Categorie a cui tendono ad inserirsi interessanti titoli al dettaglio.
Ecco una ripartizione di ogni categoria per potenziali scelte di azioni al dettaglio.
sostenitori
I sostenitori sono le imprese del settore in costante crescita, prevedibilmente forti. In questa categoria, pensiamo a titoli come Home Depot, Advance Auto Parts e Tiffany & Co. Ognuno ha dimostrato di poter crescere in modo consistente, anche in termini di large cap, e di respingere i concorrenti. Un vero fedele è di solito anche un gioco di dividendi, ma non dovrebbe mai essere comprato per il suo dividendo da solo. Quello che vuoi trovare è un coraggioso con un vantaggio competitivo, che può aumentare i prezzi ed espandere i margini lordi. In definitiva, ciò porterà a maggiori profitti e maggiori pagamenti dei dividendi. Per questo motivo, un coraggioso con una forte posizione competitiva e un potenziale di crescita, ma un dividendo basso, è di gran lunga migliore di uno stagnante stock di dividendi elevati. È la combinazione di sicurezza e crescita che rende una vera e propria difesa; mentre crescono più lentamente dei coltivatori veloci, dovrebbero essere scommesse più sicure.
Turnaround Plays
I giochi di turnaround sono i tuoi liquidatori di legname, pullman e negozi di piastrelle di tutto il mondo. Queste aziende sono state abbattute, sia per titoli che per guadagni e rappresentano uno scenario di rischio elevato, alto rendimento, per gli investitori. I turnaround sono difficili da valutare perché le loro azioni spesso cadono per una buona ragione.
Tuttavia, quelli con il miglior potenziale di rimbalzo tendono a essere abbattuti a causa di fattori ciclici o macroeconomici, come un dollaro forte o una recessione, che possono essere alterati. A volte, una grande opportunità di acquisto può anche presentarsi quando un prezzo delle azioni viene abbattuto a causa di voci o titoli poveri, assumendo che i titoli siano peggiori della realtà. Ciò che si vuole evitare sono gli stock che sono stati abbattuti a causa di problemi sistemici, sia in azienda che nel settore. JC Penney è un perfetto esempio di questo. Alcuni investitori sono stati attratti a causa di un prezzo delle azioni a buon mercato, ma l'industria di Penney sta affrontando enormi ostacoli. Sta affrontando la pressione dei rivenditori online che possono indebolirlo sul prezzo, e i rivenditori al dettaglio offrono un'esperienza superiore. Quando l'ex amministratore delegato Ron Johnson ha preso l'unico vantaggio di Penney, portando via le vendite, le probabilità di "girare" hanno avuto un enorme successo. Quindi, quando consideri un gioco di turnaround, chiedi a te stesso se i problemi sono sistemici? Se la risposta è sì, stai lontano.
Coltivatori veloci
Un'altra categoria ad alto rischio e alta remunerazione sono le scorte al dettaglio in rapida crescita. Esempi di questa categoria sono stock Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy e social media. I coltivatori veloci sono le scorte che aumentano le entrate di prima linea a doppia cifra, divorando quote di mercato e aumentando le aspettative lungo la strada.
Queste scorte hanno aspettative altissime, quindi eventuali singhiozzi potrebbero far crollare le azioni. Per questo motivo, potresti voler limitare l'esposizione del tuo coltivatore veloce a uno stock o due in un portafoglio, ma solo un coltivatore veloce può trasformare il tuo portafoglio. Il motivo: uno stock di crescita ad alto rischio può scendere solo del 100% (a zero), ma un vincitore in rapida crescita, detenuto per anni, può salire del 1.000% o più. Se non mi credi, chiedi a chiunque abbia investito su Amazon.com negli anni '90.
Nel prossimo articolo di questa serie, discuteremo quali categorie di azioni non sono buone opzioni per gli investitori di azioni al dettaglio, e quali regole di acquisto si applicano a diverse categorie.
Divulgazione: non possiedo nessuno degli stock menzionati in questo articolo, né pianifico di acquistare azioni nelle prossime 72 ore. Non comprare mai azioni menzionate qui (o altrove) senza fare la tua ricerca.