Un metodo di analisi tecnica per migliorare l'analisi e la tempistica degli scambi
Elliott Wave Theory è stata sviluppata da Ralph Nelson negli anni '20. Nelson ha scoperto che i mercati finanziari hanno caratteristiche di movimento che si ripetono più e più volte. Questi movimenti sono chiamati onde. La teoria delle onde di Elliott è un argomento ampio e complesso, che richiede anni ai professionisti da padroneggiare. Nonostante la sua complessità, ci sono elementi di Elliott Wave che possono essere incorporati immediatamente e possono aiutare a migliorare le capacità di analisi e la tempistica degli scambi.
01 Onde impulsive e correttive
I prezzi si muovono in onde impulsive e correttive. Sapendo quale onda è probabile in corso e quali sono state le recenti ondate, aiuta a prevedere quale sarà il prossimo aumento del prezzo.
Un'onda d'impulso è una grande mossa di prezzo, ed è associata a tendenze . Un trend rialzista continua a raggiungere prezzi più alti perché le variazioni verso l'alto sono maggiori delle mosse che avvengono tra quelle grandi onde.
Le onde correttive sono le onde più piccole che si verificano all'interno di una tendenza.
Scambia la direzione delle onde impulsive, perché il prezzo sta facendo le mosse più grandi in quella direzione. Le onde impulsive offrono una migliore possibilità di realizzare un grande profitto rispetto alle onde correttive.
Le onde correttive sono usate per entrare in un commercio di tendenza, nel tentativo di catturare l'onda successiva, più grande, d'impulso.
Acquista durante il pullback o le onde correttive durante i trend rialzisti, e cavalca l'impulso successivo quando prende il prezzo più alto. Short sell durante le onde correttive in una tendenza al ribasso per trarre profitto dalla successiva ondata di impulsi verso il basso.
L'idea di onde impulsive e correttive viene anche utilizzata per determinare quando una tendenza sta cambiando direzione . Se un grafico dei prezzi mostra grandi mosse verso l'alto, con piccole onde correttive intermedie, e quindi si verifica una mossa molto più grande, questo è un segnale che il trend rialzista potrebbe essere finito. Poiché gli impulsi si verificano nella direzione del trend, la grande mossa verso il basso - che è maggiore delle precedenti onde correttive e grande quanto le onde dell'impulso verso l'alto - indica che la tendenza è ora in calo.
Se la tendenza è al ribasso e si verifica un'ondata di grandi dimensioni, che è grande quanto le precedenti ondate in ribasso durante la tendenza al ribasso, allora la tendenza è ora in aumento e gli operatori commerciali cercheranno di acquistare durante la prossima ondata correttiva.
02 Strutture dei prezzi di tendenza e ritiro
Nelson ha scoperto che quando una tendenza al rialzo è in corso, in genere ha tre grandi movimenti di prezzo verso l'alto, intervallati da due correzioni. Questo crea uno schema a cinque onde: impulso, correzione, impulso, correzione e un altro impulso. Queste cinque onde sono etichettate rispettivamente da onda uno a onda cinque.
Il trend al rialzo è seguito da tre onde più basse: un impulso verso il basso, una correzione verso l'alto e poi un altro impulso verso il basso. Queste onde sono etichettate A, B e C.
Nelson ha anche scoperto che questi movimenti sono frattali, il che significa che il modello si verifica su fotogrammi di piccole e grandi dimensioni. Ad esempio, la prima ondata di impulsi più alta all'interno di una tendenza al rialzo su un grafico giornaliero è composta da cinque onde su un grafico orario. Le onde correttive sono composte da tre onde più piccole, se visualizzate su una tabella temporale più piccola.
Questo modello frattale abbraccia decenni, con versioni più piccole del modello visibili anche su grafici di un minuto o di graduazione .
