Investire dai metodisti in Sud Africa a Domini
John Wesley, il fondatore del movimento metodista, esortò i suoi seguaci a evitare di approfittare a spese dei loro vicini. Di conseguenza, hanno evitato di collaborare o di investire con coloro che hanno guadagnato i loro soldi attraverso l'alcol, il tabacco, le armi o il gioco d'azzardo, essenzialmente creando schermi di investimento sociale.
Mentre i metodisti e membri di altre fedi applicavano particolari principi ai loro investimenti nel corso degli anni - ad esempio, i musulmani non investivano in banche - non fu fino agli anni sessanta che l'investimento socialmente responsabile volò come una disciplina di investimento.
Gli anni '60
L'insoddisfazione tra studenti e altri giovani ha portato a proteste contro la guerra del Vietnam e il boicottaggio di compagnie che forniscono armi usate nella guerra. Nel frattempo, i diritti civili e l'uguaglianza razziale sono aumentati di importanza. Le banche per lo sviluppo della comunità istituite nelle comunità a basso reddito o minoritarie facevano parte di un movimento che ha prodotto il Civil Rights Act del 1964 e il Voting Rights Act del 1965.
Gli anni '70
Durante gli anni settanta, l'attivismo sociale si diffuse in questioni di gestione del lavoro presso le aziende, mentre la protezione dell'ambiente divenne anche una considerazione per più investitori. Il primo Earth Day fu celebrato nel 1970.
Con lo scorrere del decennio, le preoccupazioni di molti attivisti riguardo alla minaccia di inquinamento provocata dalle centrali nucleari sono aumentate con l'incidente nella centrale nucleare di Three Mile Island.
Una svolta significativa per gli investimenti socialmente responsabili si è verificata nel 1970, quando Ralph Nader, un avvocato dei consumatori, ambientalista e successivamente candidato indipendente alla presidenza degli Stati Uniti, è riuscito a ottenere due risoluzioni basate sul voto annuale della delegazione della General Motors, il il più grande datore di lavoro del paese al momento.
Anche se entrambi i voti hanno fallito, è stata la prima volta che la Commissione federale per lo scambio di titoli ha permesso che le questioni di responsabilità sociale figurassero su un voto per delega.
I progressi sono continuati per l'SRI negli anni ottanta, in particolare attraverso lo sforzo di porre fine al sistema razzista dell'apartheid in Sudafrica. Gli investitori individuali e istituzionali hanno ritirato i loro soldi dalle società con attività in Sud Africa. Le decisioni di investimento di chiese, università, città e stati spostarono molte società statunitensi a cedere le loro operazioni sudafricane. Ciò portò all'instabilità economica in Sud Africa e contribuì all'eventuale collasso dell'apartheid.
Gli anni '80
I primi anni '80 furono anche il periodo in cui furono fondati diversi fondi comuni per soddisfare le preoccupazioni degli investitori socialmente responsabili. Questi fondi hanno applicato schermi positivi e negativi alle loro selezioni di titoli. I fondi comprendevano il portafoglio bilanciato Calvert Social Investment Fund e il Fondo Parnassus. Gli schermi includevano le preoccupazioni fondamentali dei metodisti - armi, alcol e tabacco e giochi d'azzardo - ma anche questioni più moderne, come l'energia nucleare, l'inquinamento ambientale e il trattamento dei lavoratori.
Gli anni '90
Nel 1990 vi era stata una sufficiente proliferazione di fondi comuni SRI e una crescita della popolarità come approccio di investimento, per garantire un indice per misurare le prestazioni.
L'indice Domini Social, composto da 400 società statunitensi a grande capitalizzazione, paragonabili all'S & P 500, è stato lanciato nel 1990.
Le società sono state selezionate sulla base di una vasta gamma di criteri sociali e ambientali e hanno fornito agli investitori un benchmark per misurare le prestazioni degli investimenti selezionati rispetto alle controparti non schermate. Con il passare del tempo l'indice avrebbe contribuito a smentire l'argomento secondo il quale limitando le società che potevano includere nei loro portafogli si accontentavano di rendimenti inferiori rispetto agli investitori tradizionali.
L'attivismo che ha portato all'identificazione di schermate specifiche e l'impegno nel dialogo con aziende con comportamenti aziendali discutibili ha anche favorito la crescita degli investimenti delle comunità, un altro importante elemento di investimento socialmente responsabile. Il sostegno alle istituzioni finanziarie per lo sviluppo della comunità è cresciuto negli anni '60 come un modo per affrontare la disuguaglianza razziale.
Gli attivisti hanno sostenuto che c'è stato un impatto sociale positivo investendo in CDFI, che a loro volta avrebbero iniettato quel denaro in piccole imprese e programmi abitativi in comunità a basso reddito. I prestiti sono stati concessi ai poveri, che li hanno restituiti con un tasso di interesse, fornendo un ritorno per gli investitori oltre a sapere che il loro denaro era usato in modo socialmente positivo.
Oggi
Avanziamo rapidamente fino ai giorni nostri e assistiamo a un'accelerazione degli approcci positivi alle sfide della sostenibilità emergenti come forma di SRI 2.0, compresi Impact Investing , Mainstreaming of Sustainable Investing , e che continua ad evolversi.
Poiché i problemi continuano a manifestarsi con disparità di reddito e ricchezza rispetto ai cambiamenti climatici, ci aspettiamo che queste tendenze continuino e rafforzino solo andando avanti, soprattutto perché le strategie di sostenibilità continuano ad aggiungere valore finanziario per le società e i loro azionisti.