Fondi comuni basati su valori fiorenti
Ciò ha in gran parte assunto la forma di evitare i cosiddetti titoli del peccato, mentre in altri casi investe nel mercato generale, eliminando ad esempio società coinvolte in settori come l'alcol, il gioco d'azzardo o la pornografia. Un certo numero di organizzazioni sta facendo molto bene a servire questo mercato, e qui ci sono 5 attori principali:
1) L' Ave Maria Mutual Funds - gestita da Schwartz Investment Counsel di Plymouth, Michigan, ha oltre 1,7 miliardi di dollari in fondi comuni di investimento pubblico tra i quasi 2 miliardi di asset in gestione in quella che la società definisce "la più grande famiglia di mutua cattolica" Fondi." La società "monitora i suoi investimenti in primo luogo su criteri finanziari, quindi elimina le società coinvolte nella pratica dell'aborto o le cui politiche sono giudicate anti-familiari." Ciò che costituisce pratiche anti-familiari si basa su giudizi morali formulati dal Consiglio consultivo cattolico dell'azienda. " Questo criterio ristretto è stato storicamente l'intero ambito dello screening condotto da questo gruppo, al contrario di alcune delle questioni più comuni che gli investitori socialmente responsabili affrontano attraverso fattori ambientali e sociali.
Circa la metà del patrimonio del fondo comune si trova nel fondo Ave Maria Rising Dividend, un fondo a 4 stelle per Morningstar.
Dall'inizio, il fondo è in media del 9,68% rispetto all'8,28% dello S & P 500, un risultato interessante per gli investitori coinvolti. Chiaramente un modo sicuro per provare ad abbinare i tuoi valori ai tuoi soldi, in questo caso quelli della cattolica romana
2) Azzad Funds - istituita nel 1997, Azzad cerca anche di investire in criteri eticamente religiosi, nel loro caso la Finanza Islamica o ciò che hanno preso per chiamare l'Investimento Halal, o una forma di investimento basato sulla Sharia.
Come è stato scritto recentemente per il Journal of Environmental Investing, la finanza islamica ha le sue radici nel valore condiviso, ma spesso viene praticata come una forma di screening negativo.
La versione di Azzad prevede sette passaggi all'interno del loro approccio "Halal", compreso lo screening di aziende coinvolte con alcol, tabacco o maiale. Come abbiamo delineato nel nostro libro 2011 Evolutions in Sustainable Investing, uno dei principali fondi comuni di investimento sostenibile nel Regno Unito, il Fondo Ecologico Jupiter, ha avuto una delle maggiori partecipazioni nel produttore biologico di maiale Cranswick plc, e rimane il terzo del fondo più grande azienda fino a questa data. Questo è solo per dire che quando si ricollocano gli strati della cipolla sulle strategie di investimento sostenibili, come abbiamo visto nei 15 casi di studio che abbiamo fatto per il libro Evolutions, gli approcci risultanti possono essere molto diversi, specialmente se si sta guardando uno screening rigoroso di alcuni settori contro il focus sui cambiamenti climatici o sui diritti umani. Finisci con risultati molto diversi, quindi la chiave è guardare fuori per le prestazioni in combinazione con i valori o le strategie che vuoi davvero applicare ai tuoi investimenti.
Azzad aveva 387 milioni di dollari in gestione più di recente per la SEC.
È interessante notare che recentemente si sono uniti all'ICCR, una coalizione di investitori religiosi con circa 2 trilioni di dollari in attività che si impegnano con le imprese su questioni di responsabilità sociale, dimostrando che Azzad è raggiungibile attraverso le religioni. L'iCCR è un gruppo importante che in gran parte ha dato vita all'idea di impegnarsi con le aziende sia attraverso il dialogo diretto sia con le risoluzioni degli azionisti per cercare cambiamenti sui temi delle retribuzioni dei dirigenti alle condizioni di fabbrica in Bangladesh e ben oltre. I numeri record delle risoluzioni degli azionisti sono in corso quest'anno e puoi vedere di più sulle loro attività qui a questo proposito.
3) Everence Praxis - Ancor più grande in questo spazio rispetto ad Ave Maria sopra è Everence Asset Management, anche se la loro linea di fondi comuni Praxis non è altrettanto grande.
Everence ha visto crescere le proprie risorse da $ 2,1 miliardi nel 2012 a oltre $ 2,5 miliardi nel 2014 per un rialzo non negativo di circa il 20%.
Everence sovrintende al più grande valore aggiunto focalizzato sui fondi monetari socialmente responsabili dei membri del SIF degli Stati Uniti, che è il reddito intermedio di Praxis, che gestisce $ 424 milioni con un focus sul reddito fisso. Maggiori informazioni sulle loro abitudini di screening possono essere trovate qui. Come nel caso di Azzad, le prestazioni dal lancio dopo le commissioni sono un po 'al di sotto del benchmark, ma il punto è far corrispondere i valori con il denaro e non rinunciare troppo alle prestazioni.
4) Timothy Plan - poi veniamo a Timothy, che si autodefiniscono praticanti di "Investimento Biblico Responsabile". Il fondo mira a stabilire schermate morali pur mirando a preservare il capitale attraverso l'abbinamento o il superamento dei benchmark e come abbiamo visto attraverso la nostra ricerca, lo screening negativo nel migliore dei casi soddisfa i risultati del mercato, quindi c'è un rischio al ribasso limitato e allo stesso modo, è probabile che ci siano poche possibilità di significativi sovraperformance disponibile attraverso tali approcci. Questo fondo è stato un recente investitore negli sforzi di 500 Indianapolis di Jonathan Byrd nel 2015, una scelta interessante forse. Qualsiasi investitore incentrato su questioni ambientali e / o sul cambiamento climatico non troverà molte relazioni con gli approcci dei fondi elencati in questo pezzo, e quindi sarà interessante vedere come questi fondi reagiranno alla prossima enciclica di Papa Francesco sul cambiamento climatico.
5) Wespath Investment Management - ultimo ma non meno importante è la gestione del denaro della United Methodist Church, come viene eseguito da Wespath of Illinois. Con oltre 21 miliardi di dollari in attività, Wespath è probabilmente il più grande bacino di denaro negli Stati Uniti gestito verso la responsabilità sociale al di fuori dei grandi fondi pensione di New York e California, rendendoli un organismo importante da osservare.
Cercano "soluzioni di investimento competitive allineate con i valori della chiesa". Il loro approccio prevede la ricerca di "costi inferiori, maggiore trasparenza e un focus concentrato e coordinato sulla gestione degli investimenti, attraverso l'applicazione dei principi fondamentali dei loro Principi Sociali". Tale era la visione di John Wesley che sostenne, già nel 1700, che le pratiche commerciali "non dovrebbero causare danni al prossimo".
Si può vedere rapidamente che ci sono opzioni per gli investitori che cercano di abbinare i loro valori personali o religiosi ai loro soldi. Sarà molto interessante vedere e vedere come questa area si evolve nel 2015, quando Papa Francesco accresce le sue richieste di azione sul clima.
I gestori di fondi di cui sopra stanno dimostrando che c'è un lato negativo limitato rispetto agli approcci che hanno adottato finora, e altri manager come Dana e Horizon stanno emergendo con approcci simili. Come far fronte alle preoccupazioni relative al cambiamento climatico per i seguaci di Papa Francesco e i loro dollari di investimento sarà davvero molto interessante.