Un modo semplice e veloce per testare se raccogliere gli stock è troppo rischioso per te
Tuttavia, per coloro che vogliono sapere se dovrebbero investire direttamente in singoli titoli, la mia regola generale è che investire con successo su lunghi periodi di tempo si riduce a una sola condanna, a parità di altre condizioni: anche una grande azienda è un investimento terribile se paghi troppo per questo In realtà, è possibile sostituire qualsiasi risorsa per la società di parole; non importa se stai investendo in obbligazioni o investendo in immobili . Per portare a casa questo punto, l'unico errore più grande che vedo spesso i nuovi investitori non è capire cosa stia spingendo i prezzi delle azioni per decenni. Per tenere conto di ciò, ho sviluppato un test di 5 secondi che mi è servito per stimare il livello relativo di conoscenza di una persona se desidera adottare l'approccio fai-da-te alla selezione degli investimenti.
Quel test? Chiedo la seguente domanda: " Se un'azienda sta guadagnando $ 1 per azione, non ci sono aspettative di diluizione, cresce del 3% all'anno e ci si aspetta che lo faccia sempre (semplicemente tenendo il passo con l'inflazione, che è anche del 3%), e il Ministero del Tesoro a 30 anni sta cedendo il 5%, quanto dovresti pagare per il titolo? "
Se non riesci a rispondere a questa domanda in meno di cinque secondi, probabilmente non hai titoli per il tuo portafoglio. Invece, potresti trovare più appropriato un portafoglio ampiamente diversificato di fondi indicizzati a basso costo .
Perché mi sento così fortemente su questo? Perché nel tempo i prezzi delle azioni sono determinati dagli utili per azione e i tuoi rendimenti dipendono da quanto hai pagato per ciascuna azione in relazione a tali guadagni.
Questo è investire, in poche parole. Se non puoi dirmi quanto è un prezzo "equo" per un $ 1 di guadagni a un tasso di crescita specifico, non puoi sperare di fare soldi a corto di fortuna cieca. Entrerai in un gioco che è stato impilato contro di te e quando hai a che fare con i beni di vecchiaia e la sicurezza della tua famiglia, quella non è una linea d'azione intelligente.
Per quelli di voi che sono interessati alla risposta al test, dipende dal tasso di rendimento desiderato. In questo senso, è una domanda trabocchetto. Qualcuno con esperienza sufficiente per sapere come valutare un titolo saprà che il prezzo che dovrebbe pagare dipenderà dal ritorno che richiede. Se voleva guadagnare il 15% dei suoi soldi - ben oltre i rendimenti a lungo termine ottenuti sui titoli azionari - non poteva pagare più di $ 8,58 per il titolo. Se voleva guadagnare il 12%, un altro rendimento molto interessante che supera le medie storiche, non poteva pagare più di $ 11,44. Se voleva guadagnare l'8%, non poteva pagare più di $ 20,60. Se il titolo è negoziato a $ 30, l'investitore dovrebbe sapere che dovrebbe aspettarsi un tasso di rendimento del 6,43% in un mondo di tassi privi di rischio e di multipli di valutazione stabili, a meno che il tasso di crescita non sia superiore a quello previsto .
Aggiunge chiarezza al tuo processo di pensiero. Impone disciplina su di te ..
La matematica coinvolta nel calcolo del valore intrinseco va ben oltre lo scopo di Investire per principianti. Basti dire che questo test può essere utile molto, molto bene, quando si determina come costruire il proprio portafoglio, anche se tutto ciò che fa ti consente di sapere che sarebbe meglio costruire un portafoglio ampiamente diversificato di fondi comuni di investimento.
Il saldo non fornisce servizi di consulenza fiscale, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di un investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta il rischio inclusa la possibile perdita del capitale.