Evitare un errore di investimento comune
Si tratta di matematica di base.
Le obbligazioni municipali esentasse hanno un rendimento inferiore alle obbligazioni passive regolari
È ovvio che le obbligazioni municipali esentasse rendano meno delle loro controparti tassabili (obbligazioni societarie, buoni del Tesoro, eccetera). Per metterli in parità, devi calcolare qualcosa conosciuto come il reddito equivalente tassabile, di cui puoi leggere di più . A partire dal 2016, le obbligazioni societarie AAA a 20 anni, che sono completamente tassabili, stanno cedendo il 3,90%, mentre le obbligazioni municipali a 20 anni esenti da imposta AAA stanno cedendo il 2,19%.
Questa differenza dell'1,71% non è irrilevante.
Immagina di avere $ 100.000 nel tuo Roth IRA, costruito in anni di risparmio attento. Il principale vantaggio del tuo Roth IRA è che praticamente tutto il reddito guadagnato all'interno del suo guscio protettivo è esente da tasse. Non ci sono tasse sui dividendi, nessuna tassa sugli interessi, nessuna tassa sugli affitti e nessuna imposta sulle plusvalenze . In questo caso, starai guardando a due obbligazioni, entrambe con rating AAA, ed entrambe maturano in 20 anni.
Tuttavia, l'obbligazione societaria ti pagherà $ 3.900 di interesse annualmente, mentre l'obbligazione municipale ti pagherà $ 2.190 in interessi annualmente. Nessuna persona razionale rinuncerebbe ai $ 1.710 in contanti gratuiti che sono seduti sul tavolo. Il potere del tuo Roth IRA è così grande che rende i bond aziendali esentasse anche!
Prestare attenzione al posizionamento degli asset se si dispone di un Roth IRA
Esiste un tipo di strategia di gestione del portafoglio denominata asset positioning che influisce su questi tipi di situazioni, molte delle quali si basano su un Roth IRA. Osservando dove generi il tuo reddito passivo e osservando quali tipi di reddito sono tassati in base al modo in cui sono detenuti, qualcuno che esercita una posizione patrimoniale potrebbe organizzare la sua vita finanziaria per massimizzare il contante totale al netto delle imposte che lui o lei potrebbe conservare.
Immaginatevi senza risorse eccetto un portafoglio da $ 500.000 con $ 250.000 in un Roth IRA e $ 250.000 in un conto di intermediazione . Hai solo due investimenti. Il primo è un insieme di obbligazioni che pagano il 5% annuo, o $ 12.500 totali ogni anno. Il secondo è una raccolta di azioni blue chip che non pagano dividendi.
Se metti le azioni a pagamento non-dividendo nell'IRR Roth, le obbligazioni tassabili in un conto di intermediazione, e tu sei nella fascia del 35%, finirai con un reddito in contanti di $ 8.125 all'anno.
Tuttavia, se hai cambiato questi due investimenti e hai messo le obbligazioni tassabili nel Roth IRA e le azioni a pagamento non-dividendo nel conto di intermediazione, avrai intenzione di mantenere tutti i $ 12.500. Questo è un extra di $ 4375, o il 53,85% in più di denaro che avresti altrimenti avuto, tutto a causa del modo in cui detenevi le tue posizioni di investimento.
Queste piccole cose sono importanti, soprattutto per un lungo periodo di tempo. Un extra $ 4,375 investito al 10% per 50 anni è quasi $ 5,100,000. Paga, letteralmente, per tenere d'occhio non solo le risorse specifiche che possiedi, ma dove parcheggi quelle risorse.
La regola generale per gli investimenti Roth IRA
Anche se le circostanze individuali di ognuno sono diverse e dovrebbero essere prese in considerazione quando si prendono decisioni finanziarie, una regola generale per gli investimenti Roth IRA è che si dovrebbe cercare di mettere i titoli e le attività meno efficienti sotto il profilo fiscale nell'IRA stesso, tenendo la maggior parte dei titoli e delle attività fiscalmente efficienti attraverso altri tipi di account più standard, tra cui la registrazione diretta , i DRIP e i conti di intermediazione.
Le attività che tendono ad apprezzarsi sono intrinsecamente vantaggiose rispetto a quelle che eliminano la maggior parte della creazione di ricchezza sotto forma di denaro.
Le obbligazioni societarie regolari sono spesso una buona scelta per un Roth IRA, così come i titoli azionari ad alto rendimento e i fondi comuni di investimento immobiliare .