Utilizzando il modulo 1040-A, è possibile qualificare uno studente per il test dei bisogni semplici
Qual è il test dei bisogni semplificato?
Qualificarsi per il Simplified Needs Test (SNT) significa che uno studente universitario potrebbe ricevere un pacchetto di aiuti finanziari più ampio.
I contribuenti che altrimenti trarrebbero vantaggio dall'individuazione delle loro deduzioni o dall'archiviazione del modulo 1040 potrebbero invece trarre maggiori benefici dalla presentazione del modulo breve qualora ciò comportasse un sostanziale aumento degli aiuti finanziari.
"L'SNT è la domanda 34 sul modulo FAFSA", secondo Rivkah Schweke, un agente iscritto che lavora anche come consulente finanziario. "Lo scopo della domanda è determinare se le risorse saranno conteggiate o escluse nel calcolo del contributo alla famiglia attesa (EFC). L'EFC rappresenta la quantità di denaro che il governo ritiene che lo studente e la famiglia possano permettersi di contribuire alla sua istruzione universitaria In parole povere, più basso è il numero, meno si è tenuti a pagare. Il miglior punteggio possibile è zero. "
Studenti e genitori devono avere meno di $ 50.000 di reddito lordo rettificato per qualificarsi per il SNT nel 2018. Il reddito imponibile deve essere inferiore a $ 100.000 per essere idoneo a presentare il modulo 1040-A , tra gli altri criteri.
I genitori che hanno registrato un reddito lordo inferiore a $ 50.000 vorranno considerare l'utilizzo del Modulo 1040-A anziché del Modulo 1040 più lungo al fine di escludere le proprie attività per il contributo stimato della famiglia.
Qual è il vantaggio di soddisfare il test Simple Needs?
"La SNT influisce sul calcolo del contributo familiare stimato (EFC)", continua Rivkah Schweke.
"L'EFC è facile da capire, iniziamo con la definizione di 'necessità'.
COSTO DELLA FREQUENZA
Meno (-): CONTRIBUTO DI FAMIGLIA STIMATO
Equals (=): IL TUO BISOGNO
"Più alto è il bisogno, minore è l'EFC e un EFC basso è una buona notizia, si traduce in sovvenzioni federali e statali più elevate e prestiti studentati sovvenzionati a Stafford. I prestiti agevolati sono buoni perché il governo paga gli interessi mentre il bambino è a scuola Se il tuo EFC è pari a zero, sei in grado di ricevere l'aiuto finanziario massimo consentito e inoltre le scuole utilizzano questo numero come guida per determinare la quantità di un pacchetto di aiuti finanziari che sono disposti a offrire.
"A volte una famiglia con un EFC basso può mandare i propri figli a una scuola molto costosa perché la scuola estende un prezioso pacchetto di borse di studio per gli aiuti finanziari allo studente basato sul basso EFC".
Il test dei bisogni semplificati e il calcolo EFC
Ma come viene calcolato l'EFC per cominciare? È qui che entra in gioco lo SNT.
"Lo SNT decide se le attività sono incluse o escluse dal calcolo EFC", secondo Schweke. "Diciamo che il reddito dei genitori è di $ 50.000. Ciò non significherebbe che, in teoria, il genitore potrebbe avere $ 49.999 in reddito da interessi e $ 1 milione in attività e nessun altro reddito da lavoro ancora può beneficiare di aiuti finanziari federali perché le attività saranno escluse?
"Questo accade più spesso di quanto si possa pensare.Un esempio perfetto potrebbe essere una madre divorziata che vive nella casa che ha acquistato mentre era sposata con il padre dei suoi figli.Ora lei file singolo e ha un reddito molto più basso.Molti ragionieri vorrebbero presentare un 1040 e dettagliare, ma questo potrebbe non essere il modo migliore per lei di andare in questa situazione.
