Ecco come funzionano le obbligazioni protette dall'inflazione.
Le obbligazioni protette dall'inflazione, note anche come TIPS (che sta per Titoli protetti da inflazione del tesoro) sono emesse dal governo degli Stati Uniti. I pagamenti su questo tipo di obbligazioni aumentano con l'inflazione. Il che significa che puoi ottenere più entrate in periodi di alta inflazione. Ecco come funzionano.
In che modo un TIP ti protegge dall'inflazione?
Gli interessi pagati su un TIP si basano su un tasso che viene moltiplicato per il valore principale dell'obbligazione.
Il valore principale di un'obbligazione protetta contro l'inflazione è regolato verso l'alto o verso il basso sulla base delle variazioni dell'indice dei prezzi al consumo, che è la misura formale dell'inflazione negli Stati Uniti.
Le obbligazioni protette contro l'inflazione pagano un tasso fisso di interesse due volte l'anno. Se il capitale è aggiustato a causa dell'inflazione, il tasso di interesse fisso sarà applicato al nuovo importo capitale più elevato, quindi verrà erogato un maggior importo in dollari di interessi. Ciò significa che se possiedi un'obbligazione protetta contro l'inflazione, e c'è l'inflazione, vedrai un aumento del reddito da interessi che ricevi dall'obbligazione.
Come funziona un fondo obbligazionario protetto da inflazione?
I fondi obbligazionari protetti contro l'inflazione comprano e vendono SUGGERIMENTI per te, raccolgono gli interessi e li pagano. Un gestore di fondi sta decidendo quali obbligazioni acquistare o vendere. I fondi rappresentano un'alternativa conveniente all'acquisto di singoli titoli da soli.
L'interesse pagato su queste obbligazioni è reddito imponibile.
Per questo motivo, la maggior parte delle persone vorranno possedere questo tipo di investimento in un conto pensionistico in cui tutti gli interessi si accumulano differiti.
Se si desidera possedere obbligazioni protette contro l'inflazione con i normali risparmi, controllare I-Bonds per un'alternativa più efficiente sotto il profilo fiscale.
Dove posso acquistare obbligazioni o fondi protetti dall'inflazione?
È possibile acquistare obbligazioni protette contro l'inflazione direttamente dal Tesoro degli Stati Uniti aprendo il proprio conto tramite Treasury Direct.
Ho provato Treasury Direct una volta e ho trovato il sistema ingombrante e scomodo da usare. Puoi anche acquistare CONSIGLI attraverso la maggior parte dei broker, anche se l'intermediario o l'intermediario possono addebitare un costo aggiuntivo. La commissione può valere la convenienza di avere un account facilmente accessibile.
Per quanto riguarda i fondi, è possibile acquistarli attraverso qualsiasi broker o account online. Consulta l'elenco dei fondi obbligazionari protetti contro l'inflazione di US News & World Report per avere un'idea dei tipi di fondi disponibili.
Avete bisogno di obbligazioni protette contro l'inflazione?
La ricerca sui modelli di spesa dei pensionati suggerisce che una volta in pensione, la spesa non aumenterà costantemente con il ritmo dell'inflazione. I pensionati spesso spendono di più nei loro anni di pensionamento anticipato, ma poi la spesa tende ad attenuarsi con l'invecchiamento mentre viaggi e vai fuori di meno. Ciò significa che, contrariamente a quanto molti credono, potrebbe non essere necessario preoccuparsi dell'inflazione in pensione quanto si pensava in precedenza.
Nel 2008/2009, quando la Fed ha avviato una politica monetaria meno rigida, c'era una forte preoccupazione che il risultato sarebbe stato di tassi di inflazione altissimi, ma l'inflazione selvaggia non è stata conseguita. In realtà, i tassi di inflazione sono rimasti abbastanza tranquilli.
Una delle migliori fonti di reddito protetto dall'inflazione è la sicurezza sociale, in quanto i benefici vengono adeguati al rialzo in base alle variazioni dell'indice dei prezzi al consumo.
L'allocazione appropriata ai titoli azionari può anche garantire una buona copertura dell'inflazione. L'oro in realtà non è una così grande copertura per l'inflazione, e non produce reddito né dividendi, quindi preferisco che le persone assegnino azioni a copertura dell'inflazione piuttosto che allocare all'oro.
Un altro strumento contro l'inflazione è quello di gestire le spese in "must have" e "like-to-haves". Se i tassi di inflazione salgono, puoi iniziare a rinunciare ad alcuni dei "like-to-have". A lungo termine questo approccio potrebbe funzionare molto meglio per voi che allocare troppo del vostro portafoglio verso la copertura di qualcosa che potrebbe non finire per essere un problema.