Un modo intelligente per allocare denaro per la pensione
La segmentazione temporale è una strategia che puoi utilizzare per investire per la pensione. Si tratta di un processo di abbinamento dei tuoi investimenti fino al momento in cui dovrai ritirarli per soddisfare le tue esigenze di reddito pensionistico. Diamo un'occhiata a un esempio.
Supponiamo che Harry e Sally abbiano 60 anni. Hanno in programma di andare in pensione a 65 anni. Vogliono sapere che i loro primi dieci anni di reddito pensionistico sono sicuri. Se usano un approccio segmentato nel tempo, potrebbero acquistare CD, obbligazioni o rendite fisse (o una combinazione di queste cose) in quantità destinate a maturare e essere disponibili nell'anno in cui avrebbero bisogno di loro.
Esempio di segmentazione temporale in azione
Supponiamo che Harry e Sally sappiano che tra 65 e 70 anni dovranno ritirare $ 50.000 all'anno per coprire le spese di sostentamento. Trovano una serie di CD e obbligazioni che guadagnano dal 2% al 4% per maturare negli anni in cui hanno bisogno di soldi. Questo è indicato come un legame ladder o strategia CD a scala . Funzionerebbe come segue:
- CD 1 che paga il 2% - matura all'età di 65 anni di Harold
- CD 2 che paga il 2,5% - matura all'età di 66 anni di Harold
- Bond 1 che paga il 3% - matura all'età di 67 anni di Harold
- Bond 2 che paga il 3,5% - matura all'età di 68 anni di Harold
- Bond 3 che paga il 3,75% - matura a Harold all'età di 69 anni
- Annualità fissa di 10 anni che paga il 4% - matura all'età di 70 anni di Harold
- Bond 4 che paga il 4% - matura all'età di 71 anni di Harold
- Bond 5 che paga il 4,1% - matura all'età di Harold 72 anni
- Bond 6 che paga il 4,15% - matura all'età di 75 anni di Harold
- Bond 7 che paga il 4,2% - matura all'età di 74 anni di Harold
Usando il programma di cui sopra, nei punti elenco qui sotto ho mostrato l'investimento richiesto necessario all'età di 60 anni di Harold, per l'investimento (compreso l'interesse che guadagnerebbe) per consegnare i necessari $ 50.000.
- CD 1 che paga il 2% - $ 45,286
- CD 2 che paga il 2,5% - $ 43,114
- Bond 1 che paga il 3% - $ 40,654
- Bond 2 ha pagato il 3,5% - $ 37,970
- Bond 3 ha pagato il 3,75% - $ 35,898
- Rendita fissa di 10 anni pagando il 4% - $ 34,601
- Bond 4 ha pagato il 4% - $ 32,479
- Bond 5 pagando il 4,1% - $ 30,871
- Bond 6 pagando il 4,15% - $ 29,471
- Bond 7 ha pagato il 4,2% - $ 28,107
Totale richiesto: $ 358,451
Supponiamo che Harry e Sally abbiano un IRA, un 401 (k) e altri conti di risparmio e di investimento per un totale di $ 600.000. Dopo aver usato alcuni dei loro risparmi per coprire i segmenti temporali sopra (che corrispondono ai loro primi dieci anni di pensionamento) che li lascia con $ 241,549 rimasti. Questa parte dei loro risparmi e investimenti non sarebbe necessaria per 15 anni. Se investono tutto in titoli azionari (preferibilmente sotto forma di fondi azionari ), ipotizzando un tasso di rendimento dell'8%, aumenterebbero a $ 766,234. Lo chiamo la parte di crescita del loro portafoglio. Negli anni in cui la porzione di crescita va bene, vendono alcune delle loro azioni e aumentano il loro segmento temporale. Facendo continuamente ciò, possono sempre aspettarsi da sette a dieci anni sapendo di avere investimenti sicuri che maturano per far fronte alle loro spese. Hanno la flessibilità di vendere la crescita negli anni buoni e di dargli il tempo di riprendersi quando ha un brutto anno.
Note su questi calcoli
In questi calcoli, presumo che tutti gli interessi possano essere reinvestiti al tasso stabilito, che in realtà spesso non è possibile.
Inoltre, non sto calcolando l'inflazione. In realtà, Harry e Sally avrebbero bisogno di più di $ 50.000 in cinque anni per acquistare la stessa quantità di beni e servizi che oggi costerebbe $ 50.000.
Potrei gonfiare i $ 50.000 necessari ogni anno del 3% per il numero di anni fino a quando non fosse necessario, quindi successivamente ridiscutere il rendimento sul rispettivo investimento da utilizzare. Dovresti fare i conti in base alle tue esigenze personali e alle ipotesi sull'inflazione.
Se Harry e Sally stanno ritardando l'inizio della loro previdenza sociale fino al 70, il reddito richiesto dai loro investimenti potrebbe non essere esattamente di $ 50.000 ogni anno. Potrebbero aver bisogno di più presto, e poi di meno una volta iniziata la loro massima quantità di sicurezza sociale. Possono utilizzare una tempistica del piano di reddito pensionistico per tracciare questo e allineare i loro investimenti alle loro esigenze.
Benefici della segmentazione temporale
Quando si utilizza un approccio segmentato nel tempo, non è necessario preoccuparsi di ciò che il mercato azionario ha fatto oggi, o anche quello che fa quest'anno.
La porzione di crescita del tuo portafoglio di investimenti non sarà necessaria per quindici anni.
La segmentazione temporale è molto diversa dall'approccio tradizionale dell'asset allocation con prelievi sistematici. Un approccio di asset allocation tradizionale specifica quale percentuale dei tuoi fondi dovrebbe essere in contanti, obbligazioni e azioni in base alla volatilità annuale che desideri sperimentare. Quindi stabilisci quello che viene definito un piano di ritiro sistematico per vendere così tanto ogni classe di attività ogni anno (o ogni mese) per soddisfare le tue esigenze di reddito pensionistico. Con un approccio segmentato nel tempo, la volatilità annuale è irrilevante rispetto ai tuoi obiettivi.
Ulteriori informazioni sulla segmentazione temporale
Nel mio articolo L'Affidabilità del reddito pensionistico vale 10 minuti del tuo tempo Fornisco un altro esempio di segmentazione temporale e un link a un breve video che fa un ottimo lavoro di spiegazione del concetto.
Un concetto simile alla segmentazione temporale è quello di utilizzare diversi secchi di denaro che è discusso nel libro Buckets of Money . Concettualmente concordo con le idee contenute nel libro, ma non sono necessariamente d'accordo con gli investimenti che raccomandano di utilizzare per riempire ogni bucket.