Volatilità del mercato
Come succede di tanto in tanto, i mercati azionari crollano (per esempio, leggi su Black Monday ). Gli investitori inesperti possono aspettarsi che i mercati aumentino per sempre, ma non è la realtà. Per il tuo benessere finanziario, è obbligatorio che tu e tutti i trader e gli investitori sappiano come operare quando il mercato azionario ha una propria mente.
La prima regola è essere preparati. Ciò si ottiene con un piano di investimento scritto che descrive il "quadro generale". Tre piani popolari sono:
- Acquista e mantieni Rimane il 100% investito in ogni momento. Quando diventa il momento di aggiungere denaro al tuo portafoglio di investimenti (mensile, trimestrale o annuale), fallo senza fallo.
- Assegna risorse a più di un tipo di investimento. Un mercato azionario in rialzo comporterà il possesso di una parte relativamente ampia delle tue attività in magazzino. Questo è il momento giusto per vendere alcune azioni e riequilibrare il portafoglio investendo i proventi in altre classi di investimento. (Per la maggior parte delle persone, ciò significa obbligazioni, ma altre opzioni sono disponibili per gli investitori sofisticati. Attenzione: non diversificare in classi di attività che non capisci.) NOTA: Questo è quando gli investitori avidi dimenticano che l'allocazione degli asset è il nome del gioco e si rifiutano di vendere azioni dopo un aumento sostanziale.
I mercati in declino significano che le azioni rappresentano una porzione minore del patrimonio totale e che è il momento per gli investitori di vendere altre attività e destinare i proventi in azioni. NOTA: Questo è quando gli investitori paurosi dimenticano che l'asset allocation è il nome del gioco e si rifiutano di comprare azioni dopo un sostanziale declino.
L'avidità e la paura possono uccidere un portafoglio di investimenti. Evita queste decisioni emotive seguendo un solido piano di allocazione delle risorse.
- Tempo al mercato . Acquista più titoli se ritieni che il mercato si stia spostando più in alto. Vendi qualche azione quando ritieni che il mercato sia diretto al ribasso. Nonostante l'abbondanza di prove che la stragrande maggioranza dei singoli investitori non può sovraperformare i fondi dell'indice, molti sprecano tempo e denaro nel tentativo di farlo.
L'asset allocation è il più sofisticato di questi piani e ha dimostrato di funzionare al meglio nel lungo periodo.
Tuttavia, questo piano non è per tutti. Se non comprendi altre categorie, non è una buona idea investire i tuoi soldi in qualcosa che ti è estraneo.
Guadagnare denaro extra programmando il mercato è davvero molto difficile. Uno dei problemi principali delle strategie di market timing è che si basano su decisioni emotive, piuttosto che logiche. Alcuni giorni di prezzi azionari più bassi convincono troppe persone a scaricare le proprie scorte. Allo stesso modo, alcuni giorni di prezzi più alti convincono quelle stesse persone a tornare sul mercato.
I broker adorano quel comportamento che genera commissioni, ma è una proposta che perde soldi per gli investitori.
Non sono un fan dei metodi semplici di acquisto e di attesa, ma hanno funzionato bene per decenni. Quando l'acquisto e la conservazione sono combinati con frequenti analisi del portafoglio (vuoi davvero continuare a possedere questi titoli oggi), è molto efficace.
Le opzioni possono essere utilizzate per ridurre il rischio. Per esempio:
Strategie di OPZIONE
- Sostituisci le posizioni long con le chiamate in-the-money, limitando così le perdite sul costo delle chiamate, mentre guadagni grandi profitti quando i mercati aumentano.
- Scrivere chiamate coperte per generare reddito durante mercati noiosi. Questa strategia produce scambi vincenti più spesso della strategia buy and hold, ma limita i profitti - e questo è negativo per alcuni investitori.
- Scrivi gli strumenti cash-secured come metodo per accumulare titoli nei mercati in declino.
Qualunque sia la scelta di investimento, l'investitore prudente ha un piano a lungo termine e non si lascia prendere dal panico quando il mercato si comporta in modo imprevisto.