"Ricorda che 'costo del college' meno 'contributo familiare' equivale a 'bisogno di studenti'? Facciamo un po 'di più e mettiamola così:
CONTRIBUTO DEI GENITORI +
CONTRIBUTO DEGLI STUDENTI DAL REDDITO +
CONTRIBUTO DEGLI STUDENTI DALLE ATTIVITÀ =
CONTRIBUTO DI FAMIGLIA PREVISTO
"Ora diventa chiaro perché è meglio escludere le risorse del bambino."
Come si fa a presentare la guida 1040A o 1040EZ?
"Di recente ho avuto un cliente che si adeguava ai limiti di reddito di cui stiamo discutendo", afferma Schweke. "Senza modificare un singolo elemento di reddito o patrimonio, abbiamo semplicemente modificato il Modulo 1040 al Modulo 1040A come modulo fiscale del genitore.
L'EFC è sceso da $ 20.000 a zero in un batter d'occhio. $ 20.000 all'anno per quattro anni è un enorme risparmio di $ 80.000 per un bambino ".
Questo in teoria è corretto, ma ogni famiglia è diversa e così anche le loro finanze. È importante valutare se elencare o archiviare il modulo lungo è il migliore e se ci sono crediti o deduzioni che potrebbero essere presi sul 1040 che potrebbero superare il beneficio dell'aiuto finanziario. Un'altra considerazione possibile sarebbe se il bambino si recasse presso un'università statale o un college locale.
"Se lo studente si sta iscrivendo a una scuola privata, le tasse scolastiche saranno molto più alte", sottolinea Schweke. "In questo caso, potrebbe valere la pena indagare sul tipo di pacchetti di aiuti finanziari offerti dalla scuola. A volte più la scuola è più ricca, migliore è la borsa di studio.
"È un sacco di lavoro, ma far scendere l'EFC potrebbe salvare una famiglia di decine di migliaia e persino centinaia di migliaia di dollari che mandano i loro figli al college".
Lo stesso vale per gli studenti, anche?
"Molti giovani studenti non presentano una dichiarazione dei redditi", afferma Schweke, "specialmente quando sono ancora dipendenti dei loro genitori. La regola del 2018 è che se un singolo contribuente di età inferiore ai 65 anni non guadagna almeno $ 10,400, non è tenuto a presentare la richiesta.
"Il questionario FAFSA chiede:" Eri idoneo a presentare un 1040A o 1040EZ? " Essere idonei è abbastanza buono, non è necessario archiviare effettivamente, quindi non dire che non si conosce alla domanda 34. Dì di si ".
altre considerazioni
"Il codice fiscale è complesso e molti fattori possono entrare in gioco in un ritorno", spiega Schweke. "Ad esempio, se ci fossero rimborsi fiscali statali disponibili negli anni precedenti per un contribuente che si è specificato , la presentazione di un breve modulo potrebbe innescare una ricattura . Ma non c'è modo di registrarlo su una forma breve, quindi solo un 1040X, una dichiarazione dei redditi modificata, potrebbe risolvere il problema.
"Inoltre, le formule IRS sono diverse dalle formule di aiuti finanziari, quindi la scelta di un professionista fiscale che comprende le differenze può essere fondamentale. Con il costo della formazione universitaria che sale alle stelle nello spazio, molti genitori che in precedenza pensavano che non avrebbero potuto beneficiare di aiuti finanziari spesso hanno una buona possibilità di mandare i propri figli in una grande scuola, se ricevono il consiglio giusto. I genitori che sono molto seri nell'aiutare i loro figli a ottenere la migliore istruzione possibile farebbero bene a consultarsi con un consulente finanziario qualificato dell'istituto universitario che ha una conoscenza approfondita delle leggi e delle implicazioni fiscali, al fine di aiutare a pianificare in anticipo e individuare i migliori strategia."
"I bambini sono il nostro futuro. Mandiamoli a scuola! "
Rivkah Schweke è un agente iscritto con un forte interesse nella pianificazione di aiuti finanziari del college. Comprende sia il codice fiscale federale che la metodologia degli aiuti finanziari.