Lezioni di vita reale dal presidente di McDuck Enterprises
Appeso al muro vicino alla scrivania in uno dei miei uffici c'è una bella opera in edizione limitata chiamata "Embarrassment of Riches" dal famoso artista di fumetti Carl Barks. Scrooge McDuck, suo nipote Donald e i suoi pronipoti Huey, Dewey e Lewy stanno misurando la profondità dell'oro e dei tesorieri nel bidone dei soldi. Quando alzo lo sguardo sul rapporto sugli investimenti che ho di fronte, penso spesso alle lezioni che mi ha insegnato lo zio Paperone; cose che fanno molto parte dell'impresa che sto costruendo ora e il modo in cui i miei investimenti sono gestiti.
Può sembrare non convenzionale per quelli che non mi conoscono bene, ma è naturale che McDuck fosse uno dei miei eroi dell'infanzia. Come qualcuno nato in una famiglia della classe media, sapevo che mi sarebbe toccato costruire una fortuna se mai ne avessi avuto uno; anche vincere la lotteria ha avuto poco appeal perché non si sarebbe sentito meritato o meritato (i miei genitori lavoravano straordinariamente duramente e questo è stato instillato in ciascuno dei ragazzi ). Mentre studiavo Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham e il resto dei grandi, Scrooge entrò inevitabilmente nella struttura integrata che divenne il mio stile di investimento. Sono state in parte le lezioni che ho imparato da lui che mi hanno permesso di andare da un parvenu con nessuna capitale e poca esperienza lavorando da un cubicolo di biblioteca con rapporti Value Line, una penna a sfera Bic e un blocco di carta alla mia situazione attuale con porcellana cerchiata d'oro , belle penne stilografiche e un sistema di ricerca su richiesta che mi consente di monitorare i miei impegni dalla comodità di un santuario pieno di opere d'arte.
Ecco alcune delle lezioni che ho imparato dall'Anatra più ricca del mondo. Spero che ti aiuteranno a costruire la tua ricchezza , proprio come loro mi hanno aiutato.
Sfrutta la potenza di Trickle Back Economics
Scrooge non credeva nell'economia del "downle down" di Reagan. Credeva in qualcosa chiamato economia del "ritorno a goccia".
Come un sito web spiega la teoria, "Quando (Scrooge) paga ai suoi nipoti il loro stipendio di trenta centesimi l'ora sa che useranno i soldi per comprare bibite alte e gassate alla più vicina fontana di soda. Poi la gente della soda userà i soldi per comprare più ingredienti frizzanti nelle fabbriche chimiche, e la fabbrica chimica comprerà i loro ingredienti dalle fabbriche di catrame di carbone - e chi possiede le fabbriche di catrame di carbone? Zio Paperone! Quando quei trenta centesimi sono tornati a zio Paperone, sono cresciuti fino a sessanta centesimi. "
Nella mia vita, questo è stato sfruttato creando un sito di e-commerce specializzato che vendeva abbigliamento personalizzato. La mia famiglia possedeva la fabbrica all'ingrosso che serviva come uno dei principali fornitori della compagnia, quindi quando abbiamo effettuato ordini e pagato il costo dei beni venduti , il denaro è stato inviato dal gruppo e-commerce, che possedevamo, alla fabbrica, un separato affari che possedevamo anche noi! Per dimostrare il valore di questa teoria, abbiamo messo da parte i fondi in fabbrica in un conto di intermediazione dove è stato utilizzato per comprare azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento . Pensa a una società come Berkshire Hathaway che ha il Nebraska Furniture Mart che compra la sua assicurazione auto da GEICO e vende See's Candies all'interno del negozio, anche se su scala molto più piccola.
Studia e poi sfrutta le discrepanze tra domanda e offerta
In una storia classica, un disastro ha causato lo scoppio di un bidone di soldi di zio Paperone per spalancarsi e far piovere soldi ai cittadini di Duckburg. All'improvviso trovandosi straordinariamente ricchi, la gente comune ha abbandonato il lavoro quotidiano e ha accumulato il maggior numero di tesorieri possibile. I ristoranti chiudevano, la polizia abbandonava i posti, gli insegnanti andavano in vacanza e gli uffici erano deserti.
Senza fronzoli, McDuck prese i suoi attuali nipoti in preda al panico (che sapevano saggiamente che la città stava soffiando la loro eredità) in una fattoria alla periferia della città. Non capendo perché Scrooge non fosse emotivo o sconvolto, continuarono a cercare di stupire su loro zio la natura dell'emergenza. Non prestando loro alcuna attenzione, ordinò loro di aiutarlo a prendere degli attrezzi e i quattro iniziarono a cucire i semi.
