorbite dall'acquisto.
Il prezzo può muoversi rapidamente o lentamente a seconda di quanto aggressivi sono i compratori e i venditori. Il prezzo può muoversi molto rapidamente se qualcuno emette un grosso ordine di acquisto / vendita sul mercato .
Un ordine di mercato compra o vende ogni azione, indipendentemente dal prezzo, fino a quando l'ordine non viene completato. Tali ordini possono rimuovere tutte le offerte o offerte vicine, facendo cambiare drasticamente e istantaneamente il prezzo. Altre volte il prezzo si muove lentamente, perché ci sono poche transazioni, o ci sono così tante azioni disponibili per ogni offerta o offerta che è molto difficile spostare il prezzo anche con un sacco di transazioni in corso.
Aggiornato da Cory Mitchell, CMT