Una di queste differenze fondamentali può essere vista nel modo in cui ogni capitolo utilizza le esenzioni di proprietà, le parti dello stato e la legge federale che consente a un singolo debitore (al contrario di una società o partnership) di proteggere determinate proprietà dalla portata dei creditori o tribunale fallimentare.
Per informazioni preliminari sul funzionamento delle esenzioni in generale, vedere Informazioni sulle esenzioni dal fallimento .
Capitolo 7
I casi del capitolo 7 sono anche chiamati casi di bancarotta diretta. In cambio di uno sgravio di debito, il debitore si impegna a rinunciare a tutti i beni eccetto per un certo importo che chiamiamo proprietà esente. Un fiduciario nominato dal tribunale fallimentare è incaricato di prendere quella proprietà, liquidarla (trasformarla in denaro) e distribuire il denaro ai creditori del debitore. Se il debitore è una società, non ci sono esenzioni. Invece, tutte le proprietà del debitore sono liquidate e utilizzate a beneficio dei creditori.
Capitolo 11
I casi del capitolo 11 sono noti come casi di riorganizzazione. Invece del debitore che rinuncia alla proprietà, il debitore è autorizzato a mantenere la proprietà, continuare a gestire un'impresa (la maggior parte dei debitori di Chapter 11 sono imprese, anche se alcuni individui archiviano anche, soprattutto se hanno molto debito o molte attività), mentre negozia nuovi termini sul suo debito.
Capitolo 13
I casi del capitolo 13 sono anche casi di riorganizzazione. In un caso del capitolo 13, il debitore (sempre un individuo, mai una società) detiene anche la sua proprietà e utilizza invece il reddito futuro per effettuare pagamenti per un periodo da tre a cinque anni. Quei pagamenti sono usati per pagare o pagare il debito.
Questi pagamenti futuri prendono il posto della resa di beni che potrebbero verificarsi in un caso di bancarotta diretta del capitolo 7. In effetti, alcuni debitori sceglieranno di presentare un caso nel Capitolo 13, anche se potrebbero beneficiare di una bancarotta diretta al Capitolo 7, solo per poter proteggere i beni di loro proprietà che altrimenti potrebbero dover rivolgersi a un trustee del Capitolo 7 per vendere . Molte volte queste attività includeranno proprietà che il debitore ritiene che un giorno aumenterà di valore, come le azioni di una società o di un immobile. Invece di rinunciare a un trustee del Capitolo 7 e infine ai creditori, il debitore sceglierà di effettuare pagamenti per 3-5 anni per pagare il debito.
Il test "Il miglior interesse dei creditori"
In entrambi i casi del capitolo 11 e del capitolo 13, il debitore propone un piano di pagamento per adeguare, pagare o rimborsare i creditori . Affinché un caso del Capitolo 11 o del Capitolo 13 abbia successo, il debitore deve proporre un piano di pagamento che lascerà i suoi creditori non garantiti meglio che se avesse presentato un caso nel Capitolo 7. Questo è chiamato il test "Best Interest of Creditors" .
Ricorda che i creditori non garantiti sono creditori che non hanno garanzie che potrebbero vendere e si applicano al debito se il debitore non riesce a pagare.
Comprende carte di credito generiche, spese mediche, prestiti personali e altro. Comprende anche quei $ 20 che non hai restituito allo zio Phil.
Esempio: applicazione delle esenzioni nel capitolo 13
Ecco un esempio di come funziona il test "Il miglior interesse dei creditori", confrontando un caso di capitolo 7 e capitolo 13.
Don Debtor presenta un caso di capitolo 7. Dopo aver applicato tutte le esenzioni a cui ha diritto, ha ancora una collezione di monete del valore di $ 10.000 e un dipinto a olio del valore di $ 5.000. Il trustee del Capitolo 7 potrebbe prendere possesso della collezione di monete e del dipinto a olio, venderli e utilizzare i proventi (dopo il costo della vendita e le proprie commissioni) per pagare una parte del debito che Don deve ai creditori non garantiti.
Diciamo che i costi di vendita e la commissione del fiduciario ammonterebbero a $ 3.000. Ciò lascerebbe $ 12.000 disponibili per pagare i creditori.
Se Don vuole preservare la collezione di monete e il dipinto ad olio, presumibilmente perché hanno un valore sentimentale o perché crede che saliranno in valore monetario in futuro, deve proporre un piano che pagherà i creditori non garantiti almeno $ 12.000, l'importo che avrebbero ricevuto se avesse presentato una causa per il capitolo 7. Se non può dimostrare che il suo piano del capitolo 13 pagherà almeno i suoi creditori, il piano non sarà approvato.
Anche se i debitori non consegnano effettivamente i loro beni in un caso del capitolo 11 o del capitolo 13, le esenzioni sono ancora importanti tanto quanto lo sono in un caso del capitolo 7 nel valutare e distribuire attività ai creditori per soddisfare il debito.
Per ulteriori informazioni sulle esenzioni dal fallimento, vedere
Comprendere le esenzioni dalla bancarotta
Aggiornato da Carron Nicks agosto 2017