Col passare del tempo, la raccolta cominciò a crescere e la famiglia, apparentemente povera, viveva nella fattoria.
Proprio nel momento in cui i raccolti erano pronti, la città aveva finito il cibo. Scrooge si rivolse ai suoi nipoti e spiegò che ora possedeva l'unica fornitura di frutta, verdura e altri prodotti alimentari nella zona, permettendogli di esercitare il monopolio sui beni che erano necessari per la sopravvivenza. Capace di nominare il suo prezzo, in poco tempo, McDuck era riuscito a riconquistare la sua intera fortuna, mentre insegnava ai ragazzi una lezione inestimabile sul duro lavoro e lo sfruttamento della curva della domanda e dell'offerta.
Warren Buffett fece una volta questa cosa nel suo portafoglio personale acquistando il rame quando i rapporti tra domanda e offerta si misero in equilibrio. In seguito, Berkshire Hathaway ha ripetuto l'investimento quando ha acquisito una massiccia porzione degli inventari di argento del mondo.
Prendi il tuo investimento internazionale
In quasi tutte le storie, Zio Paperone sta prendendo la parola dalla sua rete globale di imprese o sta viaggiando per trovare rari tesorieri e artefatti. Nei suoi primi giorni, ha fatto fortuna nel lontano Yukon. Il punto è semplice: non c'è motivo di possedere azioni e beni negli Stati Uniti.
Ora, se sei appena agli inizi, potrebbe non avere senso iniziare a comprare azioni globali. Tuttavia, come investitore di valore, c'è molto da dire per raddoppiare efficacemente il numero di titoli potenzialmente sottovalutati che si possono trovare guardando fuori dai confini americani. Non molto tempo fa, abbiamo pubblicato un pezzo che spiega come l' investitore medio può acquistare ADR, abbreviazione di American Depository Receipts, che sono un modo per acquisire azioni su mercati esteri senza lasciare il comfort del nostro paese d'origine. Per anni, io, così come vari membri della mia famiglia, ho posseduto azioni del fondo Tweedy Browne Global Value.
Ben comprato è venduto bene
Il vecchio adagio al dettaglio "ben comprato è ben venduto" potrebbe essere visto in quasi tutti gli accordi commerciali in cui Scrooge ha preso parte (salvo, ovviamente, per un'asta di grido aperto piuttosto onerosa a cui ha partecipato - Warren Buffett e Charlie Munger , ovviamente , ho a lungo avvertito che è un errore andare a quelli, ma ahimè McDuck non deve aver ottenuto il consiglio).
Questa era la premessa di base dello stile di investimento di Ben Graham. Il rendimento che guadagni è determinato dal prezzo pagato per un bene (per ulteriori informazioni su questo, leggi Price è Paramount ). A parità di condizioni, più basso è il prezzo da pagare, meno rischi. Questa era la filosofia con cui Rose Blumkin costruiva il Nebraska Furniture Mart e rendeva la sua famiglia straordinariamente ricca nonostante non fosse in grado di leggere o scrivere.
Mantenere un sacco di liquidità in ogni momento
È molto probabile che Scrooge abbia esagerato con il principio della liquidità con il suo bidone dei soldi. In alcune storie, tuttavia, afferma che questo è semplicemente il capitale circolante per le sue attività operative. Se General Electric, Exxon Mobile o Berkshire Hathaway dovessero mantenere il loro capitale circolante in un contenitore comparabile, sarebbe probabilmente altrettanto grande, quindi forse tutti quei fondi non sono altro che un grande registratore di cassa aziendale.
Il principio è vero e chiaro: maggiore è la liquidità , maggiore è la flessibilità nel prendere decisioni, compresi gli investimenti. È possibile soddisfare richieste impreviste, come riparazioni auto o emergenze sanitarie. Se sei costantemente a corto di fondi, potresti non essere in grado di avvantaggiarti quando l'opportunità si presenta o, peggio ancora, potresti non essere in grado di sopravvivere finanziariamente a qualcosa che altrimenti sarebbe stato un blip a breve termine. Quante persone sono state spazzate via nell'incidente dell'ottobre 1987 perché erano molto sfruttate quando i mercati crollarono? Eppure, entro la fine dell'anno, il mercato aveva recuperato tutto il terreno perduto. Per coloro che hanno perso la propria equità, non hanno potuto partecipare alla ripresa e hanno scritto la rovina totale e completa.
