Una strategia di debito intelligente può aumentare la tua ricchezza.
Per quelli con limitati risparmi finanziari o coloro che hanno la tendenza a utilizzare il debito per comprare cose che non possono permettersi, un piano di riduzione del debito attivo che include un piano per estinguere il mutuo prima del pensionamento può avere molto senso.
Ma per quanto riguarda i redditi alti che hanno fatto un ottimo lavoro di risparmio, hanno sempre usato il debito con prudenza e hanno oltre un milione o più di attività investibili? Per questo gruppo, pagare il debito prima della pensione potrebbe non essere l'approccio finanziario più prudente.
A mano a mano che aumenti il tuo patrimonio netto, potresti voler iniziare a pensare diversamente al debito; pensandoci - e usandolo - più come farebbe una corporazione. Le aziende monitorano qualcosa chiamato il loro rapporto di indebitamento, e lavorano per mantenere un'adeguata quantità di debito perché offre loro un vantaggio in termini di flessibilità, liquidità, leva finanziaria (la possibilità di guadagnare di più aumentando l'azienda di quanto paghi sul costo di indebitamento) e vantaggi fiscali.
Usando Debt Like a Corporation
Man mano che accumuli risorse finanziarie e immobiliari inizi a pensare al debito come strumento. Ciò significa imparare a usarlo invece di concentrarsi a liberarsene a tutti i costi.
Puoi raccogliere preziosi consigli su come pensare al debito e applicarlo alle finanze personali nel libro The Value of Debt: come gestire entrambi i lati dello stato patrimoniale per massimizzare la ricchezza di Thomas J. Anderson. Tom ha conseguito un master presso l'Università di Chicago, ha frequentato la Wharton School dell'Università della Pennsylvania e ha conseguito diverse certificazioni relative agli investimenti.
Ha lavorato nell'investment banking di New York e ha adottato un approccio unico per applicare i concetti di finanza aziendale ai bilanci personali.
Nel suo libro discute cose come:
- Perché usare i prestiti di ammortamento non ha senso.
- Come guardare le attività e il debito da un nucleo familiare.
- I vantaggi dell'istituzione di un prestito basato su attività (che è fondamentalmente una linea di credito revolving che utilizza le attività finanziarie come garanzia).
- Perché, quando si considera il debito in termini di rapporto debito / PIL, può essere sensato avere più debito, non meno debito, a mano a mano che il patrimonio netto cresce.
- I potenziali vantaggi fiscali dell'utilizzo del debito per finanziare le spese di pensionamento.
Ho sentito Tom parlare a Denver nel 2014, e sottolinea continuamente che le idee nel suo libro si basano sulla premessa che sei disposto a pensare alle tue finanze personali nello stesso modo in cui un CFO (Chief Financial Officer) pensa e gestisce il finanze di un'azienda.
In tutto il libro propone il concetto che "a parità di condizioni, un portafoglio a bassa volatilità con debito è migliore di un portafoglio ad alta volatilità senza debito".
Debito in pensione
Il libro mi ha aiutato a vedere in modo nuovo la funzione del debito per gli alti pensionati. Piuttosto che pagare in modo attivo il debito per prepararsi alla pensione, potrebbe esserci un modo più efficiente per le famiglie ad alto reddito di utilizzare le risorse.
Un'opzione può essere l'utilizzo di mutui di solo interesse al posto di prestiti di ammortamento, che liberano denaro extra. Quindi usi il denaro extra per accumulare più risorse.
Inoltre, i prestiti basati su attività come le linee di credito di proprietà domestiche oi prestiti di portafoglio garantiti (qualcosa di leggermente diverso da un prestito di margine) possono essere ottime opzioni da utilizzare per acquistare automobili, investire in imprese, aiutare un bambino adulto, finanziare un educazione del nipote, o comprare una seconda casa. Il vantaggio di questi tipi di prestiti è che una volta impostati, il denaro è pronto quando ne hai bisogno. Questo può eliminare il tempo e il fastidio del complicato processo di richiesta di prestito che si verifica con le opzioni di finanziamento tradizionali.
Se sei un reddito elevato, una famiglia nettamente superiore, consiglierei di leggere il libro e di ripensare alla tua strategia sul debito.
Ma come Tom è pronto a sottolineare, non è un approccio da adottare per coloro che hanno l'abitudine di comprare cose che non possono permettersi. Il debito è utilizzato al meglio come strumento finanziario per coloro che acquistano cose che possono permettersi.