In che modo i costi del college e gli aiuti finanziari incidono sulle dichiarazioni dei redditi

Tenere traccia degli aiuti finanziari e delle spese per ridurre il potenziale di audit

Nessuno ha mai detto che avere dei figli al college sarebbe stato facile. Oltre al lavoro stressante di candidatura al college, al completamento di un FAFSA ogni anno e all'apprendimento degli aiuti finanziari, i genitori devono essere consapevoli delle implicazioni in termini di imposte sul reddito di ogni passo che intraprendono. Mentre ci sono alcuni crediti d'imposta e detrazioni disponibili che possono aiutare a ridurre l'impatto del pagamento per il college, l'IRS può essere un po 'schizzinosi sulla documentazione richiesta per sostenere tali affermazioni.

Sicuramente vuoi reclamare tutte le detrazioni che puoi, ma non vuoi nemmeno alzare alcuna potenziale bandiera rossa. Ecco alcuni passaggi che puoi intraprendere per ridurre il tuo potenziale di controllo fiscale.

Raccogli i tuoi 1098

È possibile ricevere 1098 dichiarazioni da varie entità a cui è necessario fare riferimento per completare la dichiarazione dei redditi federali. Il college può inviare una 1098-T che specificherà l'importo delle tasse scolastiche, della borsa di studio e dell'assistenza ricevuta dallo studente. Se hai pagato più di $ 600 in interessi di prestito per studenti, riceverai un 1098-E dai tuoi istituti di credito. I genitori che hanno effettuato prelievi da un investimento 529 o un piano prepagato o un Conto di risparmio Coverdell Education possono ricevere un 1099-Q. Assicurati che queste distribuzioni siano fatte a nome dello studente, quindi non si presenta come reddito aggiuntivo per te. Se il tuo studente ha ricevuto assistenza finanziaria da altre fonti, come datore di lavoro o Veterans 'Administration, assicurati di documentarlo attentamente.

Scopri cosa puoi e non puoi detrarre

Se hai fatto dei prelievi da un piano di risparmio del college, o stai reclamando una riduzione delle tasse come il Lifetime Learning Credit o l' American Opportunity Credit , dovrai sapere cosa è deducibile e cosa non lo è. In generale, le spese di qualificazione comprendono i normali costi di frequenza, come le tasse scolastiche e le tasse richieste.

Potresti anche essere in grado di richiedere spese per materiali del corso come libri, forniture e attrezzature necessarie per un corso di studi. Le spese che di solito non si qualificano comprendono tasse di iscrizione al college, vitto e alloggio, trasporto, assicurazione sanitaria per gli studenti e spese mediche, e tasse studentesche a meno che non siano richieste come condizione per l'iscrizione o la frequenza.

Non fare la doppia immersione

Sii consapevole di dove sono originati i soldi che usi per le spese del college. Non è possibile richiedere un credito aggiuntivo per le spese pagate con una borsa di studio, una sovvenzione, una distribuzione esentasse o un programma di assistenza educativa esentasse.

Documenta tutto

Potrebbe volerci un po 'di tempo in più, ma il modo migliore per sopravvivere a un controllo, se dovessi essere selezionato per uno, è essere in grado di fornire documentazione per tutto. Conserva copie di tutte le ricevute o assegni annullati e disponi di copie delle trascrizioni di classe a portata di mano per dimostrare che lo studente ha effettivamente completato corsi specifici. Conserva copie di ciascun programma del corso in modo che tu possa giustificare l'acquisto di libri o materiali richiesti e avere ricevute per tali acquisti. Se hai pagato in modo esagerato per l'attrezzatura informatica e la tecnologia o l'accesso a Internet, mantieni anche la documentazione.

Se il tuo studente vive fuori dal campus, sii pronto a dimostrare la tradizionale sistemazione della sala e del consiglio del college. Potresti voler utilizzare un conto corrente separato o una carta di credito per pagare le spese del college in modo che siano più facili da tracciare.

Lavora con cura

Non accelerare questa parte della dichiarazione dei redditi. Prenditi il ​​tuo tempo, trasferisci i numeri con attenzione dai tuoi 1098 e controlla due volte la tua matematica. Non vuoi un semplice errore richiamare l'attenzione su di te. Se hai ricevuto un rimborso dal college, assicurati di sottrarlo da qualsiasi importo tu stia reclamando.

Ottenere aiuto

Sì, è confuso, ed è per questo che potrebbe essere consigliabile lavorare con un professionista della preparazione fiscale. L'importo che investi nell'avere che qualcun altro si assicuri che le tue dichiarazioni dei redditi siano completate correttamente potrebbe valerne la pena se non dovessi affrontare lo stress di un controllo IRS.

Completare le dichiarazioni dei redditi ha sempre la sua forma unica di pressione. Cerca di ridurre lo stress organizzandoti e prenditi il ​​tuo tempo.