Definita la regola di vendita di lavaggio
In parole povere, la regola della vendita di lavaggi proibisce a un investitore di richiedere una perdita in conto capitale ai fini fiscali se l'investimento in cui è originata la perdita è riacquistato entro trenta giorni. Un esempio di situazione applicabile alla regola di vendita di lavaggio
Immagina un investitore abbastanza sfortunato da acquistare azioni di Lucent Technology quando negoziava al rialzo di $ 70 per azione. Negli anni seguenti, prima che la società scomparisse fusioni, quell'investitore osservò scandali contabili, problemi finanziari e crolli di vendite che spazzarono il prezzo delle azioni a $ 1.
Sempre il barone intraprendente, il nostro investitore si rende conto che se vende le sue azioni, può segnalare una perdita di capitale e ridurre il carico fiscale. Il problema? Crede che Lucent, o l'azienda che alla fine la possiede, sorgerà dalle ceneri e restituirà parte del valore di mercato che ha perso.
All'improvviso, il nostro investitore ha un'idea brillante. Durante l'ultima settimana di dicembre, chiama il suo broker e gli dice di vendere le sue azioni nel fornitore di apparecchiature per le telecomunicazioni, bloccando la perdita in conto capitale.
Tre settimane dopo, durante la prima metà di gennaio, chiama il broker e gli ordina di riacquistare quelle azioni di Lucent. Tutto va bene nel mondo; ha bloccato la sua perdita di capitale mentre tratteneva le azioni. Sembra ingegnoso, vero?
L'IRS è un passo avanti a lui. La regola della vendita di lavaggi, come si ricorderà, non consente ad un investitore di richiedere una perdita in conto capitale se riacquista l'investimento entro trenta giorni.
In altre parole, a meno che l'investitore non resti in attesa che sia trascorso il periodo di trenta giorni, non sarà in grado di cancellare la perdita dalle sue tasse grazie alla regola di vendita di lavaggio.
Per aggiungere la beffa al danno, Lucent può correre durante il tempo che sta aspettando in disparte, aumentando il prezzo al quale compra. Il fatto che ora abbia pagato due commissioni (una per la vendita a dicembre e una per il riacquisto a gennaio) è altrettanto sgradevole.
Muoversi intorno alla regola di vendita Wash
"L'investitore non avrebbe potuto aspettare la scadenza del periodo di svendita, quindi riacquistare le azioni?", Si potrebbe chiedere. Di fatto, sì, poteva. Come accennato in precedenza, ci sono diversi problemi con questo approccio. Oltre alle doppie commissioni, c'è un rischio molto reale che Lucent si presenti a breve termine, causandogli un riacquisto a un prezzo più alto che potrebbe essere significativamente superiore a quello previsto.
La morale? Vendi solo se accetti il fatto che potresti non essere in grado di riacquistare le azioni in futuro allo stesso prezzo o a un prezzo inferiore. Se ti concilia questa possibilità, non c'è nulla che ti possa fermare.