Il valore è una misura migliore per gli investitori e il prezzo più importante per i trader
Se hai trascorso del tempo in borsa , sai che il valore e il prezzo sono due diverse misure arrivate con mezzi diversi.
Il crollo immobiliare del 2008 ha dimostrato lo stesso principio. Ad esempio, le case che possono avere avuto un valore derivato da perizie o altri mezzi allora vendono sostanzialmente di meno.
Torna alle azioni. Gli investitori nel mercato azionario possono determinare il valore di un titolo osservando fattori quali:
- Guadagni (passato, presente e, soprattutto, proiezioni future)
- Quota di mercato
- Volume delle vendite nel tempo
- Concorrenti potenziali e attuali
- Esecuzione di una varietà di metriche
- Revisione delle segnalazioni da parte degli analisti che seguono l'azienda
- E così via
La maggior parte di questa analisi è semplice e basata su fatti e cifre pubblicati, anche se c'è ancora spazio per diverse interpretazioni del numero. Ad esempio, se una società si avventura in una nuova area di attività, attraverso la fusione o l'acquisizione, potrebbe funzionare o meno.
Gli analisti del mercato azionario fanno un sacco di soldi per risolvere i fatti e le cifre insieme alle possibilità di successo o fallimento.
Alla fine, gli analisti del mercato azionario arriveranno ad un valore, cioè, quello che credono che lo stock dovrebbe scambiare sul mercato.
Spesso, il prezzo del titolo è pari o vicino a tale valore, scontando le fluttuazioni giornaliere a causa di un mercato in aumento o in calo.
Tuttavia, ci sono molte occasioni in cui il prezzo di un titolo (quello che sta scambiando sul mercato aperto) è molto più alto del valore.
Il prezzo per cui uno stock viene negoziato (o addirittura il prezzo di qualsiasi cosa) è semplicemente il numero che un venditore disposto e un compratore disponibile raggiungono che è gradito a ciascuna delle parti. In altre parole, uno stock (qualsiasi cosa venduto in un mercato libero) vale quello che qualcuno è disposto a pagare.
Mentre i fondamentali influenzano i prezzi delle azioni a lungo termine, la domanda e l'offerta regolano i prezzi delle azioni a breve termine.
Più acquirenti che venditori significa che il prezzo aumenterà e più venditori che compratori significano che il prezzo cadrà.
Se ci sono più acquirenti o venditori in qualsiasi giorno dipende da molti fattori, come ad esempio:
- Tendenze generali del mercato
- Notizie, buone o cattive
- Economia
- Fiducia o mancanza di esso nell'economia
- Notizie dall'azienda (guadagni, scandali e così via)
In breve, gli operatori sono più preoccupati del prezzo e gli investitori sono più interessati al valore.
I trader vivono sulle variazioni di prezzo, sia in alto che in basso. Loro fanno soldi scoprendo in che modo i prezzi stanno andando a muoversi e assumendo una posizione di profitto se sono corretti.
Gli investitori sono più interessati al valore poiché a lungo termine una corretta valutazione del valore guiderà la loro decisione di acquistare o vendere.
Prendere una visione a lungo termine non significa comprare e dimenticare. Le cose cambiano e spesso rapidamente. Rivalutare il valore o una base regolare è importante.
Se lo fai, è improbabile che tu conservi un titolo in fallimento o ne venda uno con forti prospettive.