Ricorda le parole di Warren Buffett : dovresti essere in grado di gestire bene e di essere perfettamente contento dei tuoi investimenti se il mercato azionario dovesse chiudere per cinque anni. La gente spesso dimentica che le chiusure prolungate del mercato azionario non sono solo possibili, ma sono già avvenute in passato. Non devi richiedere i fondi nei tuoi conti di investimento per sopravvivere. Se stai vivendo fuori dai dividendi , considera di avere le azioni registrate direttamente con l'agente di trasferimento o di tenere i certificati in una cassetta di sicurezza in modo che i controlli sui dividendi ti vengano inviati direttamente dalle società, lasciandoti indenne purché le società in cui hai una quota di proprietà che continua a pagare regolarmente i dividendi (per ulteriori informazioni leggi All About Dividends per vedere come sono stabiliti, chi decide cosa viene pagato agli azionisti e molto altro).
Mantieni le emergenze, le riserve nascoste
A volte, le cose vanno male. È terribile, fa schifo, ma fa parte della vita. Una delle cose che rendeva ricco Scrooge era che spesso aveva un backup, una fonte segreta di ricchezza di cui nessuno sapeva. In una storia, è stato in grado di tornare alla sua richiesta nello Yukon, sapendo che aveva sepolto clandestinamente l'oro lì per fornire capitale iniziale se fosse mai stato spazzato via o avesse bisogno di fondi di emergenza .
C'è una grande saggezza in questo. È molto più facile rimettersi in piedi se hai qualche aiuto. Questo è uno dei motivi per cui è spesso un errore toccare i conti di pensionamento quando si incontrano difficoltà finanziarie. Non solo pagherete tasse massicce e tasse di ritiro anticipato , ma se foste costretti a dichiarare bancarotta, avete cancellato il vostro capitale a lungo termine. In molti casi, un tribunale ti permetterà di mantenere i tuoi fondi pensione , mettendoli oltre la portata dei creditori. Perché mai li toglieresti dal conto e renderli un gioco leale? Devi pensare in modo difensivo per proteggere te stesso.
Investi in te stesso imparando nuove competenze
Ho scritto diversi articoli sul potere di questo concetto di base. Buffett ha detto molte volte che le tue abilità sono ciò che conta davvero perché, anche se l'economia, o peggio ancora, la valuta del tuo paese non va a nulla, un cardiochirurgo sarà ancora in grado di caricare abbastanza per i suoi servizi a finire nel fascia alta della tabella di distribuzione della ricchezza.
In una storia, Tralla La, Scrooge viene salvata da un membro del Cathaway, un'antica società. Poteva parlare la loro lingua perché l'aveva imparato quando era un compratore di yak in Tibet. Non ho dubbi che se McDuck fosse vivo oggi, conoscerebbe il mandarino e sarebbe in grado di condurre affari in Estremo Oriente sapendo perfettamente che entro il 2050 l'economia cinese dovrebbe essere all'incirca il doppio degli Stati Uniti ".
Nella mia vita, fu questo principio che mi spinse a frequentare l'università con una borsa di studio musicale, studiando le performance classiche (opera). Insieme all'esposizione al tedesco, al francese e all'italiano, i miei anni sono stati intrisi di filosofia, contabilità, pianoforte, storia, finanza, scienze politiche e altre scienze umane che mi hanno offerto una visione del mondo molto più ampia. Pochi si rendono conto che anche i grandi investitori hanno fatto la stessa cosa: Peter Lynch era un esperto in filosofia, Alan Greenspan ha studiato clarinetto alla Juilliard prima di andare alla NYU per economia, e Ben Graham è stato offerto in tre diversi dipartimenti alla Columbia a causa della sua vasta conoscenza dei classici.
Diversifica i tuoi asset e flussi di reddito!
In una storia, Le sette città di Cibola, Scrooge si apre con un'osservazione: "Pozzi petroliferi, ferrovie, miniere d'oro , fattorie, fabbriche, navi a vapore, teatri - Ho fatto soldi in quasi tutti gli affari che ci sono sulla terra!" maggiordomo poi risponde: "Esatto, signor McDuck! Hai segherie, negozi, stazioni radio - "e prosegue Scrooge," conserve, pesca, cavalli da corsa e giornali! "
Questo è un tema comune in grandi aziende come Berkshire Hathaway e General Electric. Assicurazioni, caramelle, mobili, giornali, banche, materiali da costruzione, lamiere, titoli commerciabili e gioielli ... turbine eoliche, lampadine, scanner medici ... la lista continua, e via. A parità di condizioni, una fortuna è più sicura se è sostenuta da entrambe le diversificazioni nel patrimonio e nel flusso di reddito. La più redditizia compagnia di cavalli e di buggy negli Stati Uniti sarebbe andata a rotoli se non si fossero espansi in altri settori, mentre l'automobile era salita alla ribalta.
