I rischi, i premi e i vantaggi fiscali di ETF e titoli
La grande immagine
I fondi scambiati in borsa hanno una certa reputazione da sbadiglio in alcuni ambienti. Non sono sempre molto eccitanti. I rendimenti tendono ad essere nell'intervallo medio.
Ma in genere ciò li rende sicuri ... o più sicuri di molti stock in ogni caso. Le scorte possono e spesso mostrano maggiore volatilità.
Le mele e le arance sono entrambi frutti con le loro allure uniche e si rivolgono a gusti diversi. Lo stesso vale per gli stock e gli ETF. La tua personale tolleranza al rischio può essere un fattore determinante per decidere quale potrebbe essere la soluzione migliore per te, così come le tue altre stranezze della personalità. Misura le tue preferenze rispetto a questi fattori per avere un'idea migliore del modo in cui vuoi appoggiarti.
E ricorda, questo confronto presuppone che tu stia mettendo insieme un portafoglio di tutti gli ETF o tutti gli stock quando tutti sanno che la diversità è il re. Se ti trovi ancora sulla recinzione, considera una miscela di investimento. Questa potrebbe essere l'opzione più sicura di tutto, presumendo che la sicurezza sia la tua preoccupazione principale.
Facilità di transazione
- Stock: con alcune eccezioni, le azioni sono piuttosto facili da acquistare e vendere. Puoi chiamare il tuo broker o accedere al tuo account online e fare lo scambio. Il gioco è fatto, proprio così.
- ETF: i fondi negoziati in borsa sono altrettanto facili da acquistare, ma a differenza di un indice , è solo una transazione.
Questo è un pareggio per quanto è preferibile quando stai pensando di entrare nel mercato azionario o ETF. Il tuo tempo è prezioso fino al nanosecondo? In tal caso, gli ETF potrebbero avere un leggero vantaggio.
Costi di transazione
- Scorte: le tue commissioni sono basate su ogni trade.
- ETFS: le tue commissioni sono basate su ogni trade.
Vedi dove sta andando questo. I costi di transazione degli ETF sono inferiori agli indici e ai fondi comuni di investimento, ma è un lavaggio quando li si confronta con quelli delle azioni. I costi sono per negoziazione del bene con entrambi gli stock e gli ETF. Questo è davvero un pareggio. Nessun vincitore.
Fattori di liquidità
- Stock: alcuni sono molto liquidi e altri no.
- ETF: Anche in questo caso, gli ETF sono a cavallo del board, ma un minor numero di ETF è liquido.
Un vantaggio generale deve essere dato alle scorte di questa categoria se si preferisce la liquidità.
Rischio e ricompensa
- Scorte: le azioni individuali possono avere diverse probabilità di rischio.
- ETF: un ETF è leggermente meno rischioso perché è un mini portfolio e quindi è in qualche modo diversificato, ma in realtà dipende da cosa c'è nell'ETF attuale.
Ricorda, con meno rischi viene meno possibilità di ricompensa. Tutto si riduce alla tua tolleranza al rischio. Dobbiamo chiamare questo un pareggio poiché è caso per caso per ogni tale investimento.
Implicazioni fiscali
- Scorte: se sei un trader attivo di più azioni, potresti argomentare che un ETF che porta le stesse azioni ti offre un vantaggio fiscale.
- ETF: uno dei vantaggi fiscali degli ETF è che sono trattati come le transazioni azionarie sulla tua dichiarazione dei redditi, a differenza dei fondi e degli indici di mutuo.
Poiché sia gli ETF che le azioni sono operazioni singole, le imposte sulle plusvalenze possono essere sostenute quando il fondo o il patrimonio netto vengono venduti. Il vantaggio va agli ETF in questa battaglia.
Opzioni
- Scorte: sia gli ETF che le scorte elencano le opzioni , ma ci sono più chiamate e offerte su azioni rispetto agli ETF.
- ETF: i fondi negoziati in borsa tendono ad essere più limitati delle azioni su base di volume puro.
I trader di opzioni sono sempre alla ricerca di come utilizzare i derivati nelle loro strategie di trading , soprattutto a fini di copertura, quindi le azioni hanno il vantaggio in questo caso.
Accesso a un settore o mercato
- Azioni: se si desidera accedere ad un settore, un acquisto di azioni non è probabilmente il modo migliore per andare. Comprare più titoli è una strategia più solida. Ma quali scorte comprate? Quanti? Dovresti semplicemente comprare un paniere dell'indice?
- ETF: puoi semplicemente acquistare un asset preconfezionato che ti dà accesso immediato a un settore, ad esempio come un ETF del settore.
Se il tuo obiettivo, o più realisticamente uno dei tuoi obiettivi, è quello di ottenere l'accesso a un determinato mercato o settore, il vantaggio va agli ETF.
Flussi di entrate
- Azioni: puoi creare flussi di entrate per il tuo portafoglio con azioni a dividendo, anche se non per le obbligazioni perché sono una risorsa diversa.
- ETF: con i fondi obbligazionari e gli ETF sui dividendi, è possibile creare flussi di entrate per il proprio portafoglio.
Gli ETF ottengono una vittoria per 2-1 in questo caso. Vantaggio: ETF.
E il vincitore è…
Quindi quale bene è meglio? Dipende.
Ogni scelta di investimento dovrebbe essere fatta caso per caso, ma l'intero punto degli ETF è di offrire agli investitori mini-portfolio che negoziano come le azioni. Per questo motivo ci sono molte somiglianze tra i fondi e le azioni quotati in borsa, più che quando si confrontano gli ETF con indici o fondi comuni di investimento.
Tieni presente, inoltre, che i confronti sopra riportati si basano su un singolo titolo rispetto all'ETF. L'intero gioco può cambiare se stai considerando un portafoglio personalizzato di azioni rispetto a un ETF. Le commissioni sono diverse, le implicazioni fiscali cambiano e quasi ogni confronto è influenzato. Ma questa è una discussione per un giorno diverso.