L'accordo di Parigi della COP 21 cambierà gli investimenti?
Sebbene i principali siti di media statunitensi non abbiano prestato molta attenzione alla fine del 2015, i negoziati sul clima globale sono stati completati, con l'accordo finale di Parigi ora in corso e nulla sarà più lo stesso.
Le implicazioni scientifiche sono state a lungo accettate da tutte le nazioni del mondo, come ampiamente discusso e ratificato attraverso il lavoro dell'IPCC.
Senza correzione, ci si aspetta che i cambiamenti climatici si realizzino, nella sola generazione successiva, quindi durante la maggior parte delle nostre vite, nei seguenti impatti catastrofici:
- Rendimenti agricoli insufficienti
- Miliardi di persone che soffrono di stress idrico
- Più disastro meteorologico e aumento del livello del mare
- Estinzioni di massa e grave perdita di biodiversità
- Diffusione della malattia
- Milioni se non miliardi di rifugiati climatici
- Vincoli delle risorse tra le categorie di minerali e fertilizzanti, mettendo a rischio la produzione di cibo
- La salute delle foreste, dei pesci e degli oceani a rischio crescente
Le implicazioni finanziarie di questo sono molto significative e molti investitori potrebbero perdere se non stanno attenti.
Fondamentalmente, o il business-as-usual porterà ai disastri di cui sopra o cambiamenti radicali nella pratica aziendale saranno accelerati per tenere il mondo lontano da tale distruzione.
In ogni caso, è giunto il momento che tutti gli investitori statunitensi prestino maggiore attenzione a ciò per il proprio patrimonio netto.
Come abbiamo scritto negli ultimi pezzi, ci sono 5 modi chiari in cui il valore è già stato creato e distrutto, e questo ora accelera solo includendo ma non limitato a:
- La transizione energetica in corso - nel corso degli ultimi anni, le compagnie del carbone hanno fallito tutti negli Stati Uniti e stanno fallendo ora a livello globale. Il prezzo del petrolio è crollato. Il solare sta diventando più economico e l'imperativo per esso è in crescita e ora è stato accettato a livello globale a Parigi. Perché vorresti che i tuoi investimenti fossero dalla parte sbagliata della storia? Beh, a quanto pare BlackRock, Fidelity e Vanguard sono o sono stati - hanno del lavoro da fare, e quindi apparentemente devi fare il check-in dei tuoi investimenti.
- AFOLU - o agricoltura, foreste e uso del suolo - questo settore rappresenta circa il 25% dell'impronta globale e si aspetta che la conservazione delle foreste diventi un'attenzione crescente per assorbire il carbonio e fornire altrimenti l'equilibrio necessario. Anche i modelli di utilizzo del suolo hanno bisogno di lavoro come lo è la pratica agricola in generale. Le pratiche dell'olio di palma e gli incendi che bruciano fuori controllo in Indonesia saranno sempre più importanti, così come le specie in via di estinzione attraverso altri accordi commerciali.
- Trasporti : tecnologia per auto elettriche, batterie e stoccaggio, strategie di aviazione efficienti, nulla sarà più lo stesso tra 20 anni. I camion saranno auto-guidanti, Apple e Google stanno cercando di giocare in questo spazio, siete i migliori seduti sulle vostre mani di investimento? Tutto questo succederà? Assicurati che i tuoi gestori di fondi sappiano cosa succede, non molto tempo fa non stavano prestando molta attenzione, anche se dicono che guardano alla governance, meno del 10% dei professionisti finanziari ha affermato di prendere decisioni sulla base di l'ambiente. Non abbastanza per il tuo interesse come investitore per essere sicuro - hai chiesto al tuo gestore di fondi cosa stanno facendo ed è solo un servizio a parole?
- Immobiliare e infrastrutture - gran parte della nuova attività di investimento che si prevede sarà di trilioni di dollari di nuove infrastrutture e reddito fisso, compreso l'aumento dello spazio del debito privato. Anche il settore immobiliare è in aumento (nessun gioco di parole). La pressione aumenterà per rendere verdi questi nuovi investimenti, emergeranno nuovi standard e impegni. Essere dalla parte sbagliata di questo significherà investimenti in dollari persi. Capire quali aziende trarranno vantaggio è un altro modo per giocare a questo, attraverso ciò che chiamiamo Investimento Sostenibile Positivo, che ha già superato la sovraperformance finanziaria.
- Il resto dei processi industriali - dMass ha aperto la strada nell'identificazione delle innovazioni che continueranno a trasformare il business. La biomimetica, la dematerializzazione e altre forme di innovazione continueranno a stimolare la creazione di valore, specialmente sulla base del lavoro basato sul valore dei driver che abbiamo creato miliardi di dollari di risparmi e guadagni aggiuntivi e mentre gli attivisti continuano a fare pressione sulle aziende per essere più efficienti dal punto di vista finanziario e produttivo.
Mentre i leader mondiali accettano questo documento storico e stabiliscono il percorso per un futuro libero dai risultati distruttivi sopra elencati, gli investitori hanno anche l'opportunità di assicurarsi che non si trovino sul percorso finanziario sbagliato. Niente sarà uguale, tanto è chiaro. I candidati repubblicani alla presidenza, finora, si sono schierati dalla parte sbagliata di questa storia, come entrambe le case del Congresso.
Se il resto del mondo agisce, ma non lo facciamo, l'America rischia ora di diventare meno competitiva a livello globale. L'argomento finanziario è molto chiaro per le grandi società statunitensi che hanno aderito a questa nuova iniziativa Low Carbon USA. Se fai clic su quel link precedente, vedrai molti nomi che riconosci, che possono vedere il valore imperativo di affrontare questi problemi frontalmente. Quello che non vedi ci sono molte organizzazioni di servizi finanziari, molti dei quali ignorano questi problemi, o diametralmente opposti, o semplicemente capiscono le cose mentre parliamo.
Apple, Google, IBM e Microsoft, d'altra parte, hanno da tempo innovato e si sono evoluti esattamente in questa direzione e ti permetterò di verificare come questi innovatori hanno fatto contro il mercato, scrivendo in grande - a dir poco, forse - forse dovrebbero assumere i servizi finanziari mentre sono (con trilioni di denaro contante e l'ascesa di " servizi di consulenza robo ", forse è il prossimo, perché no).
Gli investitori di tutto il mondo stanno iniziando a cambiare le loro pratiche di investimento, passando a investimenti più positivi e sostenibili, impegnandosi in modo più approfondito sull'argomento e, in alcuni casi, disinvestendo dal carbone dopo un processo meditato come nel nostro nuovo PRI Framework for Action on Climate Change è stato orgoglioso di servire come Lead Consultant quest'anno. Vedere il link precedente per una serie di nuovi casi di studio in tutte le classi di attività.
Le grandi istituzioni da AXA ad Allianz a Norges Bank e ben oltre stanno iniziando a mettere insieme questi pezzi. Altri seguiranno presto.
Sia nello stand di voto del prossimo novembre, sia con la scelta degli investimenti, molto di ciò che accadrà in futuro dipenderà da te.
Speriamo che l'America faccia ciò che fa sempre alla fine: innovare con successo, cercando di prosperare attraverso scelte intelligenti.