Proprio come le onde impulsive e correttive aiutano a determinare quando entrare nei traffici, e in quale direzione si muove la tendenza, questa struttura dei prezzi può fare lo stesso. Supponiamo che ci sia stata solo una grande mossa al rialzo - un'onda impulsiva - probabilmente seguirà una correzione. Quella correzione al ribasso si manifesterà spesso in tre ondate: una goccia, un piccolo rally e poi un'altra goccia. Usalo per migliorare la tempistica degli scambi aspettando la seconda caduta. Entrare nel punto giusto quando il prezzo inizia a scendere la prima volta è troppo presto, poiché è probabile che arrivi un'altra goccia.
Allo stesso modo, una volta che ci sono stati tre grandi movimenti verso l'alto, il trend rialzista potrebbe essere quasi completato. Un'ondata di impulso al ribasso confermerebbe quindi che il prezzo è probabilmente inferiore e la tendenza al rialzo è davvero finita.
Questo modello tende a verificarsi in mercati ampiamente negoziati con un volume elevato, come lo SPDR S & P 500 ETF (SPY) . Lo schema è più difficile da individuare, o non si verifica, in singoli titoli che sono più inclini a movimenti basati sull'acquisto e la vendita di solo pochi individui.
03 Dimensione di correzione tipica
Quando si acquistano correzioni durante un trend rialzista o si vendono correzioni in una tendenza al ribasso , è utile sapere quanto è grande la correzione tipica.
Sulla base del modello a cinque onde, l'onda uno è la prima onda d'impulso di una tendenza e l'onda due è la prima correzione. L'onda tre è l'impulso successivo, seguito dall'onda correttiva quattro e dall'onda d'impulso cinque.
Basato sulla ricerca di Nelson, l'onda due è in genere il 60 percento della lunghezza dell'onda uno. Se l'onda uno avanza $ 1, l'onda due probabilmente vedrà il calo del prezzo di circa $ 0,60. Se è l'inizio di una tendenza al ribasso e l'onda uno è stata di $ 2, la correzione al rialzo è spesso di $ 1,20.
L'onda due è seguita dall'onda d'impulso tre. La terza ondata di una tendenza è spesso la più grande, di solito molto più grande di quella dell'onda. L'onda quattro viene dopo ed è tipicamente del 30-40% della dimensione dell'onda tre. Ad esempio, se l'ondata tre ha riorganizzato $ 3, il prezzo dovrebbe diminuire da $ 0,90 a $ 1,20 durante l'ondata quattro. Lo stesso concetto vale per una tendenza al ribasso.
Queste sono medie viste su molti mestieri e tendenze. Le correzioni possono essere più piccole o più grandi della media su ogni singola operazione. Tuttavia, anche avere un'idea approssimativa di quanto è probabile una correzione può contribuire a migliorare i tempi di negoziazione .
04 Combina i tre concetti
Prendi in considerazione la possibilità di tenere traccia di ogni onda nella struttura generale dei prezzi. Ad esempio, dopo un pattern a cinque onde verso l'alto, di solito segue un declino di tre onde più grande. Osservando la direzione delle onde impulsive si segnalano potenziali variazioni di tendenza, e tale segnale è più forte se combinato da un pattern di impulsi a cinque onde o da un pattern di correzione a tre onde.
Questi tre concetti di Elliott Wave possono migliorare le capacità di analisi dei trader o migliorare i loro tempistiche commerciali, ma non è privo di problemi. La teoria può essere complessa da applicare, in quanto non è sempre facile isolare i modelli a cinque e tre onde. Lo schema inoltre non è spesso presente nei singoli titoli , ma si applica piuttosto ai soli beni pesantemente negoziati che non sono suscettibili all'acquisto o alla vendita di solo pochi commercianti. Il concetto di impulso e di onde correttive è applicabile a tutti i mercati e gli intervalli di tempo, tuttavia, e può ancora essere utilizzato anche se la teoria dei modelli a cinque e tre prezzi delle onde non lo è.