Focus su due bacini di valore: reddito operativo e titoli negoziabili
Come funziona Berkshire Hathaway?
Questa disposizione offre numerosi vantaggi importanti a Berkshire Hathaway. In primo luogo, quando le azioni collassano, Buffett è in grado di fare affidamento sul denaro generato dalle attività operative per fornirgli i fondi necessari per ricollegarsi al mercato, acquistando risorse a basso costo. Se gestisse un fondo comune , questo non sarebbe stato il caso e dato che il valore delle sue partecipazioni diminuiva, Warren sarebbe stato costretto a vendere qualcosa che era già sottovalutato per comprare qualcosa che fosse ancora più sottovalutato. In secondo luogo, le attività operative sono isolate dalle valutazioni giornaliere (tranne nella misura in cui la controllante è quotata in borsa), fornendo una rete molto più stabile per un valore di mercato privato stimato rispetto a un fondo comune. Pertanto, è più probabile che le banche concedano prestiti a lungo termine, a tasso fisso, a un'attività stabile con attività reali quali fabbriche, negozi al dettaglio, computer e in modo tale che si trovino su un portafoglio di azioni che rappresentano quote di tali stesse società
Nella tua stessa vita, è probabile che scoprirai che è molto più facile aumentare rapidamente la tua rete quando ti concentri su entrambi, con lo stesso approccio "doppio barile". Buffett e il suo socio in affari da lungo tempo, Munger, hanno fatto un pietra angolare del loro impero.
Utilizzo del sistema
Per la maggior parte delle persone, la loro "attività operativa" primaria sarebbe il loro lavoro giornaliero.
Che tu sia un insegnante, vigile del fuoco, contabile o baby-sitter part-time, è questo flusso di fondi che ti permette di pagare le bollette, guardare la televisione, acquistare generi alimentari e mettere benzina nella tua auto. È anche questo reddito che ti fornisce il tuo primo capitale reale per acquisire investimenti.
Proprio come ogni buon affare , vuoi far crescere i tuoi profitti, o in questo caso salari, stipendi e altri guadagni dal lavoro, il più possibile con il minimo investimento. Quindi, se le tue scelte lavorano più ore per fare più soldi o tornare a scuola per diventare un medico, potresti optare per quest'ultimo a causa dei guadagni molto più alti lungo la strada inserendo una quantità comparabile di doppi e tripli turni . Questo porta a una regola d'oro della costruzione della ricchezza: devi investire in te stesso se vuoi sperimentare la vera libertà finanziaria. Ciò significa acquisire nuove competenze e trasformare queste capacità in guadagni monetari. Solo pochi giorni fa, ho letto su un giornale un articolo su una casalinga che è diventata così brava a tagliare i coupon, può tagliare un conto della spesa di $ 150 fino a $ 40 - tieni presente che dal momento che il cibo viene acquistato con l' utile al netto delle imposte , questi risultati sono esponenzialmente più impressionanti di quanto possano apparire.
La realtà è che quelli con competenze specialistiche come cardiochirurgia, meccanici, dentisti, idraulici e oratori fluenti di cinese mandarino non vengono esclusi dall'economia globale. Praticamente tutti noi abbiamo il potenziale per aggiungere alcuni di questi set di abilità unici al nostro strumento di formazione professionale, ma l'idea che sarai in grado di diplomarti alla scuola superiore con nient'altro che un diploma, ottenere un lavoro per tutta la vita e ritirarti bene è ingenuo. Il genio è uscito dalla bottiglia nel mondo della globalizzazione e nulla potrebbe ribaltarlo (anche se gli Stati Uniti dovessero emanare massicce protezioni commerciali, sperimenterebbero una recessione orribile o una depressione e la Cina e l'India potrebbero eclissarci a un ritmo ancora più veloce).
Una volta che la tua carriera principale è in pista e stai investendo nelle tue capacità, potrebbe essere il momento di acquisire o stabilire altre attività operative.
Per alcuni, questo potrebbe significare la costruzione di unità di stoccaggio o di lavaggio auto. Per altri, potrebbe includere l'avvio di un servizio di taglio del prato. Un membro della mia famiglia ha una carriera come assistente di volo, direttore di produzione in un'azienda di ricamo, e poi possiede un business di progettazione di pannolini per pannolini sul lato. Vive il suo stipendio come manager, usando gli altri due posti di lavoro per lo più come puro capitale di investimento per assicurarsi di avere milioni di dollari in ricchezza entro i quaranta, pur avendo un reddito medio e sostenendo una famiglia.
Questo è dove hai davvero l'opportunità di generare denaro facendo qualcosa che ami. Quando aggiungi queste altre attività operative, dovresti cercare di trovare cose che ti facciano "tap dance" per lavorare, prendere in prestito una frase da Buffett. Diciamo che hai 25 anni e riesci a vendere dipinti o eseguire magie a feste di compleanno e matrimoni, generando un extra di $ 96 a settimana (circa $ 5.000 all'anno). Questo potrebbe non sembrare molto, ma aumenterà fino a $ 9,266,500 + quando sarai l'età di Warren Buffett se la parcheggi in un Roth IRA e riesci a generare lo storico tasso di rendimento dell'11% che l'S & P ha portato per il suo proprietari sul lungo raggio. Non è uno scherzo. Facendo qualcosa che ami e mettendo quei soldi in beni che generano denaro, puoi ritirarti ricco. Per quanto riguarda la casa più grande, l'auto, X-Box e altre cose che vuoi lungo la strada, è per questo che lavori il tuo lavoro principale e continui ad investire nelle tue capacità. (Se non hai tempo per un secondo lavoro o attività, ricorda la nostra casalinga che ha risparmiato più di $ 110 a settimana sulla spesa? Sarebbe più che sufficiente per ottenere gli stessi risultati.)
Man mano che generi denaro contante, vorrai averlo investito nel modo più efficiente sotto il profilo fiscale. Ciò significa approfittare del tuo 401k e di un conto pensionistico individuale come IRA tradizionale , Roth IRA o SEP-IRA solo per citarne alcuni. Qui, se investiti con saggezza e prudenza, quei fondi possono sbocciare in un fiume di guadagni in conto capitale , dividendi e interessi, i quali vengono reinvestiti per generare ancora più profitti. Se il mercato azionario scende, puoi approfittare delle tue attività operative in base al costo medio in dollari delle tue posizioni, approfittando così dei principi di base dell'investimento in valore .