E proprio ora, gli addetti ai lavori aziendali stanno vendendo come matti.
Che cosa si intende per vendita "insider"?
Mentre alcuni trading da parte di insider aziendali possono essere considerati insider trading illegali , la maggior parte degli acquisti e vendite da parte di addetti ai lavori è completamente legale. Finché le negoziazioni non sono fatte sulla base di informazioni materiali, non pubbliche, dirigenti aziendali e altri con accesso privilegiato possono legalmente acquistare e vendere azioni nei loro conti di investimento.
Sebbene sia legale acquistare e vendere, gli addetti ai lavori hanno una serie speciale di regole da seguire per garantire che tutto sia giusto per gli investitori regolari che non hanno accesso anticipato ai risultati finanziari. Per questo motivo, i membri del consiglio di amministrazione e i dirigenti delle aziende pubbliche devono segnalare pubblicamente ogni volta che acquistano o vendono le proprie azioni della società.
Ci sono molti motivi legittimi per gli agenti aziendali per comprare o vendere . Potrebbero credere che l'azienda stia andando nella giusta direzione e voglia mettere più soldi propri nelle azioni dell'azienda.
Potrebbero aver ricevuto un gran numero di azioni come parte del loro pacchetto di compensi e voler vendere una fetta di azioni per comprare una nuova casa o diversificare i loro investimenti .
Ma è anche possibile che sappiano qualcosa, e vogliono vendere le loro azioni prima che il mercato cali o che le azioni della loro compagnia subiscano un crollo.
Dove puoi trovare le transazioni interne?
Gli investitori istituzionali e gli addetti ai lavori sono tenuti a presentare il modulo SEC 4. La Securities and Exchange Commission, o SEC, ha creato il Modulo 3, Modulo 4 e il Modulo 5 in particolare per i rapporti di informazioni privilegiate e istituzionali, in quanto gli investitori in tali ruoli hanno un'opportunità molto maggiore approfittare di informazioni privilegiate per attività illegali.
Gli investitori informati prendono il tempo di esaminare le operazioni interne prima di premere il grilletto e inserire i propri ordini di acquisto e di vendita. Più informazioni hai quando prendi decisioni di investimento, meglio è. Il SEC ha creato il sistema EDGAR per consentire al pubblico l'accesso a una vasta gamma di rapporti pubblici, tra cui il modulo 4. Inoltre, il sito Web NASDAQ offre una funzione di ricerca in cui è possibile trovare i file 4 del modulo per società.
Ad esempio, un appassionato di wrestling che sta cercando di investire nella sua società di intrattenimento preferita, la World Wrestling Entertainment (WWE), può visualizzare rapidamente le negoziazioni azionarie dal CEO (e dalla star occasionale) Vince McMahon e altri addetti ai lavori con un paio di clic.
Entrambi questi sistemi dovrebbero fornire le stesse informazioni, quindi spetta a te decidere quale preferisci quando cerchi le transazioni interne.
Come dovresti utilizzare i report di Insider?
Se la tua ricerca di informazioni privilegiate presso una determinata azienda produce più rapporti, hai la possibilità di setacciare i dati e cercare una tendenza.
Se una società mostra molte attività di acquisto nella lista interna, è un buon segnale che la dirigenza dell'azienda ritiene che le azioni stiano andando bene e che vogliano fare i profitti. Una tendenza dell'attività di vendita potrebbe indicare che i dirigenti ritengono che il titolo scenda nel periodo di tempo imminente e stiano tentando di vendere prima che il prezzo scenda.
Sebbene sia possibile dedurre l'intento in base alle tendenze di acquisto e vendita di azioni, non si sa mai esattamente perché la transazione abbia avuto luogo. Poiché non è possibile contattare l'amministratore delegato e chiedere, l'opzione migliore è anche esaminare i rendiconti finanziari della società, i rapporti annuali e altre informazioni pubbliche e utilizzarli insieme ai dati della transazione interna quando si decide di investire.
Addetti ai lavori stanno vendendo. Cosa significa?
Se un dirigente mostra molte attività di vendita, ma gli altri detengono le loro azioni, non è necessariamente una bandiera rossa che qualcosa non va.
Se si vede un modello di dirigenti che ottengono sovvenzioni di stock option e quindi vendono una porzione, anche questo non rappresenta una preoccupazione importante. Ma se vedi un modello di vendita su tutta la linea senza una causa notevole, potrebbe essere un buon momento per prendere nota. Alcuni ricercatori di investimenti cercano questo tipo di modello, in particolare quando non è compensato da un livello di acquisto ragionevolmente simile.
E un tale modello potrebbe essere in corso. Un rapporto di insider trading di febbraio 2017 di Vickers Weekly Insider ha mostrato che i dirigenti aziendali vendevano a 11 volte il tasso che stavano acquistando, secondo CNBC. Il rapporto ha rilevato che le ultime due volte il rapporto è saltato così, l'S & P 500 è diminuito nel periodo successivo. All'inizio del 2014 il rapporto ha rotto 8 a 1 e l'S & P è sceso di quasi il 6%. Nel 2007 il rapporto era di oltre 11 a 1, simile ai risultati del recente rapporto, e l'S & P in seguito è sceso di 68 punti, o poco meno del 5 per cento. La previsione di cali nel mercato globale dal rapporto tra vendita / acquisto di informazioni privilegiate sembra essere un indicatore promettente.
Per risultati a lungo termine, Focus sui fondamentali
Ci sono molti fattori che entrano nella decisione di acquistare o vendere un titolo. Osservare l'attività di acquisto e vendita di informazioni privilegiate è un indicatore importante che può aiutare a prevedere le future oscillazioni dei prezzi delle azioni, ma non si dovrebbe mai guardare da soli. Invece, usa l'attività di insider come uno dei tanti segnali nel tuo sistema decisionale di investimento. Considera anche i fondamentali della società, le stime degli analisti, le notizie più recenti e ciò che prevedi per le operazioni future dell'azienda.
I fondamentali di un'azienda sono in definitiva i migliori indicatori del suo successo a lungo termine. Il trading a breve termine è molto rischioso per gli investitori. Se ti concentri sull'acquisto di azioni con un focus a lungo termine in attività sostenibili e di alta qualità, il tuo portafoglio vedrà grandi risultati. Se leghi tutto questo insieme e includi le tendenze del trading interno come un fattore aggiuntivo, sarai sulla buona strada per un grande successo di investimento.