Il processo è semplice e l'utente stipula direttamente con il Fondo
Nota dell'editore: questa è un'altra di una serie di articoli che esaminano i fondi comuni di investimento e il loro ruolo nell'investire.
Gli investitori abituati ad acquistare singoli titoli potrebbero trovare un po 'di confusione nell'investire in fondi comuni di investimento. Nella maggior parte dei casi, i fondi comuni di investimento sono commercializzati e venduti in modo diverso rispetto ai singoli titoli.
Per comprendere meglio il processo, iniziamo con il modo in cui i fondi comuni di investimento hanno un prezzo.
Le scorte individuali vengono ridistribuite costantemente durante le ore di negoziazione in base alle influenze della domanda e dell'offerta.
Quando acquisti un titolo, diventi proprietario parziale della società.
Quando acquisti in un fondo comune, acquisti un interesse parziale in un insieme di attività (di solito azioni, obbligazioni e derivati. Le azioni individuali vengono ridistribuite costantemente durante le ore di negoziazione in base alle influenze della domanda e dell'offerta.
Quando acquisti un fondo comune, acquisti un interesse parziale in un insieme di beni (di solito azioni, obbligazioni e derivati.
Le scorte individuali vengono ridistribuite costantemente durante le ore di negoziazione in base alle influenze della domanda e dell'offerta. Quando acquisti un titolo, diventi proprietario parziale della società. Quando acquisti un fondo comune, acquisti un interesse parziale in un insieme di beni (di solito azioni, obbligazioni e derivati.
Prezzi delle azioni
Le scorte individuali vengono ridistribuite costantemente durante le ore di negoziazione in base alle influenze della domanda e dell'offerta. Quando acquisti un titolo, diventi proprietario parziale della società.
Quando acquisti un fondo comune, acquisti un interesse parziale in un insieme di beni (di solito azioni, obbligazioni e derivati.
I fondi comuni hanno un prezzo diverso rispetto alle azioni. La maggior parte dei fondi comuni di investimento emette molte azioni quante le persone vogliono acquistare, mentre è disponibile un numero finito di azioni di un titolo.
Questi fondi sono noti come fondi comuni di investimento aperti. Ad esempio, se un fondo ha emesso 2 milioni di azioni e ha $ 30 milioni in attività, ogni azione ha un prezzo di $ 15 per azione. Per ogni $ 15 investiti aggiuntivi, le attività del fondo aumentano di tale importo e il prezzo delle azioni rimane a $ 15 perché il fondo emette nuove azioni al prezzo corrente ($ 15). Quel prezzo è ciò che viene indicato nel giornale e online ed è noto come valore patrimoniale netto.
Il valore patrimoniale netto è il valore giornaliero di un fondo comune che comprende tutte le attività meno le passività del fondo convertite in un prezzo per azione. Questo è il prezzo che acquisti e vendi le quote dei fondi comuni se gestisci direttamente con l'azienda.
Il calcolo del valore patrimoniale netto è più complicato di questo semplice esempio perché il fondo non si limita a vendere azioni: compra e vende azioni e / o obbligazioni, realizza e vende altri investimenti e riscatta quote di investitori che vogliono vendere.
Inoltre, il valore di mercato delle posizioni del fondo cambia ogni giorno e deve essere ricalcolato quando il mercato azionario chiude e tutte le posizioni del fondo hanno un valore di chiusura. Ecco una semplice formula che illustra il calcolo del valore patrimoniale netto:
Valore iniziale del patrimonio del fondo
[più]
Nuovi investimenti
[più]
Dividendi, interessi, plusvalenze [più]
Qualsiasi guadagno di prezzo o valore del patrimonio del fondo
[meno]
Qualsiasi diminuzione del prezzo o del valore del patrimonio del fondo
[meno]
Eventuali azioni rimborsate agli investitori (attività vendute o liquidità diminuita)
[meno]
Dividendi, interessi o plusvalenze pagate agli azionisti
[meno]
Spese del fondo
[equivale]
Nuovo valore patrimoniale netto
Se desideri acquistare o vendere azioni del fondo durante il giorno, questo è il prezzo che pagherai o riceverai. Il fondo lo calcola ogni giorno dopo la chiusura dei mercati.
Un altro tipo di fondo comune chiamato fondo chiuso funziona diversamente. Un fondo comune chiuso emette un numero fisso di azioni. Queste azioni sono negoziate in borsa come le azioni ordinarie di società. Poiché i fondi chiusi negoziano sul mercato aperto, il loro prezzo delle azioni è determinato dall'offerta e dalla domanda.
Sebbene i fondi comuni di investimento chiusi abbiano un NAV, possono negoziare al di sopra o al di sotto di questo prezzo in base al fatto che gli investitori siano fiduciosi o meno nel futuro del fondo. Ci sono molti più fondi aperti rispetto ai fondi chiusi.
Saprai che stai acquistando un fondo chiuso perché deve essere acquistato tramite un agente di cambio e puoi osservare il cambio di prezzo durante il giorno.
A differenza di un fondo comune aperto, è possibile acquistare o vendere fondi chiusi solo quando i mercati sono aperti.
Acquisto e vendita di fondi comuni
Uno dei vantaggi dell'investimento in fondi comuni è la loro liquidità, il che significa che puoi vendere le tue azioni o acquistare di più con facilità. La maggior parte dei fondi rende gli investimenti facili, con un minimo di documenti e molteplici opzioni di pagamento.
Le quote del fondo comune vengono acquistate dal fondo comune e vendute al fondo. Tranne che in quelle circostanze in cui è coinvolto un broker o un agente di vendita, quasi sempre gestisci direttamente con il fondo.
I fondi comuni non sono infastiditi da transazioni con quote frazionarie. A differenza delle azioni ordinarie, si acquistano fondi comuni in dollari e il fondo converte il proprio investimento nel numero corretto di azioni basato sul NAV al momento dell'investimento, anche se ciò si traduce in un numero dispari di azioni.
La maggior parte delle società di fondi più grandi gestiscono estesi siti Internet e banche telefoniche dei servizi clienti per rispondere alle domande e elaborare acquisti e rimborsi.