I Pax World Funds sono una famiglia di fondi comuni che investono secondo principi di investimento sostenibili e sono tra i fondi SRI più vecchi negli Stati Uniti.
Secondo il loro sito web:
Pax World è stata fondata nel 1971 da due uomini con una missione ben definita. Luther Tyson e Jack Corbett, che avevano lavorato su questioni di pace, alloggio e occupazione per la United Methodist Church, volevano permettere agli investitori di allineare i loro investimenti con i loro valori. Allo stesso tempo, volevano sfidare le aziende a stabilire e rispettare specifici standard di responsabilità sociale e ambientale.
Il loro veicolo era il Pax World Fund. Lanciato il 10 agosto 1971 con $ 101.000 in attività, è stato il primo fondo comune d'investimento disponibile in America a utilizzare criteri sociali e finanziari nel processo decisionale degli investimenti.
Poco potrebbe Tyson e Corbett hanno immaginato che il loro fondo, ora denominato il Pax World Balanced Fund, contribuirebbe a dare vita all'industria degli investimenti sostenibili.
Ora gestito da Joe Keefe, Pax World gestisce i seguenti fondi comuni di investimento:
Pax World Balanced Fund
Il Pax World Balanced Fund è un fondo senza carico con un minimo di $ 250 per i singoli investitori. Come fondo bilanciato, in genere mantiene circa il 60% del patrimonio in titoli e il 40% in debito. L'obiettivo principale è cercare reddito e conservare il capitale. Un obiettivo di investimento secondario è la crescita a lungo termine del capitale. Pax World Balanced è stato il più grande fondo SRI negli Stati Uniti per molti anni, ma ora ha meno di $ 2 miliardi di attività in quanto l'azienda è scivolata di dimensioni negli ultimi anni.
Pax World Growth Fund
Il Pax World Growth Fund è un fondo senza carico che investe principalmente in titoli azionari di società che i gestori ritengono abbiano prospettive di crescita superiori alla media. I gestori di fondi investono in società a piccola, media e grande capitalizzazione, alla ricerca di opportunità nelle industrie in crescita, in settori economici che sembrano destinati a crescere più rapidamente del tasso generale di crescita del PIL e di aziende con tassi di crescita delle vendite e degli utili in crescita.
L'investimento minimo è $ 250 per i singoli investitori.
Fondo Pax World Small Cap
Il Pax World Small Cap Fund investe in società con capitalizzazioni di mercato nel range dell'indice Russell 2000, che è di circa $ 262 milioni a $ 2,5 miliardi. I gestori collocano almeno l'80% del patrimonio netto in azioni ordinarie, azioni privilegiate e titoli convertibili in azioni ordinarie o privilegiate.
Le attività sono investite in titoli growth e value. È un fondo senza carico con un investimento minimo di $ 250 per i privati.
Fondo indicizzato Pax Ellevate Global Women
Pax negli ultimi anni ha portato Sallie Krawcheck, ex dirigente della Bank of America, e ha lanciato il fondo indicizzato di Pax Ellevate Global Women, che sostiene di essere il primo fondo a "investire nelle società più quotate del mondo per far avanzare la leadership femminile. "
Fondo obbligazionario High Yield World Pax
L'obiettivo principale del Fondo Pax World High Yield Bond è quello di cercare un reddito corrente elevato. In genere almeno l'80% delle sue attività sono in obbligazioni spazzatura: titoli a reddito fisso ad alto rendimento che sono classificati sotto BBB- dal gruppo di rating Standard & Poor's o al di sotto di Baa3 da Moody's Investors Service. Tra gli strumenti che acquista sono obbligazioni convertibili, azioni privilegiate, zero coupon, pagamento in natura, pagamento differito e altri titoli ad alto rendimento. È un fondo a vuoto, con un investimento minimo di $ 250 per i singoli investitori.
Pax World Global Environmental Markets Fund
Il Pax World Global Environmental Markets Fund cerca di investire in società focalizzate sul miglioramento dell'ambiente attraverso servizi e tecnologie in settori quali l'energia alternativa e l'efficienza energetica; prevenzione e controllo dell'inquinamento; e sprecare la tecnologia e la gestione delle risorse.
Lanciato nel marzo 2008 come Pax World Global Green Fund, il fondo investe in società di tutte le capitalizzazioni di mercato, nazionali e internazionali, in crescita e valore. È un fondo senza carico con un investimento minimo di $ 250 per i singoli investitori.
Pax World Management Corp., il consulente per gli investimenti per Pax World Funds, si trova a Portsmouth, in NH.