A 80 anni non avrai la stessa decisione di fare le abilità che hai oggi
Mentre era a casa di suo padre a cercare gli effetti personali, il telefono squillò. Il figlio rispose al telefono e la signora in linea voleva sapere dove erano i suoi soldi promessi.
Mentre il figlio iniziava a scavare, cercando di capire chi fosse questa donna e che padre aveva fatto, trovò una pila di ricevute di denaro, tutte per denaro dato a sconosciuti che papà aveva trovato su internet. Il totale? Oltre $ 90.000.
Cosa ha indotto quest'uomo a dare via i suoi soldi a sconosciuti a caso? Sebbene nessuno possa determinare esattamente quali siano le motivate decisioni del papà, ciò che è probabilmente accaduto è che ha sperimentato il normale declino della cognizione e dell'alfabetizzazione finanziaria che la maggior parte di noi umani sperimenterà con l'avanzare dell'età. Questo declino inizia a circa 60 anni.
Nel documento di ricerca del 2011, Old Age e Decline in Financial Literacy, Michael Finke, John S. Howe e Sandra Huston hanno esplorato questo argomento misurando il grado in cui la conoscenza dei concetti di base essenziali per una scelta finanziaria efficace declina dopo i 60 anni. concluso,
"Coerentemente con gli studi precedenti sul declino cognitivo in età avanzata, troviamo che il punteggio di alfabetizzazione finanziaria diminuisce di circa un punto percentuale ogni anno dopo i 60 anni .... Quando l'età è suddivisa in gruppi di 5 anni, i rispondenti di età 70-74 hanno significativamente punteggio di alfabetizzazione finanziaria inferiore rispetto a quello degli intervistati di età compresa tra 60 e 64 anni. "
Mentre l'alfabetizzazione finanziaria (che significa avere la capacità di applicare correttamente le conoscenze nel processo decisionale finanziario) è in declino, la nostra fiducia nelle nostre capacità rimane elevata. La carta Finke / Howe / Huston continua dicendo
"La fiducia nelle capacità decisionali in ambito finanziario non diminuisce con l'età, la probabilità di essere troppo sicuri delle proprie conoscenze finanziarie aumenta con l'età e ogni anno dopo i 60 anni aumenta la probabilità di avere un'alta confidenza e un basso punteggio di alfabetizzazione finanziaria del 7%."
Ciò è coerente con i risultati dello studio del 2015 del Centro per la ricerca sulla pensione del Boston College, in che modo l'invecchiamento influisce sulle decisioni finanziarie? , che ha trovato,
"I forti cali della cognizione e dell'alfabetizzazione finanziaria hanno scarso effetto sulla fiducia di un individuo anziano nelle proprie conoscenze finanziarie, e sostanzialmente nessun effetto sulla loro fiducia nella gestione delle proprie finanze".
Se sei in pensione o presto in pensione, questo dovrebbe interessarti. Nel campo della finanza comportamentale, l' eccessiva fiducia è un fattore noto nel difficile processo decisionale finanziario. Lo studio del Centre for Retirement Research prosegue dicendo:
"Forse non sorprendentemente quindi, più della metà di coloro che stanno vivendo un significativo declino cognitivo mantiene la responsabilità primaria della gestione delle proprie finanze".
Quali sono le possibili conseguenze del prendere decisioni finanziarie con abilità cognitive in declino? Il Centro per la ricerca sulle pensioni conclude,
"Data la crescente dipendenza dei pensionati dai risparmi 401 (k) / IRA, il declino cognitivo avrà probabilmente un effetto negativo sempre più significativo sul benessere degli anziani".
Il documento Finke / Howe / Huston cita la ricerca precedente che concorda,
"L'abilità cognitiva, e in particolare le abilità matematiche del principale decisore finanziario, è un forte predittore della capacità di evitare il deprezzamento del patrimonio netto in età avanzata (Smith, McArdle e Willis, 2011) e di fare meno errori finanziari (Agarwal e Mazumder , 2013) .... Ad esempio, Korniotis e Kumar (2011) mostrano una diminuzione delle prestazioni degli investimenti che rispecchia il declino osservato delle abilità cognitive per età.Il nostro studio dimostra che il calo delle prestazioni può essere attribuito direttamente a una diminuzione correlata all'età nelle conoscenze finanziarie e nella capacità di applicare correttamente le conoscenze al processo decisionale finanziario. "
Cosa puoi fare a riguardo? Il primo passo è essere consapevoli di ciò. Sfortunatamente, spesso neghiamo le nostre stesse capacità di cambiamento. Eppure la ricerca dimostra che coloro che sono a conoscenza del problema possono intraprendere azioni positive. Finke / Howe / Huston dicono,
"Tra gli anziani all'interno di settori decisionali simili, vi è la tendenza a respingere le prove di declino delle capacità mentali.Ad esempio, i conducenti più anziani generalmente non percepiscono un declino nelle loro capacità di guida nonostante un prevedibile deterioramento delle capacità sensoriali con età avanzata (Olanda e Rabbitt, 1992). Tuttavia, riportano che coloro che hanno percepito un declino delle loro capacità e coloro che hanno effettuato un test obiettivo che ha fornito prove di un declino, modificano il loro comportamento di guida per ridurre la probabilità di finire in un incidente. "
Se agisci in anticipo, puoi proteggere la tua ricchezza da decisioni meno efficaci che il futuro potresti fare.
Finke / Howe / Huston concludono,
"Un calo delle competenze finanziarie potrebbe non portare a scarsi risultati finanziari se le persone riconoscono e anticipano il declino, ad esempio il riconoscimento di diminuite capacità di investimento può aumentare la domanda di annualizzazione o la delega di importanti decisioni finanziarie a un consulente fidato".
Il momento migliore per agire è nei tuoi anni '50 e '60, mentre le tue capacità cognitive sono al massimo. Questo è il momento di fare un piano d'azione che il più vecchio è possibile seguire. Questo piano d'azione dovrebbe probabilmente coinvolgere consulenti più giovani di te.
E semplicemente trovare un consulente non è abbastanza. Desiderate un consulente che abbia l'obbligo legale di agire nel vostro migliore interesse (no, non tutti gli advisor hanno questo obbligo fiduciario nei vostri confronti).
È inoltre necessario sviluppare un piano d'azione scritto con i propri consulenti e / o familiari in modo che sappiano cosa fare se iniziano a osservare comportamenti finanziari che non sembrano essere nel vostro interesse. C'è un familiare o un medico che vorresti contattare con i tuoi consulenti? In tal caso, fornire loro il permesso di farlo per iscritto.
Un'altra cosa che puoi fare: raggiungere i familiari più anziani. Rimanere coinvolti Fai in modo che rimangano coinvolti con te. Visitali regolarmente Trova il tempo per conversare in modo casuale con loro in modo da sapere quali sono i loro interessi e cosa fanno con il loro tempo. Scopri se hanno nuovi hobby (come una chat room su Internet) o nuovi amici che vedono regolarmente.
Assicurati che abbiano preso accordi affinché in caso di emergenza medica qualcuno sia in grado di pagare le bollette e gestire i loro affari. E rendersi conto che probabilmente diranno che stanno bene e non hanno bisogno della tua assistenza (eccesso di sicurezza). Comprendi anche che se non hai messo in atto piani in quel momento, quella persona ostinata potrebbe essere te tra vent'anni.