Infatti, anche i gestori di fondi conservatori e i consulenti per gli investimenti spesso suggeriscono che i loro clienti mantengono il 5-10% del loro portafoglio di investimenti totali nel metallo giallo. L'oro è storicamente una copertura contro l'inflazione. È portatile, una barra da 100 once del valore di $ 125.000 al prezzo di $ 1250 l'oncia pesa solo 6.857 sterline, ea quel prezzo, un milione di dollari del metallo pesa meno di 55 libbre.
Molte persone comprano e vendono oro nel tentativo di guadagnare dal trading o dall'investimento. Ci sono quattro indizi da osservare quando si tratta di prevedere il percorso di minor resistenza per l'oro.
Modelli tecnici
Un grafico dei prezzi è un'immagine del passato e, poiché la storia tende a ripetersi, gli analisti tecnici oi chartist cercano lo sviluppo di modelli che potrebbero accadere in futuro. Una tabella dei prezzi è una sorta di sfera di cristallo quando si tratta di prevedere il percorso futuro di minor resistenza per l'oro o qualsiasi altra risorsa.
I tecnici esaminano molti fattori nel tentativo di determinare una direzione dei prezzi. Misurano lo slancio e la forza di una tendenza utilizzando strumenti statistici come stocastici o indici di forza relativa. I tecnici cercano di identificare le aree di supporto dei prezzi e di resistenza in base alle prestazioni passate. I trader a breve termine tendono a guardare i grafici a breve termine o i modelli di prezzo che si verificano in un giorno o in alcune sessioni di trading.
I commercianti a medio e lungo termine tendono a studiare settimanalmente, mensilmente o altri pittogrammi a più lungo termine per comprendere il comportamento dei prezzi.
Mentre le performance passate non sono mai una misura perfetta quando si tratta di prevedere il futuro, un esperto analista tecnico sa che molti altri tecnici che guardano lo stesso grafico otterranno le stesse conclusioni. Pertanto, ci sono molte volte in cui l'analisi tecnica creerà il comportamento del gregge in un mercato e una profezia che si autoavvera quando si tratta del percorso di minor resistenza al prezzo. Nell'oro e in altri mercati, i prezzi aumentano quando ci sono più acquirenti che venditori e si abbassano quando c'è più vendite che acquisti. Pertanto, comprendere la direzione della mandria di acquirenti e venditori in un mercato è un importante indizio per l'orientamento dei prezzi e gli schemi tecnici spesso intuizioni in molte occasioni.
Il prezzo dell'argento e di altre materie prime
Le materie prime come l'oro tendono a muoversi insieme ad altre materie prime che possono servire da sostituto. Ad esempio, le persone hanno una scelta di cosa mangiare per un pasto. Quindi esiste una relazione tra i prezzi del bestiame e il futuro del maiale. Se il bestiame diventa costoso rispetto al maiale, la domanda di carne suina può aumentare e il prezzo tende a seguirlo.
Se il prezzo del petrolio si sposta molto più in alto, le persone possono passare a un altro combustibile come il gas naturale per riscaldare le loro case, e questo potrebbe influenzare i prezzi. Gli spread tra le materie prime sono le differenze di prezzo tra due prodotti. Quando uno può essere un sostituto dell'altro, questi differenziali possono offrire preziosi indizi sul valore. Il livello medio a lungo termine per una relazione di prezzo può servire come parametro di riferimento equo. Un allontanamento da questa media a lungo termine rende spesso una merce che sostituisce un'altra economica o costosa in base al valore.
Quando si parla di oro, i prodotti intermedi si diffondono tra il metallo giallo e l' argento , o il platino offre preziosi indizi sul fatto che l'oro sia economico o costoso su base storica. La media a 40 anni del rapporto argento-oro o il numero di once di valore d'argento in ogni oncia del valore dell'oro è di circa 55: 1.
Quando il rapporto è inferiore a 55: 1, o ci vogliono meno di 55 once di argento per acquistare un'oncia d'oro, l'oro è storicamente poco costoso rispetto all'argento. Quando ci vogliono più di 55 once d'argento per comprare un'oncia d'oro, il metallo giallo è tradizionalmente costoso e d'argento a buon mercato.
Il platino ha anche un rapporto di valore a lungo termine con l'oro. Il platino è un metallo prezioso più raro, ha un costo di produzione più elevato dell'oro e ha più applicazioni industriali su una base prodotta per oncia. Questo è il motivo per cui il soprannome di platino è stato spesso " l'oro del ricco ". Quando il platino viene scambiato con un enorme premio all'oro di oltre $ 200 l'oncia, l'oro è storicamente economico rispetto al platino. Quando il platino viene scambiato con il metallo giallo, l'oro è tradizionalmente costoso usando il confronto.
L'uso di spread tra le materie prime è uno strumento per comprendere il valore dell'oro al suo prezzo corrente e può offrire indizi significativi come l'azione futura sui prezzi, poiché i rapporti a lungo termine tendono a tornare a livelli medi dopo periodi di divergenza.
Offerta e domanda
L'analisi fondamentale è lo studio dell'offerta e della domanda di una merce. Quando si tratta del mercato dell'oro, il metallo è raramente, se mai consumato, è solo in possesso di una persona per tutta la vita. Quando guardo i fondamenti dell'oro , esaminerò la produzione annuale corrente che tende a essere intorno alle 2.800 tonnellate. Guardo anche il comportamento di acquisto e vendita dei governi che detengono il metallo prezioso come parte delle loro riserve in valuta estera. Il Fondo monetario internazionale pubblica relazioni trimestrali sui cambiamenti nelle disponibilità ufficiali di oro nel settore. Altre organizzazioni, come il World Gold Council, offrono anche analisi sugli acquisti e la vendita di oro da parte del governo. Un significativo programma di acquisto o vendita da parte di un governo può influenzare il prezzo dell'oro. Pertanto, è importante osservare questi sviluppi nel mercato.
Ogni anno è la domanda complessiva di investimenti o l'accumulo e la diserzione dell'oro che è il fattore principale nel determinare il prezzo del metallo. Guardando le metriche come open interest nei contratti futures e il rapporto settimanale Commitment of Trader della CFTC, fluisce dentro e fuori i prodotti ETF e ETN basati sull'oro e la compilazione di altre informazioni sui flussi di acquisto e vendita dell'oro fornisce indizi critici che contribuiscono al prezzo direzione.
Inflazione
Infine, l'oro tende a riflettere le pressioni inflazionistiche in un'economia. Analizzando il prezzo dell'oro in dollari USA, le tendenze inflazionistiche USA tendono a influenzare la direzione del prezzo. Tuttavia, l'oro scambia in molte valute diverse, quindi l'oro in euro è sensibile ai tassi di inflazione europei, all'oro in yen, ai tassi di inflazione giapponesi e in altri paesi in tutto il mondo, la direzione dei prezzi dell'oro in una valuta locale è spesso una funzione dell'inflazione tendenze.
Capire il percorso di minor resistenza per il prezzo dell'oro non è un compito facile. Tuttavia, questi quattro indizi ti aiuteranno quando si tratta di essere un investitore meglio informato nel mercato dell'oro.