Questo fu temperato, naturalmente, dal desiderio di Scrooge per la semplicità. "Ho bisogno di entrare in affari semplici che posso gestire con le mie mani!" Cita nella stessa storia. Buffett condivide questa stessa filosofia (leggi KISS - Keep It Simple Stupid per maggiori informazioni su questo concetto).
Divertiti
C'è una legge fondamentale che viene spesso ignorata dagli imprenditori: chi ha il più divertente, con la massima disciplina, probabilmente finirà con il maggior successo. Donald Trump parla della passione. Ha detto ai suoi figli che se tutto il resto è uguale, il ragazzo con più passione vincerà. La ragione? Non è lavoro. Sta per essere là fuori, giorno dopo giorno, facendo ciò che ama. Hai imparato tutto su questo in 10 segreti della classe capitalista - come il più ricco 0,9% degli americani ha ottenuto in questo modo .
Nella mia vita, posso dirti che non c'è niente che preferirei fare se non scavare una pila di resoconti azionari e acquisire quote di attività economiche. È come una versione reale di Monopoli in cui la mia ricerca accademica e intellettuale di valore viene premiata con dollari che servono come scorecard. Per alcune persone, questa chiamata potrebbe essere arte, o pulizia, o giornalismo o organizzazione floreale. Il punto è che è diverso per tutti. Ma se riesci a trovare un modo per rendere ciò che ami il tuo lavoro, probabilmente finirai prima del gioco. Ci sono persone che letteralmente fanno centinaia di migliaia di dollari giocando ai videogiochi professionalmente!
Mantieni la tua integrità in ogni momento e indipendentemente dal costo
Fare soldi non ti rende più prezioso di qualcun altro. Non ti rende necessariamente più intelligente o saggio. L'acquisizione di capitale a tutti i costi è un pessimo affare. Mai, in nessuna circostanza, vendere la tua integrità, o violare la tua etica, per fare qualche dollaro in più (o anche qualche miliardo in più).
Il test migliore che abbia mai sentito su come seguire questa regola è stato prescritto da Warren Buffett. Ha detto che ognuno di noi dovrebbe vivere le nostre vite come se il giorno seguente, tutte le nostre azioni fossero sulla prima pagina del nostro giornale di città, da leggere dai nostri amici, colleghi, pastori, insegnanti, genitori, fratelli e sorelle , eccetera, con la storia scritta da un giornalista critico, ma imparziale, imparziale. Ciò cambierà il tuo modo di comportarti.
Acquista attività che generano contanti o mantengono valore
Infine, se hai intenzione di spendere soldi, fallo sulle cose che generano più denaro o che, almeno, manterranno il loro valore. Nel mio caso, ho creato una collezione d'arte Carl Barks e Scrooge McDuck che, un giorno, sarà sostanziale. Ho libri rari, una collezione di strumenti da scrittura raffinati e mobili straordinariamente belli.
Questo tema è stato illustrato nei libri più venduti The Millionaire Next Door e The Millionaire Mind , che hanno mostrato alla gente che il multimilionario americano medio spesso guidava un'auto più vecchia ma aveva i migliori mobili. Questo perché le persone che vogliono costruire la loro rete si concentrano su qualcosa chiamato costo del ciclo di vita. Se compri un pezzo di mobile più economico che si rovina quando si versa una tazza di caffè su di esso, o un paio di scarpe da tennis da $ 200 che cadranno a pezzi in un anno, costano più per l'uso che un paragonabile tavolo o un paio di scarpe che costa cinque volte tanto. Questo è controintuitivo.
Per essere come Scrooge, non sperperare i tuoi soldi su cose che perderanno valore. Trova un mix di elementi che ti piacerà, fornendoti utilità e apprezzerai ad un tasso superiore all'inflazione. Alla fine, otterrai la soddisfazione della spesa e i benefici dell'investimento. Può essere fatto con studio diligente, acquisizione del paziente e esecuzione disciplinata.
Maggiori informazioni
Questo articolo fa parte della nostra guida Come diventare ricchi per i nuovi investitori. Per maggiori informazioni su come prendere il controllo delle tue finanze, generare reddito passivo , controllare il tuo debito e diventare finanziariamente indipendente, leggi Come diventare ricco - Una guida per diventare ricchi .